虚拟货币高息骗局：如何一步步让投资者沦为共犯？

多地预警后，一家打着虚拟货币名义的虚假投资理财平台突然消失。近日，名为"DGCX鑫慷嘉"的投资理财平台在社交媒体上引发热议，据传该平台有200万名投资者参与，涉案金额高达130亿元。在平台资金无法提现后，公司创始人声称已经出国。

从业务模式来看，该平台冒用海外持牌交易所名义，以虚拟货币投资为幌子，利用高额收益吸引消费者。平台承诺单日收益率为1%，并通过设置高额奖励大力发展下线，根据下线成员数量设置分成比例。即使在平台已无法兑付的情况下，仍有用户加入其中。这种并不新颖的骗局背后，还有不少消费者愿意冒险参与所谓的"博傻游戏"。

每日1%收益率，无法兑付后二次"收割"

一位湖北投资人在社交平台上分享了被骗55000元的经历，引发了众多同样遭遇的投资者关注。另一位投资者张义及时发现母亲被骗，迅速联系介绍人要求退回15000元投资。

来自武汉的投资人黄铮表示，平台宣传投资者可通过参与境外黄金、原油投资，每日获得本金1%的收益率，但投入资金一个月内无法取出。黄铮5月末投入3万余元，目前已无法收回。

除了高额收益率，该平台还通过推荐新人、追加仓位等操作，允许投资者快速回本，甚至创造数十倍收益。然而，6月25日平台出现无法提现的情况，次日系统完全瘫痪。平台声称因偷税漏税导致账户资金被冻结，要求用户按持仓金额的10%"缴税"才能提现，且提现手续费高达50%。

尽管许多人认为这是平台最后的收割行为，但仍有投资者心存侥幸。直到6月底，平台创始人在群聊中宣布已出国，并嘲讽投资者的智商，标志着平台正式停摆。

多地警方提示风险，运营主体公司早已注销

随着无法兑付的消息蔓延，众多投资者开始寻求警方帮助。7月7日，湖南桃江县公安局发布风险提示，指出该平台盗用迪拜黄金与商品交易所(DGCX)名义吸引资金，在未获授权和相关资质的情况下，虚假宣称是DGCX交易所的中国分站，并承诺高额回报。该行为涉嫌集资诈骗。

实际上，自2024年10月起，四川、广东、江西、湖南等多地监管部门已对该平台进行风险提示，均指出其通过传销架构开展庞氏骗局。2025年6月，湖南省委金融办也曾警示该平台存在较大的非法集资风险。

调查显示，该平台主要通过"直推奖励"和"团队佣金"等方式发展下线。平台按地域划分"四大战区"，通过线下发展会员，不定期组织聚会和建立微信群进行宣传，按团队人数确定级别和分成比例，共设9个级别。

天眼查数据显示，该平台运营主体贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司成立于2024年4月，多次因无法联系被列入异常经营名录。5月18日，该公司因"决议解散"向登记机关申请注销登记。

香港注册数字资产分析师学会董事于佳宁认为，这是一起典型的非法集资与诈骗行为。违法分子将传统非法集资结构嵌入USDT等稳定币的流通机制中，以USDT为单位入金，规避现有金融系统对跨境大额资金转移的监控。

明知故犯需担责，建议远离这类"博傻游戏"

值得注意的是，类似的资金盘式骗局在业内并不罕见。这些平台通常通过设立虚拟交易场所和线下发展会员，开展各种网络投资活动，并利用虚拟货币转移资金。

上海曼昆律师事务所创始人刘红林指出，打着虚拟货币名义的金融诈骗仍有巨大的受众基础。许多普通投资者对"稳定币"、"交易所"、"区块链"等概念理解模糊，容易被包装和话术误导。

更令人担忧的是，在相关事件的讨论中，出现了大量关于"如何玩转资金盘"的言论。一些用户炫耀自己早期参与并及时撤离，获得高额收益。甚至有人在评论区发布新的资金盘信息，邀请他人参与。

于佳宁分析称，这种行为是一种风险错位的投机心理，参与者将个体行为建立在对他人损失的预期上，却忽视了市场的不可预测性和平台操盘者的绝对主导权。

刘红林强调，明知平台不合规甚至可能涉嫌诈骗，仍主动参与"拉人头"、"赚返佣"的行为，很可能使参与者从"受害者"变成"共犯"。根据司法解释，即使不是组织的"核心人员"，只要积极参与并达到一定规模，也可能构成"共同犯罪"。

素喜智研高级研究员苏筱芮建议，个人投资者必须明确：此类行为属于非法金融活动，背离监管要求，风险巨大，应当远离。

刘红林提醒，判断投资平台是否可靠的标准在于，投资前能否明确资金流向、用途、监管主体以及责任承担方。如果这四个问题无法回答，就不应涉足这类平台。对于合规性不明的"投资机会"，不要盲目相信所谓的"早进早赚"。