Хвиля MEME Токенів в екосистемі Solana та проблема MEV
Нещодавно MEME токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі токени MEME з помилками в написанні та інші креативні проекти привернули увагу великої кількості крипто-користувачів. Зокрема, Dogewifhat навіть був представлений на деяких основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація на деякий час перевищила 30 мільярдів доларів. 15 березня токен BOME, ініційований крипто-художником Darkfarms, зріс більш ніж на 47 разів за 24 години, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, із зростанням популярності MEME виникли й деякі проблеми. Користувачі, які купують MEME токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами сандвіч-атак, що призводить до підвищення цін на покупки та завдає збитків. Цей тип атак відноситься до категорії MEV (максимально витягується цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом глибше дослідимо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV, що означає Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку походить з мережі Bitcoin і відома як Miner Extractable Value (витягувана вартість для майнерів), що означає, що майнери отримують додатковий дохід, перетасовуючи транзакції в блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була розширена на всі публічні мережі.
MEV може розглядатися як своєрідний "податок", який мережеві адміністратори блокчейну стягують з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку мережі блокчейн та стабільності екологічної економіки.
Оскільки виробники блоків можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується в наступних стратегіях:
Атомарний арбітраж: арбітражники використовують цінові різниці між різними ліквідними пулами для арбітражу, що сприяє балансуванню цін активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на блокчейні ліквідатор підтримує стабільну роботу протоколу шляхом ліквідації нездорових маржинальних позицій.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для проведення операцій до та після торгівлі звичайних користувачів з метою отримання прибутку.
Крім того, IDO, INO попередні покупки Токенів, карбування NFT та інші заходи також можуть стати можливістю для отримання прибутку від MEV.
Проблема MEV в Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через високі вимоги до роботи вузлів більшість валідаційних вузлів розташовані у великих дата-центрах. Ці вузли можуть використовувати переваги мережі та паралельний дизайн для обробки більшої кількості транзакцій та отримання більше блокових винагород.
Щоб стимулювати валідаторів обробляти більше транзакцій, Solana встановила, що 50% всіх комісій за транзакції, що стягуються валідаторами, повинні бути знищені. Цей механізм призвів до того, що обсяг знищення комісій у мережі Solana досяг рекордних значень останніх років.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує блок. Раніше, завдяки своїй механіці обробки транзакцій за принципом перший прийшов - перший обслужений, MEV-операції в основному залежали від низької затримки, а не від високих зборів. Вузли, які можуть першими прочитати стан блоку, з більшою ймовірністю виконують вигідні транзакції.
Стратегія реагування Solana на MEV
Пріоритетна газова плата: Solana впровадила механізм пріоритетної газової плати, що має на меті зменшити сміттєві транзакції, створюючи нові стимули для пріоритетності транзакцій. Цей механізм подібний до механізму Ethereum, що дозволяє користувачам справедливо та конкурентно висловлювати потребу в пріоритетному підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: Це рішення, подібне до Flashbots, яке впроваджує механізми аукціону для mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та робити ставки до валідаторів, які працюють з Jito-Solana, причому пакет транзакцій з найвищою ставкою обробляється в першу чергу.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% частки ринку клієнтів верифікаційних вузлів, ставши основним верифікаційним клієнтом Solana. Однак під час нещодавнього буму MEME токенів, трикутні атаки, ініційовані через Jito, завдали значних незручностей звичайним користувачам, змусивши Jito тимчасово закрити свій mempool для зменшення таких атак.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинно зосередитися на тому, як використовувати MEV, щоб звичайні користувачі та програми в екосистемі отримували вигоду. Наприклад, Jito за допомогою MEV направляє Solana валідаторів вибирати свій клієнт, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів або для перерозподілу доходів, отриманих мережею. Усе це є позитивними аспектами впливу MEV на екосистему всього блокчейн-мережі.
