Від балів до Токен: Поступовий шлях розвитку проектів Web3

У сфері блокчейну багато професіоналів вважають, що проекти без токенів позбавлені основної цінності. Однак для більшості блокчейн-проектів, незалежно від того, чи йдеться про дизайн токеноміки, операції бірж, чи поєднання технологій та публічних блокчейнів, це все ще не досягло достатньо професійного та зрілого рівня.

Більш важливо, що випуск і використання токенів стикається з складним регуляторним середовищем на глобальному рівні. Прямий випуск токенів стартап-командами не лише створює величезний тиск на відповідність, але й може призвести до втрати контролю над операціями. Тому більш надійним варіантом є спочатку використовувати систему балів для стимулювання користувачів, а після стабілізації екосистеми поступово перетворювати бали на токени та переносити їх на блокчейн для завершення активізації.

Цінність балів: від стимулювання до переходу

Перевагою системи балів є те, що вона надає проекту інструмент для низьковартісної верифікації ринку, одночасно уникаючи юридичних ризиків на початкових етапах випуску токенів. За допомогою балів команда може надавати користувачам винагороди в додатку, підвищуючи залученість та активність користувачів. Коли механізм балів поступово дозріє, його можна токенізувати, надавши йому більше цінності та реалізуючи обіг на ланцюзі.

Ця модель не тільки підвищує операційну гнучкість команди, але й може встановити довіру користувачів та екосистему через бали, закладаючи основу для майбутньої токен-економіки. Наприклад, певна блокчейн-платформа, що акцентує на автономії спільноти, заохочує користувачів голосувати та брати участь у завданнях управління через бали, а після стабілізації системи балів вводить токени на ланцюгу, щоб користувачі більш наочно відчували цінність та роль токенів.

Як приклад нещодавнього випуску Токенів відомої групи. Ця група була заснована у 2018 році і є лідером у сфері фінансових послуг цифрових активів в Азії. Група відома своєю комплексною екосистемою Web3, що охоплює кілька ключових областей, таких як торгівля, інвестиції, токенізаційні послуги та інфраструктура. Основні бізнес-підрозділи включають дві торгові платформи, одна з яких є першою ліцензованою біржею віртуальних активів у Гонконгу, що надає користувачам відповідні та безпечні послуги з торгівлі; інша ж орієнтована на глобальних користувачів, пропонуючи різноманітні послуги з торгівлі цифровими активами та має ліцензію класу F від Управління фінансів Бермуда.

Основна мета дизайну токена групи полягає в підтримці її великої бізнес-мережі та підвищенні залученості користувачів. Загальна пропозиція фіксована на рівні 1 мільярд монет і запускається через закритий розподіл, що дозволяє уникнути юридичних та регуляторних ризиків, пов'язаних з відкритим продажем. Цей спосіб розподілу безпосередньо пов'язує вартість токена з активністю екосистеми, що робить його більш стійким. У практичних сценаріях токен наділений багатофункціональністю. На біржі його можна використовувати для сплати комісій платформи та надання знижок на торгові комісії для власників, що значно знижує торгові витрати. Крім того, як основний інструмент стимулювання спільноти, він сприяє залученню користувачів до екосистеми через різні програми винагород, підвищуючи активність спільноти. Користувачі, які володіють токеном, також можуть отримувати пріоритетний доступ до нових продуктів і послуг, запущених групою, що ще більше покращує досвід користувачів. Такий різноманітний дизайн застосування робить його не лише функціональним токеном, але й ключовим двигуном для сприяння співпраці в екосистемі.

Модель випуску Токенів та сценарії використання групи надають цінний досвід для стартап-команд. У процесі випуску та просування своїх Токенів вони застосували такі стратегії:

1. Екологічні стимули та розподіл

Токен не був розповсюджений через відкритий продаж, а поширювався шляхом внутрішньої екосистемної мотивації. Ця модель уникає ризиків порушення законодавства про цінні папери, водночас ефективно розширюючи базу власників токенів завдяки механізму винагород.

2. Аірдроп, що базується на завданнях

Користувачі отримують токени в нагороду за виконання певних завдань. Цей спосіб не лише посилює відчуття участі користувачів в екосистемі, але й сприяє активності спільноти та розповсюдженню бренду. Наприклад, раніше через екологічні заходи винагороджували токенами для стимулювання користувачів ділитися та просувати екологічний контент.

3. Поєднання бізнесу та технологій

Токен в реальному застосуванні інтегрує різноманітні функції, такі як участь в управлінні, сплата комісій та обмін екосистемними послугами тощо. Такий дизайн токенової економіки відповідає комерційній логіці та сприяє глибокому впровадженню технології блокчейн у фінансовій сфері.

Ця прогресивна модель переходу від балів до Токенів не тільки дозволяє проектам уникати непотрібних ризиків відповідності, але й зміцнює довіру користувачів до проекту та їхню прихильність.

