Нові тенденції інвестування в Web3: логіка та ризики інкубаційних інвестицій
В останній час у сфері інвестицій Web3 спостерігаються нові тенденції. У зв'язку з тим, що інвестиційне середовище на первинному ринку стає більш жорстким, деякі установи почали переходити до моделі інвестицій з інкубаційним підходом, сподіваючись створити цінність через більш глибоку участь. Ця модель більше не є простою фінансовою інвестицією, а є всебічними співпрацею.
Ядро логіки інвестицій в інкубаційні проекти
Основою інвестицій у форматі інкубації є "реалізація проекту", а не "інвестування в проект". Інвестори не лише надають фінансування, а й глибоко залучаються в операційну діяльність проекту, надаючи всебічну підтримку:
Екологічні ресурси: допомога проектам у підключенні до користувачів, гаманців та інших ключових ресурсів
Технічна підтримка: надання професійних послуг з оптимізації базової архітектури, безпеки та аудиту тощо
Маркетинг: допомога в контент-маркетингу, управлінні спільнотами тощо
Консультації з відповідності: надання професійних порад у правових, регуляторних та інших питаннях
Цей режим може надати більш всебічну підтримку раннім проектам, допомагаючи їм швидко зростати. Деякі відомі установи, такі як інвестиційний підрозділ однієї торгової платформи, вже почали використовувати цей режим.
Юридичні виклики інвестиційного інкубаторства
Однак глибока участь також принесла більше юридичних ризиків:
Розмиті кордони ідентичності: Інвестор може розглядатися як "фактичний контрольний орган", нести більше відповідальності
Складна модель доходу: різноманітний розподіл доходів може включати регуляторні питання, пов'язані з випуском цінних паперів.
Ризик відповідності токенів: випуск токенів все ще стикається з невизначеністю регулювання в різних країнах.
Рекомендації щодо відповідності стратегії
Щоб впоратися з цими викликами, інвестори можуть розглянути такі стратегії:
Створення спеціалізованих інвестиційних структур, таких як SPV на Кайманах, холдингова компанія BVI тощо, для забезпечення ізоляції особи.
Обережно розробляйте модель токена, щоб уникнути розгляду як цінного паперу
Вибір відповідної правової структури та шляху дотримання вимог відповідно до цільового ринку
Підсумок
Інвестиції в інкубаційні проекти пропонують нові підходи до розвитку Web3, але також приносять більше юридичних викликів. Інвестори повинні зважити переваги та недоліки, обережно оцінити свої можливості та здатність до ризику, обираючи відповідну інвестиційну стратегію. Для інвесторів, які бажають глибоко залучитися в розвиток проекту, ця модель може забезпечити більший простір для створення вартості.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Web3 інвестиції в інкубаційні проекти: гра з високими прибутками та юридичними ризиками
Нові тенденції інвестування в Web3: логіка та ризики інкубаційних інвестицій
В останній час у сфері інвестицій Web3 спостерігаються нові тенденції. У зв'язку з тим, що інвестиційне середовище на первинному ринку стає більш жорстким, деякі установи почали переходити до моделі інвестицій з інкубаційним підходом, сподіваючись створити цінність через більш глибоку участь. Ця модель більше не є простою фінансовою інвестицією, а є всебічними співпрацею.
Ядро логіки інвестицій в інкубаційні проекти
Основою інвестицій у форматі інкубації є "реалізація проекту", а не "інвестування в проект". Інвестори не лише надають фінансування, а й глибоко залучаються в операційну діяльність проекту, надаючи всебічну підтримку:
Цей режим може надати більш всебічну підтримку раннім проектам, допомагаючи їм швидко зростати. Деякі відомі установи, такі як інвестиційний підрозділ однієї торгової платформи, вже почали використовувати цей режим.
Юридичні виклики інвестиційного інкубаторства
Однак глибока участь також принесла більше юридичних ризиків:
Розмиті кордони ідентичності: Інвестор може розглядатися як "фактичний контрольний орган", нести більше відповідальності
Складна модель доходу: різноманітний розподіл доходів може включати регуляторні питання, пов'язані з випуском цінних паперів.
Ризик відповідності токенів: випуск токенів все ще стикається з невизначеністю регулювання в різних країнах.
Рекомендації щодо відповідності стратегії
Щоб впоратися з цими викликами, інвестори можуть розглянути такі стратегії:
Створення спеціалізованих інвестиційних структур, таких як SPV на Кайманах, холдингова компанія BVI тощо, для забезпечення ізоляції особи.
Обережно розробляйте модель токена, щоб уникнути розгляду як цінного паперу
Вибір відповідної правової структури та шляху дотримання вимог відповідно до цільового ринку
Підсумок
Інвестиції в інкубаційні проекти пропонують нові підходи до розвитку Web3, але також приносять більше юридичних викликів. Інвестори повинні зважити переваги та недоліки, обережно оцінити свої можливості та здатність до ризику, обираючи відповідну інвестиційну стратегію. Для інвесторів, які бажають глибоко залучитися в розвиток проекту, ця модель може забезпечити більший простір для створення вартості.