Нові тенденції інвестиційного ринку: інтеграція та інновації Web3 з традиційними бізнес-моделями
Нещодавно популярні проекти на первинному інвестиційному ринку виявили спільну рису: схильність до "гнучких інновацій", тобто використання інфраструктури Web3 для підтримки вже перевіреної зрілої бізнес-логіки Web2. Ця тенденція проявляється в кількох сферах, таких як застосування традиційної логіки інвестування в ETF на акції в середовищі Web3, зосередження на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів, а також розробка гаманців для щоденних платежів біткоїнами.
Ці проекти в основному належать до категорії інтеграційних інновацій, їхня сутність подібна до того, як деякі проекти Web3 прагнуть вийти на традиційні фінансові ринки, а також до логіки роботи деяких компаній на американському фондовому ринку, які резервують криптоактиви для виходу в криптовалютну сферу.
Ця тенденція виникла в основному з трьох причин:
Чисті інноваційні проекти на блокчейні стикаються з перешкодами: масштаб користувачів важко подолати обмеження кола, бізнес-модель надто залежить від стимулювання токеноміки, а наратив і бізнес-дизайн потрапляють у самозакритий стан. У нинішньому низьколіквідному ринковому середовищі ця модель виглядає особливо пасивною.
Регуляторне середовище поступово змінюється на користь криптовалют: запуск біткойн та ефіріум ETF, затвердження відповідних законопроектів і активна участь фінансових установ Уолл-стріт сприяють перетворенню криптоактивів з нішевих спекулятивних інструментів на більш загальні фінансові деривативи. На цьому фоні поєднання зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук змішаних інноваційних напрямків на основі технологічної інфраструктури Web3 стає надзвичайно привабливим.
Інвестиційні потреби користувачів стають більш зрілими: з масовим припливом основних користувачів Web2, користувачі більше зосереджуються на зручності використання продуктів, безпеці та прибутковості, а не лише на прагненні до децентралізації. Тому продукти, які є простішими у використанні та мають більш безпосередній ефект, користуються більшою популярністю на ринку.
Виходячи з цих тенденцій, основні напрямки інвестицій у найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":
Інновації у фінансових сегментах: у таких сферах, як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна оцінка, фінансування ланцюга постачань, розрахунки в міжнародній торгівлі тощо, з'явиться велика кількість проектів, що поєднують традиційну бізнес-логіку з основами криптографічних технологій. Криптоінфраструктура буде більше прихована на задньому плані, здебільшого використовуватиметься для вирішення проблем вартості, ефективності та прозорості, тоді як фронтальний користувацький досвід буде майже ідентичний традиційним продуктам.
Технічна стандартизація та "невидимість" інфраструктури: нова інфраструктура, що підтримує інновації у злитті Web3 та Web2, більше не буде обмежена традиційними криптоорієнтованими категоріями, і не буде прагнути до технологічних концепцій, які вражають, а зосередиться на наданні надійної, ефективної та недорогої підтримки криптотехнологій. Концепції модульності, абстракції ланцюга та інші можуть більше не бути популярними напрямками, але суттєво стануть базовими технологіями для деяких відмінних продуктів.
Активна участь традиційних фінансових установ: фінансові установи більше не просто купують криптовалюту або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптовалютного бізнесу. Наприклад, банки можуть запустити послуги з оплати стейблкоїнами, страхові компанії розробляють страхові поліси на блокчейні, брокери пропонують послуги з обслуговування криптоактивів тощо. Участь великих установ призведе до залучення більших обсягів капіталу та користувачів, а також посилить конкуренцію у сфері продуктів, що сприятиме поступовій зрілості галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нові тенденції Web3: Гібридні інновації ведуть ринок інвестицій
Нові тенденції інвестиційного ринку: інтеграція та інновації Web3 з традиційними бізнес-моделями
Нещодавно популярні проекти на первинному інвестиційному ринку виявили спільну рису: схильність до "гнучких інновацій", тобто використання інфраструктури Web3 для підтримки вже перевіреної зрілої бізнес-логіки Web2. Ця тенденція проявляється в кількох сферах, таких як застосування традиційної логіки інвестування в ETF на акції в середовищі Web3, зосередження на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів, а також розробка гаманців для щоденних платежів біткоїнами.
Ці проекти в основному належать до категорії інтеграційних інновацій, їхня сутність подібна до того, як деякі проекти Web3 прагнуть вийти на традиційні фінансові ринки, а також до логіки роботи деяких компаній на американському фондовому ринку, які резервують криптоактиви для виходу в криптовалютну сферу.
Ця тенденція виникла в основному з трьох причин:
Чисті інноваційні проекти на блокчейні стикаються з перешкодами: масштаб користувачів важко подолати обмеження кола, бізнес-модель надто залежить від стимулювання токеноміки, а наратив і бізнес-дизайн потрапляють у самозакритий стан. У нинішньому низьколіквідному ринковому середовищі ця модель виглядає особливо пасивною.
Регуляторне середовище поступово змінюється на користь криптовалют: запуск біткойн та ефіріум ETF, затвердження відповідних законопроектів і активна участь фінансових установ Уолл-стріт сприяють перетворенню криптоактивів з нішевих спекулятивних інструментів на більш загальні фінансові деривативи. На цьому фоні поєднання зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук змішаних інноваційних напрямків на основі технологічної інфраструктури Web3 стає надзвичайно привабливим.
Інвестиційні потреби користувачів стають більш зрілими: з масовим припливом основних користувачів Web2, користувачі більше зосереджуються на зручності використання продуктів, безпеці та прибутковості, а не лише на прагненні до децентралізації. Тому продукти, які є простішими у використанні та мають більш безпосередній ефект, користуються більшою популярністю на ринку.
Виходячи з цих тенденцій, основні напрямки інвестицій у найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "криптографічній трансформації традиційного бізнесу":
Інновації у фінансових сегментах: у таких сферах, як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитна оцінка, фінансування ланцюга постачань, розрахунки в міжнародній торгівлі тощо, з'явиться велика кількість проектів, що поєднують традиційну бізнес-логіку з основами криптографічних технологій. Криптоінфраструктура буде більше прихована на задньому плані, здебільшого використовуватиметься для вирішення проблем вартості, ефективності та прозорості, тоді як фронтальний користувацький досвід буде майже ідентичний традиційним продуктам.
Технічна стандартизація та "невидимість" інфраструктури: нова інфраструктура, що підтримує інновації у злитті Web3 та Web2, більше не буде обмежена традиційними криптоорієнтованими категоріями, і не буде прагнути до технологічних концепцій, які вражають, а зосередиться на наданні надійної, ефективної та недорогої підтримки криптотехнологій. Концепції модульності, абстракції ланцюга та інші можуть більше не бути популярними напрямками, але суттєво стануть базовими технологіями для деяких відмінних продуктів.
Активна участь традиційних фінансових установ: фінансові установи більше не просто купують криптовалюту або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптовалютного бізнесу. Наприклад, банки можуть запустити послуги з оплати стейблкоїнами, страхові компанії розробляють страхові поліси на блокчейні, брокери пропонують послуги з обслуговування криптоактивів тощо. Участь великих установ призведе до залучення більших обсягів капіталу та користувачів, а також посилить конкуренцію у сфері продуктів, що сприятиме поступовій зрілості галузі.