虛擬貨幣高息騙局：如何一步步讓投資者淪爲共犯？

多地預警後，一家打着虛擬貨幣名義的虛假投資理財平台突然消失。近日，名爲"DGCX鑫慷嘉"的投資理財平台在社交媒體上引發熱議，據傳該平台有200萬名投資者參與，涉案金額高達130億元。在平台資金無法提現後，公司創始人聲稱已經出國。

從業務模式來看，該平台冒用海外持牌交易所名義，以虛擬貨幣投資爲幌子，利用高額收益吸引消費者。平台承諾單日收益率爲1%，並通過設置高額獎勵大力發展下線，根據下線成員數量設置分成比例。即使在平台已無法兌付的情況下，仍有用戶加入其中。這種並不新穎的騙局背後，還有不少消費者願意冒險參與所謂的"博傻遊戲"。

每日1%收益率，無法兌付後二次"收割"

一位湖北投資人在社交平台上分享了被騙55000元的經歷，引發了衆多同樣遭遇的投資者關注。另一位投資者張義及時發現母親被騙，迅速聯繫介紹人要求退回15000元投資。

來自武漢的投資人黃錚表示，平台宣傳投資者可通過參與境外黃金、原油投資，每日獲得本金1%的收益率，但投入資金一個月內無法取出。黃錚5月末投入3萬餘元，目前已無法收回。

除了高額收益率，該平台還通過推薦新人、追加倉位等操作，允許投資者快速回本，甚至創造數十倍收益。然而，6月25日平台出現無法提現的情況，次日系統完全癱瘓。平台聲稱因偷稅漏稅導致帳戶資金被凍結，要求用戶按持倉金額的10%"繳稅"才能提現，且提現手續費高達50%。

盡管許多人認爲這是平台最後的收割行爲，但仍有投資者心存僥幸。直到6月底，平台創始人在羣聊中宣布已出國，並嘲諷投資者的智商，標志着平台正式停擺。

多地警方提示風險，運營主體公司早已注銷

隨着無法兌付的消息蔓延，衆多投資者開始尋求警方幫助。7月7日，湖南桃江縣公安局發布風險提示，指出該平台盜用迪拜黃金與商品交易所(DGCX)名義吸引資金，在未獲授權和相關資質的情況下，虛假宣稱是DGCX交易所的中國分站，並承諾高額回報。該行爲涉嫌集資詐騙。

實際上，自2024年10月起，四川、廣東、江西、湖南等多地監管部門已對該平台進行風險提示，均指出其通過傳銷架構開展龐氏騙局。2025年6月，湖南省委金融辦也曾警示該平台存在較大的非法集資風險。

調查顯示，該平台主要通過"直推獎勵"和"團隊佣金"等方式發展下線。平台按地域劃分"四大戰區"，通過線下發展會員，不定期組織聚會和建立微信羣進行宣傳，按團隊人數確定級別和分成比例，共設9個級別。

天眼查數據顯示，該平台運營主體貴州鑫慷嘉大數據服務有限公司成立於2024年4月，多次因無法聯繫被列入異常經營名錄。5月18日，該公司因"決議解散"向登記機關申請注銷登記。

香港註冊數字資產分析師學會董事於佳寧認爲，這是一起典型的非法集資與詐騙行爲。違法分子將傳統非法集資結構嵌入USDT等穩定幣的流通機制中，以USDT爲單位入金，規避現有金融系統對跨境大額資金轉移的監控。

明知故犯需擔責，建議遠離這類"博傻遊戲"

值得注意的是，類似的資金盤式騙局在業內並不罕見。這些平台通常通過設立虛擬交易場所和線下發展會員，開展各種網路投資活動，並利用虛擬貨幣轉移資金。

上海曼昆律師事務所創始人劉紅林指出，打着虛擬貨幣名義的金融詐騙仍有巨大的受衆基礎。許多普通投資者對"穩定幣"、"交易所"、"區塊鏈"等概念理解模糊，容易被包裝和話術誤導。

更令人擔憂的是，在相關事件的討論中，出現了大量關於"如何玩轉資金盤"的言論。一些用戶炫耀自己早期參與並及時撤離，獲得高額收益。甚至有人在評論區發布新的資金盤信息，邀請他人參與。

於佳寧分析稱，這種行爲是一種風險錯位的投機心理，參與者將個體行爲建立在對他人損失的預期上，卻忽視了市場的不可預測性和平台操盤者的絕對主導權。

劉紅林強調，明知平台不合規甚至可能涉嫌詐騙，仍主動參與"拉人頭"、"賺返佣"的行爲，很可能使參與者從"受害者"變成"共犯"。根據司法解釋，即使不是組織的"核心人員"，只要積極參與並達到一定規模，也可能構成"共同犯罪"。

素喜智研高級研究員蘇筱芮建議，個人投資者必須明確：此類行爲屬於非法金融活動，背離監管要求，風險巨大，應當遠離。

劉紅林提醒，判斷投資平台是否可靠的標準在於，投資前能否明確資金流向、用途、監管主體以及責任承擔方。如果這四個問題無法回答，就不應涉足這類平台。對於合規性不明的"投資機會"，不要盲目相信所謂的"早進早賺"。