В цілому, MEV є складною темою, яка вимагає від нас забезпечення безпеки та ефективності мережі, а також врахування того, як збалансувати інтереси всіх сторін, щоб сприяти здоровому розвитку екосистеми блокчейн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Хвиля MEME токенів екосистеми Solana викликала проблеми MEV: аналіз стратегій реагування платформи
Хвиля MEME Токенів в екосистемі Solana та проблема MEV
Нещодавно MEME токени в екосистемі Solana стали центром уваги ринку. Деякі токени MEME з помилками в написанні та інші креативні проекти привернули увагу великої кількості крипто-користувачів. Зокрема, Dogewifhat навіть був представлений на деяких основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація на деякий час перевищила 30 мільярдів доларів. 15 березня токен BOME, ініційований крипто-художником Darkfarms, зріс більш ніж на 47 разів за 24 години, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, із зростанням популярності MEME виникли й деякі проблеми. Користувачі, які купують MEME токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами сандвіч-атак, що призводить до підвищення цін на покупки та завдає збитків. Цей тип атак відноситься до категорії MEV (максимально витягується цінність). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV? Давайте разом глибше дослідимо ці питання.
MEV та торгові можливості
MEV, що означає Maximal Extractable Value, тобто максимальна витягувана вартість. Ця концепція спочатку походить з мережі Bitcoin і відома як Miner Extractable Value (витягувана вартість для майнерів), що означає, що майнери отримують додатковий дохід, перетасовуючи транзакції в блоці. З розвитком технології блокчейн концепція MEV була розширена на всі публічні мережі.
MEV може розглядатися як своєрідний "податок", який мережеві адміністратори блокчейну стягують з звичайних користувачів. Хоча це виглядає як тягар, MEV відіграє важливу роль у розвитку мережі блокчейн та стабільності екологічної економіки.
Оскільки виробники блоків можуть змінювати порядок транзакцій у блоці, MEV часто використовується в наступних стратегіях:
Атомарний арбітраж: арбітражники використовують цінові різниці між різними ліквідними пулами для арбітражу, що сприяє балансуванню цін активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на блокчейні ліквідатор підтримує стабільну роботу протоколу шляхом ліквідації нездорових маржинальних позицій.
Сендвіч-атака: використання механізму розрахунку цін AMM для проведення операцій до та після торгівлі звичайних користувачів з метою отримання прибутку.
Крім того, IDO, INO попередні покупки Токенів, карбування NFT та інші заходи також можуть стати можливістю для отримання прибутку від MEV.
Проблема MEV в Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через високі вимоги до роботи вузлів більшість валідаційних вузлів розташовані у великих дата-центрах. Ці вузли можуть використовувати переваги мережі та паралельний дизайн для обробки більшої кількості транзакцій та отримання більше блокових винагород.
Щоб стимулювати валідаторів обробляти більше транзакцій, Solana встановила, що 50% всіх комісій за транзакції, що стягуються валідаторами, повинні бути знищені. Цей механізм призвів до того, що обсяг знищення комісій у мережі Solana досяг рекордних значень останніх років.
Solana приблизно кожні 400 мілісекунд генерує блок. Раніше, завдяки своїй механіці обробки транзакцій за принципом перший прийшов - перший обслужений, MEV-операції в основному залежали від низької затримки, а не від високих зборів. Вузли, які можуть першими прочитати стан блоку, з більшою ймовірністю виконують вигідні транзакції.
Стратегія реагування Solana на MEV
Пріоритетна газова плата: Solana впровадила механізм пріоритетної газової плати, що має на меті зменшити сміттєві транзакції, створюючи нові стимули для пріоритетності транзакцій. Цей механізм подібний до механізму Ethereum, що дозволяє користувачам справедливо та конкурентно висловлювати потребу в пріоритетному підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: Це рішення, подібне до Flashbots, яке впроваджує механізми аукціону для mempool та блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та робити ставки до валідаторів, які працюють з Jito-Solana, причому пакет транзакцій з найвищою ставкою обробляється в першу чергу.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% частки ринку клієнтів верифікаційних вузлів, ставши основним верифікаційним клієнтом Solana. Однак під час нещодавнього буму MEME токенів, трикутні атаки, ініційовані через Jito, завдали значних незручностей звичайним користувачам, змусивши Jito тимчасово закрити свій mempool для зменшення таких атак.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Дослідження повинно зосередитися на тому, як використовувати MEV, щоб звичайні користувачі та програми в екосистемі отримували вигоду. Наприклад, Jito за допомогою MEV направляє Solana валідаторів вибирати свій клієнт, збільшуючи різноманітність клієнтів; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів або для перерозподілу доходів, отриманих мережею. Усе це є позитивними аспектами впливу MEV на екосистему всього блокчейн-мережі.
В цілому, MEV є складною темою, яка вимагає від нас забезпечення безпеки та ефективності мережі, а також врахування того, як збалансувати інтереси всіх сторін, щоб сприяти здоровому розвитку екосистеми блокчейн.