Квантові арбітражні стратегії: шлях до стабільного доходу на ринку криптоактивів

У волатильному ринку криптоактивів стратегії кількісного арбітражу завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики поступово стали улюбленим вибором інвесторів. Нещодавно на вебінарі були запрошені двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі для обговорення основної логіки цієї стратегії та її ринкового потенціалу.

Фон гостя

Обидва гості мають традиційний фінансовий фон і в 2018 році перейшли на ринок криптоактивів. Вони впровадили кількісні моделі традиційного ринку в крипто торгівлю, успішно уникнувши ризиків під час кількох ринкових криз, та накопичили багатий досвід кількісної торгівлі цифровими активами.

Огляд стратегій арбітражу з використанням кількісного аналізу

Ядром кількісного арбітражу є використання цінової різниці між спотовими і безстроковими контрактами для отримання прибутку. Конкретна операція полягає в купівлі споту і одночасному продажу безстрокового контракту. Фінансова ставка, яку повинні сплачувати тримачі довгих позицій у безстрокових контрактах, стає основним джерелом доходу арбітражників. Ця стратегія забезпечує нейтральність ринку через хеджування споту та контрактів, не підлягаючи впливу цінових коливань.

Стратегічні переваги

1. Стабільність: шляхом хеджування спотів та контрактів, досягнення нейтральності на ринку, уникнення ризику коливань цін.
2. Джерело прибутку: в основному походить з витрат на капітал, ринковий річний дохід може досягати 20%-30%, у ведмежому ринку все ще можна підтримувати 8%-10%.
3. Контроль ризиків: використання єдиного рахунку маржі, інтеграція управління капіталом, зменшення ризику операцій між рахунками.
4. Динамічна корекція: щоденний моніторинг ставок на капітал основних монет, оптимізація комбінацій.

Управління ризиками

1. Коливання цінових різниць: через моніторинг даних про відкот, своєчасно зменшити позиції або перерозподілити.
2. Від'ємна фінансова ставка: встановити суворий механізм стоп-лос, при безперервному негативному значенні протягом 5 днів необхідно коригувати стратегію.
3. Диверсифікація інвестицій: частка одного монети не перевищує 5%, зменшуючи ризик окремих монет.
4. Технічна підтримка: створення системи оповіщення та швидкого реагування для реагування на екстремальні ринкові події.

Адаптивність ринкового середовища

1. Биків ринок: високі ставки фонду приносять високий прибуток, річна ставка може досягати 30%.
2. Бурштиновий ринок: шляхом оптимізації конфігурації монет все ще можна підтримувати стабільний дохід 8%-10%.
3. Екстремальні ситуації: як події 12 березня 2020 року, шляхом своєчасного зменшення обсягу та швидкого збільшення обсягу для захоплення можливостей, досягнення надприбутку.

Інвестиційні поради

1. Підходить для інвесторів з низькою схильністю до ризику: пропонує варіанти з низьким ризиком і стабільним доходом.
2. Стратегія комбінацій: Рекомендується поєднувати утримання монет з кількісним арбітражем для підвищення прибутковості та уникнення ризиків.
3. Замінює традиційні інструменти управління грошима: пропонує вищу дохідність та контрольований ризик у порівнянні з облігаціями або грошовими фондами.

Квантові арбітражні стратегії забезпечують надійний спосіб інвестування на ринку криптоактивів. Завдяки тонкому управлінню та мультивалютній конфігурації, інвестори можуть отримувати відносно стабільний дохід в різних ринкових умовах, одночасно ефективно контролюючи ризики. З розвитком ринку криптоактивів ця стратегія має перспективи залучення більшої кількості інвесторів, які шукають стабільний дохід.