Solana DeFi 生態概覽：主要產品及發展趨勢

Messari 2024 年第一季度報告顯示，Solana 的 DeFi 交易量持續增長，日均現貨 DEX 交易量環比增長 319% 至 15 億美元。這一增長主要由 Memecoin 交易推動。Solana 因其低交易費用和快速確認成爲散戶和 Memecoin 交易者的熱門選擇。在 SOL 價格漲的背景下，Solana 的總鎖倉價值（TVL）增至 43.11 億美元。與其他公鏈類似，Solana 的 TVL 主要來自 DEX、LST、借貸平台和永續合約。

去中心化交易所 (DEX)

Solana 上的主要 DEX 包括:

1. Raydium: TVL 9.65 億美元，24 小時交易量約 6.50 億美元。
2. Jupiter: TVL 5.96 億美元，24 小時交易量約 8.18 億美元。
3. Orca: TVL 2.36 億美元，24 小時交易量約 5.96 億美元。

Raydium 曾是 meme 幣發行的首選平台，但隨着專門的 Meme 平台興起，其影響力可能逐漸下降。

Jupiter 作爲流動性聚合器，提供最優惠的交易路線，並推出了 MEME 市場發掘工具 APE。

Orca 提供類似 Uniswap V3 的集中流動性主動做市功能，稱爲 Whirlpools。

流動性質押 (LST)

Solana 上的主要 LST 項目包括:

1. Jito: TVL 17.05 億美元，APY 8.26%。
2. Marinade: TVL 14.13 億美元，APY 7.44%。
3. BlazeStake: TVL 2.75 億美元，APY 7.06%。

Jito 在 Lido 退出 Solana 後迅速成爲該賽道的龍頭項目。Marinade 專注於原生質押，也成爲生態頭部項目。BlazeStake 是 Solana 生態第二大 LST 項目。

借貸

Save（原名 Solend）是 Solana 上主要的借貸協議。它採用 PYTH 預言機提供價格數據，以提高安全性。目前 Solana 生態的借貸需求相對較低，新的借貸協議 Marginfi 即將面世。

衍生品

Solana 上的主要衍生品平台包括:

1. Drift: TVL 3.6 億美元，提供盤前交易、20 倍槓杆和抵押借貸等功能。
2. Flash Trade: TVL 1469 萬美元，採用獨特的多資產池系統和 NFT 結構。
3. Zeta Markets: TVL 970 萬美元，提供期權和期貨交易。

PYTH 作爲 Solana 鏈上的主要預言機，爲這些衍生品平台提供關鍵的價格數據支持。

結語

Solana 的 DeFi 生態正在快速發展，新的項目不斷湧現。雖然成熟產品有其優勢，但新興產品通過創新的用戶界面設計、用戶教育和社區建設，也在迅速吸引用戶。未來，Solana 的 DeFi 生態有望變得更加繁榮和多樣化。