DeFi理財新範式:簡化鏈上投資,重塑資產管理

近期,一家名爲Glider的項目完成了400萬美元融資,由著名投資機構領投。Glider旨在簡化復雜的鏈上投資活動,這得益於Intent、LLM等新興技術的支持。事實上,DeFi領域確實需要重新組合,以降低投資門檻。

DeFi工具的發展歷程表明,安全性和易用性正在成爲新的重點。過去的"DeFi樂高"時代已經結束,取而代之的是注重安全和便捷的理財時代。

Glider的業務模式並非全新,幫助用戶進行理財一直是金融行業的核心業務之一。根據公開信息,Glider的主要思路包括:

1. 通過API接入各類DeFi工具和協議,構建B2B2C的客戶獲取模式;
2. 允許用戶創建並分享投資策略,支持跟投、復制交易等功能。

雖然在技術層面實現這些功能並不困難,但真正的挑戰在於如何運營流量和建立信任機制。涉及用戶資金的業務總是敏感的,這也是鏈上產品尚未完全取代中心化交易所的主要原因。

回顧過去,類似Furucombo的項目曾試圖簡化DeFi策略,但最終未能廣泛普及。主要原因在於,鏈上收益策略是一個公開市場,散戶難以與大資金競爭。在高回報時代,穩健理財難有立足之地。

然而,當前市場環境正在改變。ETF等傳統金融工具正在被引入加密貨幣領域,資產代幣化催生了RWA(真實世界資產)範式。鏈上化的ETF工具成爲創業焦點,從DeFillama的APY計算到Exponential的持續運營,都顯示出市場對此類產品的需求。

未來,DeFi可能會演變爲"平民資管"時代。就像指數基金和401(k)計劃推動了美股長牛,大量資金和散戶的加入將創造對穩定收益的巨大需求。這正是下一代DeFi的意義所在。

RWA(真實世界資產)的發展正在加速。傳統金融擁抱電子化和信息化,同樣也不應放棄區塊鏈化。當前,復雜的資產類型和鏈上DeFi策略仍在阻礙用戶向鏈上遷移,但一些創新項目正在努力改變這一局面:

• 某些項目通過利益聯盟將費率收益轉化爲鏈上收益;
• 另一些項目將永續合約以LP Token形式引入鏈上。

這些案例證明了流動性和資產上鏈的可行性。雖然目前以太坊生態看似平靜,但實際上許多項目都在積極探索上鏈途徑。

展望未來,DeFi工具的重心可能會更多地集中在生息資產上。然而,如何在提高AI輔助程度的同時平衡責任劃分,以及如何在增強人工幹預的同時保持良好的用戶體驗,仍是行業面臨的挑戰。

總的來說,盡管Glider因獲得知名投資而備受關注,但該領域長期存在的問題仍需解決,如授權和風險管理等。加密貨幣領域作爲一個開放的創新空間,依然有很多值得探索的未知領域。