Реальні активи на блокчейні: відкриття нової траси Децентралізовані фінанси
Розвиток децентралізованих фінансів ( DeFi ) відкриває нові можливості для традиційних фінансових активів. Завдяки технології блокчейн реальні активи ( RWA ) можуть бути токенізовані та введені в екосистему DeFi, пропонуючи інвесторам нові варіанти, а також забезпечуючи традиційним активам більшу ліквідність.
Огляд RWA
RWA — це матеріальні активи, що існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та предмети мистецтва тощо. Ці активи становлять важливу частину глобальної фінансової вартості. Наприклад, у 2020 році глобальна вартість нерухомості досягла 326,5 трильйона доларів США, а ринкова вартість золота становила 12,39 трильйона доларів США.
Звичайні типи RWA включають:
Готівка
Дорогоцінні метали ( золото, срібло тощо )
Нерухомість
Корпоративний борг
Страхування
Зарплата та рахунок-фактура
Споживчі товари
Кредитні ноти
Роялті
Інституційне розташування RWA траси
Багато відомих фінансових установ вже почали вкладати в сектор RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифрових активів облігацій на блокчейні для Європейського інвестиційного банку на суму 100 мільйонів євро.
Флагманський фонд прямих акцій Hamilton Lane обсягом 2,1 млрд доларів тепер доступний для сек'юритизаційних інвестицій через Polygon.
Siemens випустив цифрові облігації на суму 60 мільйонів євро в публічній мережі Polygon.
Компанія Міцубісі реалізує управління активами через цифрові цінні папери, надаючи роздрібним клієнтам можливості для інвестицій у нерухомість та інфраструктуру.
MakerDAO наразі має понад 680 мільйонів доларів США в RWA для підтримки своєї стабільної монети DAI.
Aave також запустив реальні світові активи.
RWA в Децентралізовані фінанси
Стейблкоїн: стейблкоїни, представлені USDC, є одним з найуспішніших застосувань RWA у Децентралізованих фінансах.
Синтетичні токени: дозволяють проводити онлайнові торги деривативами, прив'язаними до валюти, акцій та товарів.
Кредитна угода: Децентралізовані фінанси позикова модель забезпечує ефективний збір та розподіл коштів.
Нерухомість є найбільш популярною категорією RWA базових активів, за винятком стейблкоїнів, за нею йдуть вуглецеві кредити, державні облігації та акції.
Протоколи, пов'язані з RWA
RWA ланцюгові протоколи в основному поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: як Backed Finance.
Фіксований дохід: поділяється на публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо.
Частини RWA на блокчейн-протоколах:
Backed Finance: надає токенізовані акції стандартного індексу S&P 500 ETF.
Ondo Finance: токенізація короткострокових державних облігацій США, облігацій інвестиційного класу тощо.
Maple Finance: планує розширитися на такі сфери, як фінансування дебіторської заборгованості.
Centrifuge: зосереджений на сек'юритизації боргів та токенізації.
Goldfinch: децентралізований кредитний протокол.
Blocksquare: зосереджений на токенізації активів нерухомості.
Ці протоколи в даний час пропонують річну дохідність, яка в цілому перевищує традиційні Децентралізовані фінанси.
Майбутні тенденції
Спеціальні публічні блокчейни на основі RWA швидко розвиваються, такі як Avalanche Subnet, запущений Inatain Markets, і блокчейн Provenance. Ці спеціалізовані публічні блокчейни призначені для кращого задоволення унікальних потреб протоколів RWA.
Підсумок
Зі зміною наративу Децентралізовані фінанси та можливостями ринку реальних активів, RWA стає важливим мостом між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами. RWA обіцяє принести нові імпульси для зростання Децентралізовані фінанси, дозволяючи більшій кількості традиційних активів скористатися підвищенням ефективності, яке приносить технологія блокчейн. Нещодавня криза в банківському секторі також підкреслила важливість диверсифікації активів, що може ще більше сприяти розвитку RWA у Децентралізовані фінанси.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація реальних активів: Глибокий аналіз нового синього океану DeFi в сегменті RWA
Реальні активи на блокчейні: відкриття нової траси Децентралізовані фінанси
Розвиток децентралізованих фінансів ( DeFi ) відкриває нові можливості для традиційних фінансових активів. Завдяки технології блокчейн реальні активи ( RWA ) можуть бути токенізовані та введені в екосистему DeFi, пропонуючи інвесторам нові варіанти, а також забезпечуючи традиційним активам більшу ліквідність.
