硅谷億萬富翁的加密貨幣布局：從比特幣到以太坊

2025年7月，一份監管文件引發了加密貨幣圈的軒然大波：某知名投資者通過其旗下實體悄然收購了BitMine Immersion Technologies 9.1%的股份，成爲這家以太坊持有公司的最大投資者。這一消息一經公布，BitMine的股價應聲暴漲，盤中最高漲幅達29.3%。

社交媒體上隨即掀起了激烈討論：這位投資大佬是否已經從比特幣轉向了以太坊？他是否打算效仿MicroStrategy的策略？

市場的躁動並非毫無緣由。就在一年前，這位投資者還公開質疑比特幣的前景："我們已經有了ETF，不知道還有誰會來買。"當機構投資者已經大規模進場時，誰還能推動下一波行情？從比特幣到重倉以太坊，這位硅谷富豪究竟在謀劃什麼？

持有價值10億美元的ETH背後的野心

BitMine的目標毫不掩飾：他們希望成爲以太坊版的MicroStrategy。2025年7月14日，BitMine持有價值5億美元的以太坊（163,142枚ETH）。僅僅三天後，這個數字就翻了一番，達到10億美元，持有300,657枚ETH。即便在瞬息萬變的加密貨幣世界，這種積累速度也堪稱驚人。

然而，這位投資者看中的遠不止是另一個企業金庫。2023年，他所在的投資基金做出了一個引人注目的舉動：投資2億美元購買比特幣和以太坊，各佔一半。這種配置本身就傳遞出一個重要信號：以太坊已經與比特幣並駕齊驅。

除了對BitMine的大手筆投資，這位投資者在以太坊生態系統中的布局早已悄然展開：

• 交易基礎設施：2021年投資某交易所，並擔任高級顧問。
• 合規基礎設施：2024年投資受監管的穩定幣發行商，2025年繼續加碼，參與投資旨在成爲穩定幣領域領導者的項目。
• DeFi基礎設施：2025年6月領投專注於鏈上衍生品的項目。
• Layer-2擴容：投資專注於擴容解決方案的項目。當主網gas費居高不下時，Layer-2是讓DeFi真正可用的關鍵。

比特幣被視爲數字黃金，而以太坊則被視爲新興的金融市場。一位接近該投資基金的人士透露："如果只是爲了儲值，買比特幣就夠了。但如果你想控制未來的金融基礎設施，你需要以太坊。"

這一判斷並非空穴來風。當比特幣仍在爭論儲值與支付功能時，以太坊已經成爲：

• DeFi的主戰場（鎖倉價值超1000億美元）
• 穩定幣的首選平台（主要穩定幣主要在以太坊網路上流通）
• 實物資產（RWA）代幣化的基礎層

更關鍵的是，以太坊可以產生收益，這是比特幣無法做到的。BitMine的以太坊金庫戰略正是瞄準了這一點，讓資產能夠產生現金流。

這位投資者的野心顯然不止於此：支持一家專門服務加密企業的銀行（計劃持有穩定幣），通過媒體平台掌控行業話語權。他的戰略逐漸清晰：不再滿足於僅僅持有資產，而是要掌控資產流動的渠道。

他所在的投資基金的區塊鏈投資組合中，以太坊生態的比重也在逐步增加。如果說2014-2022年是他的比特幣時代，專注於價值儲存和意識形態敘事，那麼2023年之後，他正式進入以太坊時代，致力於構建實際可用的金融基礎設施。

比特幣或許贏得了思想戰爭，但以太坊很可能贏得實際應用。當央行數字貨幣、企業穩定幣、代幣化證券成爲現實時，它們很可能都會在以太坊上運行。

通過各種實體分散持有BitMine股份，這位投資者不僅僅是在投資，更像是在爲未來的控制權做準備。如果BitMine成爲最大的企業以太坊持有者，那麼這位投資者實際上就成了以太坊生態的影子央行。從早期的支付創新到比特幣，再到以太坊，他的金融帝國夢想從未改變，只是工具在不斷進化。

在比特幣1000美元時就開始布局

當比特幣還在1000美元徘徊時，這位投資者所在的基金已經開始建倉。據內部人士透露，首批投入就達上千萬美元，在當時的機構投資者中堪稱激進。

但他的野心不止於此。2013年，他投資了後來開發EOS的公司。雖然EOS最終未能撼動以太坊的地位，但這筆投資暴露了他的真實意圖：他要尋找的不是比特幣本身，而是下一個比特幣。

他的布局路徑頗爲有趣：

• 挖礦端：2025年投資BitMine只是最新動作。早在2018年，就參與了另一家挖礦公司的融資。
• 交易端：在投資前述交易所之前，他還是另一家知名交易所的早期投資者。
• 基礎設施：2021年，當所有人都在追捧DeFi代幣時，他所在的基金悄悄投資了爲比特幣閃電網絡提供基礎設施的項目。

