En 2024, le marché des cryptomonnaies sera propulsé par le Halving du Bitcoin et l'approbation des ETF, avec des prix dépassant les cent mille dollars. La participation des investisseurs institutionnels s'intensifie, tandis que la difficulté d'implication des investisseurs détaillants augmente. Bien que le développement de Layer 2 et de BTC-Fi ne soit pas à la hauteur des attentes, l'intérêt pour les actifs cryptographiques continue d'augmenter. En 2025, un grand bull run est prévu, avec une participation accrue de la TradFi, les entrepreneurs doivent se concentrer sur le développement à long terme.

Un trader renommé a subi de lourdes pertes de 29,1 millions de dollars en effectuant trois opérations d'Entrer en long massives sur le marché du Bitcoin, ce qui a suscité des préoccupations concernant les risques du trading sur marge. Cet événement souligne l'importance de l'évaluation des risques et de la volatilité du marché des cryptoactifs, rappelant aux investisseurs de rester prudents.

Donald Trump a nommé Jay Clayton au poste de procureur fédéral du district sud de New York et a obtenu le soutien de certains acteurs de la finance pour sa politique économique. Le candidat au poste de ministre des Finances pourrait être annoncé cette semaine, montrant une dynamique positive pour former une équipe pour son second mandat.

Un grand investisseur a effectué des transactions à grande échelle sur le marché d'Ethereum, échangeant 30,058 millions de USDC contre 13,498 ETH, puis faisant face à une perte flottante d'environ 39,76 millions de dollars. Cela a suscité l'attention du marché, reflétant la confiance dans les perspectives à long terme d'Ethereum, mais montrant également les défis posés par la fluctuation du marché à court terme. Les investisseurs doivent analyser rationnellement les changements du marché.

L'industrie des Cryptoactifs cherche activement un soutien politique pour influencer les résultats des élections américaines, espérant élire des législateurs favorables à ses intérêts. L'industrie fait face à une réglementation sévère, et les partisans ont dépensé des sommes records pour promouvoir des candidats pro-crypto. L'évolution future sera influencée par les résultats des élections et l'orientation des politiques.

Bien que l'euro soit la deuxième monnaie mondiale, la part de marché des stablecoins euro sur la blockchain est relativement petite, avec principalement EURT, EUROC, EURS, etc. Leurs mécanismes d'émission sont variés, et l'application des stablecoins décentralisés est plus répandue, ce qui pourrait s'étendre à mesure que le marché se développe.

La capitalisation boursière de l'USDt connaît une hausse rapide, tandis que le XAUt se démarque.
Le rapport d'analyse mensuel du marché des cryptomonnaies de Bloomberg indique récemment que, en raison des nombreux cas d'utilisation du pont vers le dollar américain, la hausse de l'USDt semble imparable, dépassant l'Ethereum n'est peut-être qu'une question de temps.
En fait, la capitalisation boursière de l'USDt présente effectivement une tendance à l'expansion. Cela est principalement dû à plusieurs facteurs : l'augmentation de la demande des traders de cryptomonnaies pour le trading sur marge, l'émergence de diverses industries grises, ainsi que la demande en dollars américains de certains pays et régions soumis à des sanctions ou ayant une forte volatilité de leur monnaie locale. Ces facteurs ont conjointement propulsé la capitalisation boursière de l'USDt à la hausse.
Cependant, en dehors du USDt très médiatisé, Tether a également émis des stablecoins adossés à d'autres actifs, mais ceux-ci attirent moins l'attention du marché. Selon les données de la page de transparence officielle de Tether, en plus du USDt, Tether a également lancé des stablecoins adossés à l'euro, au renminbi.

