從 Boyco 到全面 PoL 賦能:重大變革

Boyco遷移計劃公布

某區塊鏈項目推出Boyco時,初衷很簡單:讓去中心化應用在主網上線首日就能獲得深度、穩定的流動性。這樣項目方就可以專注於產品開發,而不是在缺乏明確計劃的情況下向短期投機的流動性提供者尋求支持。

該項目建立了預存款市場,用戶可存入資產(如ETH、wBTC、穩定幣等)以換取未來代幣獎勵和早期參與權。短短幾周內,成果斐然:超過25億美元總鎖倉價值流入100多個市場,約15萬個錢包參與其中。

如今,鎖定期即將結束。每位早期存款者都將同時收到原生代幣與流動性提供憑證代幣,開始尋找新去處。

這就是Boyco Rollover計劃的由來。

遷移後的機遇

根據您曾參與的Boyco市場,無論您持有ETH、BTC還是穩定幣,以及在整個活動中獲得的原生代幣獎勵,都存在大量後續機遇。除了資產類型,在資金遷移前權衡所有選項同樣至關重要。

首先,建議先前往項目官方平台或各流動性質押平台,親自瀏覽可選策略。

您想將資金存入捕獲率更高的獎勵金庫嗎?還是APR最高的金庫?還是兩者兼而有之?一旦確定目標,流動性證明(PoL)就是您的最佳選擇。但如果您仍猶豫不決,下文將重點介紹幾種可遷移資金的策略、這些金庫接受的資產類型,以及它們在風險承受和獎勵排放量上的差異。

讓我們從一些獎勵金庫開始。

部分獎勵金庫機會

遷移界面將列出約40個目標選項,但如果您不想費力查看儀表板,這裏有四個具體金庫,涵蓋四種不同的風險回報特徵 - 從堅如磐石的BTC抵押品到全押某穩定幣。每段說明都包含:(a) LP代幣來源;(b) 當前APR和獎勵捕獲份額;(c) 該金庫實際爲生態系統解決的問題。

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2.6% | 獎勵捕獲率 ~1.0% | 平台:某DEX

可以將SolvBTC視爲該鏈的收益型、憑證包裝的比特幣;BBN則增加了基準BTC質押分紅。通過將SolvBTC.BBN和SolvBTC存入流動性池,您可以鑄造在此質押的收據代幣。收益率保守:非常適合那些只想存放硬通貨、獲得適度PoL分紅,並希望第二天仍然擁有1個BTC的BTC大戶。

wBERA/HONEY

APR ~57% | 獎勵捕獲率 ~18.9% | 平台:某DEX

該池將包裝後的原生代幣與生態系統內的超額抵押穩定幣進行組合,因此您實際上是在爲鏈的核心記帳單位提供深度,而非追逐短期投機。LP獲得兩筆收入:

(1) 來自最高交易量路徑的兌換費;

(2) 得益於該池對驗證者的巨額獎勵,獲得兩位數的每日獎勵發行份額。無常損失風險是不對稱的(當穩定幣價格接近1美元時,原生代幣價格可能會波動),這對於那些希望獲得豐厚PoL獎勵而又不想承受高波動性的用戶來說很有吸引力,盡管您仍然需要用一半的倉位來追蹤原生代幣的價格波動,因此請謹慎增持。

byUSD/HONEY

APR ~2.8% | 獎勵捕獲率 ~3.2% | 平台:項目官方平台

byUSD是生態系統內原生的、與美元掛鉤、可產生收益的穩定幣。將其與平台上的HONEY配對,爲避險資本提供了一種無需離開穩定區域即可挖取獎勵的方式,同時仍能爲該網路交易量最大的代幣之一增加資金池交易量。APR適中,但穩定幣LP更看重低滑點與穩定回報。

wETH/WBERA

APR ~46.9% | 獎勵捕獲率 ~3.6% | 平台:某DEX

如果您持有已橋接的ETH並希望保持Layer-1敞口,WETH-WBERA對是一個完美的對沖工具:一邊是ETH,另一邊是該鏈的基礎資產。在DEX上提供流動性,質押LP收據,即可獲得近50%的綜合APR,這得益於兩個高度相關的主流貨幣的交易費以及穩定的獎勵收益。對於偏好藍籌資產但不介意些許價格波動的用戶來說,這是一個可靠的中性選擇。

BTC/ETH/穩定幣策略

如果獎勵挖礦模式對您來說過於"耕種-拋售",該鏈的貨幣市場和信貸層允許您通過單邊存款賺取被動收益,並且在某些情況下仍能獲得部分驗證者排放。以下是一些實時策略,按底層資產分組。

此處所有選項均非獎勵金庫策略(無需在官方平台上質押LP憑證),但有幾個標有提供獎勵的選項,以便您判斷在這些情況下額外的復雜性是否值得。

BTC相關策略

某借貸平台支持存入多種BTC衍生資產,如SolvBTC、uniBTC、STONEBTC、PUMPBTC等,可獲得約8-18%的浮動供應APR,同時保持硬BTC敞口。此處沒有額外獎勵,只有純利息收入,如果需要額外槓杆,還可以選擇循環借貸抵押品。

某DEX提供了單邊wBTC借貸池。當前存款利率在10-25%左右,當交易者使用槓杆購買BTC時,利率偶爾會飆升。這是一種幹淨、無額外獎勵的收益方式。

某平台將債務頭寸代幣化;鑄造cIBERABTC、cIBTC或cIBeraUNI,可獲得約12-22%的基礎收益,同時協議作爲其驗證者獎勵計劃的一部分向質押者提供少量額外回扣。這在單純借貸和全面PoL挖礦之間達到了一個良好的平衡點。