Огляд RWA
RWA — це матеріальні активи, що існують у фізичному світі, такі як нерухомість, товари та предмети мистецтва тощо. Ці активи становлять важливу частину глобальної фінансової вартості. Наприклад, у 2020 році глобальна вартість нерухомості досягла 326,5 трильйона доларів США, а ринкова вартість золота становила 12,39 трильйона доларів США.
Звичайні типи RWA включають:
Інституційне розташування RWA траси
Багато відомих фінансових установ вже почали вкладати в сектор RWA:
Goldman Sachs запустила платформу цифрових активів облігацій на блокчейні для Європейського інвестиційного банку на суму 100 мільйонів євро.
Флагманський фонд прямих акцій Hamilton Lane обсягом 2,1 млрд доларів тепер доступний для сек'юритизаційних інвестицій через Polygon.
Siemens випустив цифрові облігації на суму 60 мільйонів євро в публічній мережі Polygon.
Компанія Міцубісі реалізує управління активами через цифрові цінні папери, надаючи роздрібним клієнтам можливості для інвестицій у нерухомість та інфраструктуру.
MakerDAO наразі має понад 680 мільйонів доларів США в RWA для підтримки своєї стабільної монети DAI.
Aave також запустив реальні світові активи.
RWA в Децентралізовані фінанси
Стейблкоїн: стейблкоїни, представлені USDC, є одним з найуспішніших застосувань RWA у Децентралізованих фінансах.
Синтетичні токени: дозволяють проводити онлайнові торги деривативами, прив'язаними до валюти, акцій та товарів.
Кредитна угода: Децентралізовані фінанси позикова модель забезпечує ефективний збір та розподіл коштів.
Нерухомість є найбільш популярною категорією RWA базових активів, за винятком стейблкоїнів, за нею йдуть вуглецеві кредити, державні облігації та акції.
Протоколи, пов'язані з RWA
RWA ланцюгові протоколи в основному поділяються на дві великі категорії:
Ринок акцій та фізичних активів: як Backed Finance.
Фіксований дохід: поділяється на публічний кредит та приватний кредит, такі як Centrifuge, Goldfinch тощо.
Частини RWA на блокчейн-протоколах:
Backed Finance: надає токенізовані акції стандартного індексу S&P 500 ETF.
Ondo Finance: токенізація короткострокових державних облігацій США, облігацій інвестиційного класу тощо.
Maple Finance: планує розширитися на такі сфери, як фінансування дебіторської заборгованості.
Centrifuge: зосереджений на сек'юритизації боргів та токенізації.
Goldfinch: децентралізований кредитний протокол.
Blocksquare: зосереджений на токенізації активів нерухомості.
Ці протоколи в даний час пропонують річну дохідність, яка в цілому перевищує традиційні Децентралізовані фінанси.
Майбутні тенденції
Спеціальні публічні блокчейни на основі RWA швидко розвиваються, такі як Avalanche Subnet, запущений Inatain Markets, і блокчейн Provenance. Ці спеціалізовані публічні блокчейни призначені для кращого задоволення унікальних потреб протоколів RWA.
Підсумок
Зі зміною наративу Децентралізовані фінанси та можливостями ринку реальних активів, RWA стає важливим мостом між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами. RWA обіцяє принести нові імпульси для зростання Децентралізовані фінанси, дозволяючи більшій кількості традиційних активів скористатися підвищенням ефективності, яке приносить технологія блокчейн. Нещодавня криза в банківському секторі також підкреслила важливість диверсифікації активів, що може ще більше сприяти розвитку RWA у Децентралізовані фінанси.