Apprendre de ses erreurs : guide de survie sur le marché des cryptomonnaies
Au cours des précédents cycles de marché, j'ai commis de nombreuses erreurs en raison de mon manque d'expérience. Ces leçons, bien que coûteuses, m'ont également aidé à éviter de nombreux pièges qui auraient pu entraîner une perte totale. Maintenant, j'ai résumé ces expériences en un ensemble de règles que je respecte strictement. Le but de ces règles n'est pas de vous rendre riche, mais de vous aider à survivre dans ce marché à haut risque. Même en période de marché haussier, le risque demeure, et une mauvaise gestion peut également entraîner des pertes graves.
Les règles suivantes ne sont pas absolues, mais elles peuvent vous aider à réduire les risques dans ce marché des cryptomonnaies rempli d'incertitudes.
1. Évitez de devenir un précurseur des événements populaires
Les événements de blockchain largement médiatisés punissent souvent les premiers participants. Par exemple, certains investisseurs précoces de projets ont subi des pertes. La bonne stratégie consiste à faire preuve de patience, à attendre que le sentiment du marché se stabilise, que la panique ou l'engouement excessif se calment avant de réévaluer les risques et les retours. Si l'ensemble

Tokenisation immobilière : catalyseur de la filière RWA et application de la technologie Blockchain
Le marché immobilier mondial est immense, avec une prévision d'atteindre 634,90 trillions de dollars en 2024, et de continuer à se développer à un taux de croissance annuel composé de 2,77 %. Cependant, le secteur immobilier traditionnel fait face à de nombreux défis, tels que des processus de transaction longs, une dépendance excessive aux intermédiaires et un risque élevé de fraude.
L'émergence de la technologie Blockchain offre de nouvelles possibilités pour résoudre ces problèmes. Grâce à des technologies innovantes telles que les registres distribués, les contrats intelligents et la tokenisation, l'efficacité, le coût et la sécurité des transactions immobilières devraient s'améliorer de manière significative. Ces avancées pourraient simplifier le processus de propriété immobilière, réduire les risques de fraude et créer des opportunités plus pratiques pour les investisseurs du monde entier.
Avec le développement de technologies telles que la Blockchain et l'intelligence artificielle, les transactions immobilières pourraient être considérablement accélérées à l'avenir, pouvant même être réalisées en une journée. Ces innovations changent radicalement le secteur grâce à l'automatisation des processus, à l'augmentation de la transparence et de l'efficacité.

Le Bitcoin a récemment chuté en dessous de 90 000 dollars, l'humeur du marché est morose, les investisseurs doivent adopter des stratégies de protection des actifs, telles que la diversification des investissements, la mise en place d'ordres de stop loss et le transfert vers des stablecoins, etc. Plusieurs facteurs ont conduit à une aggravation des risques sur le marché, et les tendances futures du marché seront influencées par des réunions économiques clés. Les investisseurs doivent suivre le coût de production du Bitcoin et planifier raisonnablement la gestion des risques afin de réduire les pertes et de faire face à un potentiel marché baissier.

Les projets Web3 font face à des défis liés aux différences culturelles lors de leur expansion mondiale, en particulier le modèle de viralité sociale qui réussit en Asie mais rencontre des difficultés sur les marchés européens et américains. La solution réside dans l'ajustement des stratégies, en mettant l'accent sur le partage de valeur et l'expérience utilisateur, en intégrant de nouvelles technologies pour faire face aux problèmes d'individualisme et de confiance, et en créant un nouveau modèle de croissance sociale adapté aux marchés européen et américain.

Saddle Finance était autrefois considérée comme une forte concurrente de Curve, mais en raison d'incidents de sécurité et de turbulences sur le marché, son total de Position de verrouillée a chuté à 3,68 millions de dollars, et la capitalisation boursière de son jeton de gouvernance n'est que de 917 000 dollars. Récemment, la communauté a proposé une proposition de liquidation, prévoyant de répartir les actifs restants, ce qui reflète le fait que même les projets bien connus font face à des défis majeurs sur le marché des cryptomonnaies.

La dernière loi sur les stablecoins à Hong Kong suscite un intérêt, clarifiant les malentendus du marché et indiquant que les stablecoins étrangers ne sont pas soumis à des contraintes, et que le KYC pour les détenteurs de jetons n'est pas obligatoire. La réglementation se concentre sur les transactions OTC et les scénarios de conformité, les banques et les entreprises se positionnent activement, et les perspectives dépendent de l'exploration des scénarios d'application et de la pression réglementaire internationale.