ETH相關策略

某保證金交易平台爲普通ETH流動性質押代幣支付5-20%的浮動APR。存入BeraETH或橋接的weETH,直接獲取利息,或通過平台UI解釋的ETH->BeraETH循環進行delta中性策略。沒有額外獎勵,但借貸需求穩定,因此利率保持誘人。

某借貸平台上的簡單存款標籤對相同的ETH類型產生約6-15%的收益。抵押品保持流動性(您稍後可以以其借入穩定幣),同樣沒有額外獎勵。

穩定幣相關策略

某收益聚合平台封裝dHONEY(一種delta中性、捕獲資金利率的僞穩定幣)並自動復合永續資金和做市返利。淨年化收益率約爲12-25% APY,且不依賴額外獎勵。對於信任該平台策略審計和使命的用戶來說,這是一個不錯的"一勞永逸"方案。

某保證金交易平台支持sUSDe合成穩定幣存款,可賺取約8-15%的收益率,由Maker的DSR和內部借貸需求提供支持。這是目前該鏈上最高的無附加條件穩定幣利率,但請注意沒有額外激勵。

某借貸平台的隔離池允許您以20-40%的利率借出原始HONEY,並且團隊通過獎勵驗證者來增加收益 - 從而產生額外的約2-4%的獎勵收益,這些收益會自動累積到供應者身上。

某DEX上的兩個穩定幣加HONEY交易對的交易手續費回報率約爲15-30%,並且有資格獲得驗證者激勵。直接在官方平台上質押LP代幣,即可享受穩定的獎勵收益以及礦池收益。

原生代幣的三種快捷路徑

Boyco挖礦讓每位早期存款者在點擊"全部領取"的那一刻,錢包裏就塞滿了原生代幣。如果所有成熟的獎勵金庫或單邊策略都無法滿足您的需求,該鏈仍然提供了三種極其簡單的途徑來保持基礎資產的生產力。對於那些不想費心處理LP收據、驗證者提升或循環儀表板,而只想管理原生代幣的人來說,這可以說是該鏈的默認設置。

質押到金庫

對於只想獲得穩定收益而不想承受無常損失的用戶,官方平台推出了以原生代幣計價的金庫,例如gBERA-iBERA或wBERA-iBERA。由於交易對的雙方追蹤相同的標的代幣,因此價格差異可以忽略不計;所有收益都來自交易手續費和大量的驗證者獎勵,目前年利率已高達約150-165%。對於希望100%持有原生代幣並同時在網路上獲得最高風險調整後收益的持有者來說,這是理想的選擇。

將原生代幣存入借貸協議

如果您根本不想碰LP,可以簡單地在某保證金交易平台或某借貸平台上借出原生代幣。供應利率根據借貸需求在20%至100% APR之間波動 - 通常在投機者槓杆進入新代幣發行時最高。沒有額外獎勵,無需驗證者機制 - 只有純利息收入,如果您稍後想嘗試一下,可以選擇用您的存款借入穩定幣。非常適合那些仍然希望本金具有流動性和可再抵押性的被動收入者。

原生代幣流動性質押代幣(LST)

避險配置者可以將原生代幣打包成流動性質押代幣(iBERA或gBERA),獲得穩定5-8%的基礎收益率,同時保持資產流動性,以備將來的DeFi投資之用。由於LST會持續自動爲您計算驗證者獎勵,因此您無需手動領取,並且仍然可以將代幣存入任何獎勵金庫或貨幣市場。

Rollover運作機制

Boyco Rollover本質上是一個引導退出通道,只需三次點擊,就可以將那些塵封的預存款頭寸轉變爲高效的流動性證明(PoL)抵押品:

領取並展示選項:金庫解鎖的那一刻,Boyco會顯示一個"全部領取"面板,其中匯總了所有持倉、您應得的原生代幣以及遷移或提現的一鍵按鈕。無需多籤等待,無需復制粘貼合約地址,直截了當,讓您順利進入主網。

智能推薦優先:領取後,輕量化推薦器會根據實時APR、獎勵捕獲率以及每單位獎勵的美元價值,會突出顯示一些白名單獎勵金庫(如wBERA-iBERA、某保證金交易平台槓杆循環、基礎設施原生LST策略)。您可以接受其中一個預設,或點擊"探索全部"選項卡查看金庫選項的完整列表。

一鍵兌換和存入:如果目標金庫需要其他資產,流程將自動路由交易 - 例如將原始原生代幣兌換成gBERA,再轉入流動性證明(LP),然後存入,所有操作只需一次確認。用戶界面(UI)會傳輸收據代幣,並立即提示您將其質押到官方平台的流動性證明(Proof of Liquidity)中,以便獎勵開始流入。您只需驗證路徑上的滑點。

質押LP、挖礦、再循環:一旦質押,您就開始獲取獎勵(以及金庫提供的任何外部激勵)。領取的獎勵可以換回原生代幣,再進行復利,或增強將獎勵排放到您金庫的驗證者。

當新鑄造的原生代幣到達您的錢包時,遷移彈窗會提供三個快速通道讓其重新投入工作:(a) 投入原生代幣計價的LST配對,如gBERA-iBERA或wBERA-iBERA,以追逐高達約150%的APR且沒有無常損失風險;(b) 路由到貨幣市場,如某保證金交易平台或某借