Двосторонній шлях відповідності та комерційної перевірки

Шлях від балів до токенів є ключем до легалізації проекту та необхідним етапом комерційної перевірки. Як підприємці Web3, якщо випуск токенів також є у вашій майбутній дорожній карті, можливо, варто почати з балів, що є більш відповідним шляхом розвитку. Ми можемо провести конкретний аналіз з таких чотирьох аспектів:

1. Ринкова перевірка заохочення користувачів

Незалежно від того, чи це традиційні централізовані бали, чи проекти токенів, спрямовані в майбутнє, основна проблема, яку потрібно вирішити, - це прийнятність з боку користувачів. Основна цінність ранніх систем балів полягала в тому, що вони надавали сторонам проекту інструмент для тестування ринку з низькими витратами. Завдяки механізму винагород за бали команда може спостерігати за прийнятністю та зацікавленістю користувачів щодо проекту. Наприклад, додаток, що орієнтується на децентралізоване обмін знаннями, може розробити правила винагороди за бали: користувачі отримують бали за завантаження якісного контенту, а також можуть отримати додаткові бали, якщо контент буде оцінений або збережений. Ця форма, з одного боку, залучає ранніх користувачів до участі, а з іншого боку, накопичує дані проекту, надаючи реальні підстави для подальшої токенізації економічної моделі. Дані про споживання балів також відображають уподобання користувачів щодо різних платіжних послуг. Така перевірка на ринку не лише підвищує ефективність роботи проекту на початковому етапі, але й вказує напрямок для подальшого дизайну токенізації.

2. Вибір моменту для токенізації

Практично кажучи, токенізація є природним продовженням системи балів, але вибір часу її впровадження потрібно поєднувати з базою користувачів, екосистемою та технологічною готовністю. Спочатку стимулюючи користувачів до участі в карбуванні та торгівлі через бали, поступово переходять до токенізації після того, як система балів дозріє, ця стратегія ефективно уникає проблеми "недосконалої технології та нездорової екосистеми", які можуть призвести до затоварювання токенів або втрати користувачів. Наприклад, один NFT проект, через рік після запуску своєї системи балів, досягнув обсягу добової торгівлі, що перевищує мільйон доларів США, в перший день виходу токена. Таке вміння вловлювати момент для токенізації є важливим прикладом для стартапів.

3. Баланс між відповідністю та фінансуванням

Багато команд помилково вважають, що токен є єдиним інструментом для залучення інвестицій. Але насправді, моделі фінансування можуть бути більш гнучкими. Для більшості блокчейн-стартапів на початковому етапі цілком можливе використання акціонерного фінансування для залучення коштів, а на цьому етапі, якщо у проекту в майбутньому виникне потреба в емісії токенів, сторони можуть чітко визначити в угоді акціонерів, що, коли проект досягне певної стадії, інвесторам буде виділено певний відсоток токенів. Цей підхід задовольняє фінансові потреби команди і уникає ризику комплаєнсу від прямого продажу токенів. Крім того, багато стартапів залучають кваліфікованих інвесторів або інвестиційні фонди, створюючи закордонні компанії (, такі як Гонконг або Сінгапур ), одночасно поєднуючи механізм винагороди за бали для підвищення лояльності користувачів. Це забезпечує дотримання фінансових норм і підвищує оцінку проекту шляхом перевірки на основі даних користувачів та комерційних сценаріїв. Цей підхід задовольняє потреби в фінансуванні і уникає ризику комплаєнсу від початкового продажу токенів.

4. Взаємодійна верифікація технологій та застосувань

Взаємодія технологій і бізнес-сценаріїв є ключем до успіху токенізації проекту. Наприклад, блокчейн-проект, що спеціалізується на торгівлі зеленою енергією, на початковому етапі заохочував домогосподарства завантажувати дані про споживання енергії та заходи з енергозбереження через систему балів, накопичуючи величезний обсяг даних про енергію. На етапі технічної перевірки платформа обмінювала бали на екологічні токени, поєднуючи офлайн-дані про енергію з онлайн-смарт-контрактами, завершивши перехід від балів до токенів. Переваги цієї моделі полягають у тому, що бали є не лише інструментом мотивації користувачів, але також можуть надати реальні дані сценарію в тестуванні технологічних застосувань, допомагаючи команді виявляти проблеми та коригувати стратегії. Коли модель пройде кілька раундів коригування, лише тоді вона офіційно створить публічний ризиковий пул через токени. Ця стратегія суттєво знижує ризик невдачі після запуску.

Завдяки вищезазначеній стратегії команда не тільки може стабільно просувати відповідність проєкту, але й ефективно перевіряти його комерційну цінність та потреби користувачів, закладаючи міцний фундамент для майбутньої токен-економіки.

Підсумок

Від балів до Токенів, це не лише еволюція бізнес-моделі, але й шлях підприємництва, що поєднує ринкову верифікацію та інновації в сфері регулювання. У контексті дедалі більшої складності глобального регуляторного середовища, стартапи повинні відмовитися від ілюзії "все і одразу" в процесі випуску монет, обравши поступову стратегію, починаючи з балів, накопичуючи дані через ринкову верифікацію, оптимізуючи механізми, а потім перетворюючи успішний досвід на активи у блокчейні.

Ця модель "поступової токенізації" не лише знижує юридичні ризики на ранніх етапах проекту, але й робить процес верифікації комерційної цінності більш природним і ефективним. Блокчейн-підприємці можуть знайти свій прорив у складному та мінливому ринковому середовищі, лише експериментуючи та оптимізуючи в рамках відповідності. Інтернет-підприємництво передбачає малими кроками швидкий рух, але в дослідженнях у сфері блокчейну, можливо, справжнім "швидким" є обережний підхід.