他對比特幣的理解，遠不止"數字黃金"那麼簡單。2021年4月，他在與一位前政府高官的對話中提出了一個觀點：比特幣可能是某些國家用來削弱美元的金融武器。

這番言論在加密貨幣圈引起軒然大波。支持者指責他背叛，反對者則認爲他在散布陰謀論。然而，如果將這段話放在他的整體思想體系中，邏輯就變得清晰了：在他看來，比特幣不僅是一種投資品，更是地緣政治的工具，能在新的金融戰爭中佔據主動。

有趣的是，僅僅一年後，他在比特幣大會上又換了一種說法，將比特幣描述爲對抗傳統金融體系的革命武器。他甚至列出了"敵人名單"：包括巴菲特、貝萊德的Larry Fink、摩根大通的Jamie Dimon等金融界大佬。

面對保守派，他談國家安全。面對加密社區，他談自由革命。不變的是核心目標：推動一個獨立於傳統金融體系的新秩序。這恰恰展現了他的核心特質：善於運用敘事作爲工具。

他的投資策略也相當成功：2022年加密貨幣市場寒冬來臨前及時清倉，獲利18億美元；2023年比特幣跌至3萬美元時再次出手，買入1億美元。這堪稱教科書級的高拋低吸。

2024年7月，當比特幣ETF推出、機構資金大舉進場時，他卻公開表示不確定比特幣會從這裏出現很大漲幅。在他看來，真正的"武器"，永遠不會是人人都能買到的ETF。

未竟的貨幣夢想

翻開他所在投資基金的投資組合，可以發現一個明顯的規律：幾乎不投資具體的應用（DApp），不涉足GameFi，對NFT也只是淺嘗輒止。他們真正感興趣的是：Layer2擴容方案、合規基礎設施、衍生品協議、穩定幣網路。在他們看來，協議比產品更重要。

時間回到1998年，當他創立PayPal時，最初的願景是什麼？不是做一個簡單的支付工具，而是創造一種全新的貨幣形式。

早在比特幣誕生十年前，他就在思考如何顛覆現有的貨幣體系。PayPal早期甚至開發了可以通過紅外線傳輸數字現金的應用。最終由於監管壓力，不得不轉型爲傳統的支付公司。

2002年，eBay以15億美元收購了PayPal。套現後，他的第一件事就是創立了自己的投資基金，系統性地尋找下一個貨幣革命的機會。他等待了12年。

2014年，當他第一次認真研究比特幣時，他看到的不僅僅是一種電子現金，而是PayPal未能實現的夢想。"我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"2015年，他如此總結。潛臺詞是：在數字世界裏，你可以構建任何東西，包括全新的金融體系。

在他的著作《從0到1》中，他反復強調：競爭是失敗者的遊戲，只有壟斷才能帶來超額利潤。PayPal的經歷讓他明白：在傳統世界建立金融壟斷幾乎是不可能的。監管會扼殺你，大銀行會圍剿你。而加密貨幣的出現，改變了這個遊戲規則。

如何在去中心化的世界裏建立壟斷？答案是：控制最底層的基礎設施。當所有人都在以太坊上構建時，擁有以太坊就等於收租。當所有交易都需要穩定幣時，控制穩定幣協議就等於印鈔。當監管最終到來時，擁有合規牌照就等於掌握了入場券。

他甚至資助了這場革命的關鍵人物。2014年，他的基金會給了19歲的Vitalik Buterin十萬美元，促使他決定從大學退學，全職開發以太坊。從某種意義上說，他不僅投資了基礎設施，還投資了構建基礎設施的人才。

這解釋了爲什麼他要同時布局傳統銀行和DeFi協議：無論未來走哪條路，他都能成爲贏家。更深層的原因或許是：在他看來，加密貨幣不是PayPal 2.0，而是PayPal本該成爲的樣子——一個真正自由的、不受任何政府控制的全球金融系統。

加密帝國的雛形

到2025年，他已經不再滿足於做被動的持幣者。通過BitMine、交易所、銀行等多個實體，他正在構建一個完整的加密金融帝國。

一個問題不禁浮現：當傳統金融巨頭還在觀望時，爲什麼他如此激進？答案或許藏在他2015年的那句話裏："我們生活在一個比特不受監管而原子受監管的世界。"

對他而言，加密貨幣不僅是一場金融革命，更是構建不受監管的數字世界的終極工具。現在，正是下注的最佳時機。

正如他的好友、特斯拉CEO馬斯克所說："最好的冒險，是經過計算的冒險。"在加密貨幣這場終極冒險中，他的計算，才剛剛開始。