Base a réalisé un revenu moyen quotidien de 185 000 $ grâce à un modèle de frais unique et un mécanisme de classement dynamique des transactions. Son système efficace reflétant la rentabilité des transactions, associé à l'activité dynamique de la plateforme d'échange décentralisée (DEX), lui confère un avantage concurrentiel sur le réseau Ethereum Layer 2.

La dégradation de la note de crédit des États-Unis, Bitcoin atteint un seuil historique, le marché des alts affiche des performances inattendues.
Observation du marché
Moody's a abaissé la note de crédit des États-Unis de Aaa à Aa1, principalement en raison de l'élargissement croissant du déficit budgétaire. On s'attend à ce que le ratio du déficit fédéral par rapport au PIB passe de 6,4 % en 2024 à près de 9 % en 2035. L'augmentation des intérêts de la dette, la hausse des dépenses sociales et l'insuffisance des recettes fiscales forment une triple pression. La paralysie politique a aggravé cette situation budgétaire, la Chambre des représentants n'ayant pas réussi à adopter le plan de réforme fiscale de Trump, tandis que le projet de budget montre que l'augmentation du déficit au cours des dix prochaines années proviendra principalement de l'extension des politiques de réduction d'impôts.
La pression à la hausse des rendements obligataires et l'indice du dollar, qui se rapproche de son point bas d'avril, créent une contradiction. Alors que la confiance du marché dans le dollar diminue, certaines prévisions estiment que l'inflation américaine accélérera en mai pour atteindre 3,0-3,5 % sur l'année, ce qui pourrait contraindre la Réserve fédérale à maintenir les taux d'intérêt inchangés en 2025. Un président de la Réserve a même prévu une seule baisse des taux cette année.

Analyse approfondie : Arbitrage à effet de levier d'Ethena, Pendle et Aave
Avec la montée en popularité d'Ethena, une chaîne d'arbitrage encombrée fonctionne à grande vitesse : en mettant en gage (e/s) USDe sur une plateforme de prêt pour emprunter des stablecoins, acheter des YT/PT de Pendle pour obtenir des rendements, et réinjecter une partie de la position en PT dans la plateforme de prêt pour augmenter l'effet de levier, afin d'obtenir des points Ethena et d'autres incitations externes. Les résultats sont évidents, l'exposition des PT sur la plateforme de prêt a fortement augmenté, le taux d'utilisation des stablecoins principaux a été porté à un niveau élevé de plus de 80 %, rendant l'ensemble du système beaucoup plus sensible à toute fluctuation.
Cet article va approfondir le fonctionnement de cette chaîne de financement, le mécanisme de sortie, ainsi que la conception du contrôle des risques des plateformes concernées. Mais comprendre les mécanismes n'est que la première étape, le véritable avancement des experts réside dans l'analyse de la mise à niveau du cadre. Nous avons souvent l'habitude d'utiliser des outils d'analyse de données pour revisiter le "passé".

Les quatre grandes tendances cycliques du marché des cryptoactifs.
Récemment, après avoir échangé avec des experts du secteur, j'ai découvert un consensus : la théorie traditionnelle des "quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des cryptoactifs. Si les investisseurs s'attendent toujours à réaliser des bénéfices considérables grâce à la détention à long terme, ou à fantasmer sur les énormes retours apportés par un marché haussier, ils risquent très probablement de prendre du retard par rapport au rythme du marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs fonctionne simultanément selon quatre cycles totalement différents, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit :
Cycle super Bitcoin : les petits investisseurs sortent, le long marché haussier devient la norme
Le Bitcoin est passé d'un actif spéculatif à un actif de allocation institutionnelle. La taille des fonds et la logique d'allocation des grandes institutions telles que Wall Street, les sociétés cotées et les ETF ont complètement renversé le modèle d'alternance entre les hausses et les baisses dominé par les petits investisseurs.
La clé du changement réside dans la forte réduction de la quantité de jetons détenus par les petits investisseurs, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, entrent massivement sur le marché. Cette restructuration fondamentale de la structure de détention de jetons est en cours.