Аналіз стану за стейка після оновлення Ethereum Shanghai
З моменту завершення оновлення Ethereum 12 квітня та відкриття можливості для забору стейків минуло понад півмісяця. Перед оновленням ринок висловлював занепокоєння, що відкриття забору може призвести до масового тиску на продаж, що викликало б падіння ціни монети. Однак така ситуація не виникла. Станом на 26 квітня, незважаючи на те, що загальна сума забору стейків перевищила 1,7 мільйона ETH, нещодавня ціна ETH продовжує зростати, кілька днів перевищуючи 2100 доларів, що є найвищим показником з червня 2022 року. Водночас загальна заблокована сума в DeFi на Ethereum залишається приблизно стабільною, а протоколи LSD та LSDFi продовжують активно працювати.
Ця ситуація викликала нові занепокоєння на ринку щодо того, що високі ставки за заステйкати Ethereum можуть витіснити інші ланцюгові активності. У цій статті аналізується стан заステйкати та вилучення Ethereum станом на 26 квітня після оновлення, а також поточні ставки за заステйкати та основні ринкові застосування заステйкованих сертифікатів, з яких були зроблені такі висновки:
Після оновлення загальна сума виведення заставленого Ethereum становить близько 172,42 тисяч ETH, з яких 44,23% становлять повні виведення, а 55,77% - часткові виведення. Наразі загальна сума, яку можна вивести, становить близько 63,58 тисяч ETH.
Повна виплата приблизно раз на 5 днів з'являється більша виплата, частина виплат у перші 5 днів (з 12 по 16) була значною, після чого помітно зменшилася.
Структура виведення відображає діяльність зі стейкінгу та ринкові тенденції. Часткове виведення можна вважати пасивним виведенням, тоді як повне виведення вважається активним виведенням. Поточна структура виведення показує, що більшість установ/протоколів переважно займаються пасивним виведенням, очікування стейкінгу є досить стабільними, пасивне виведення, ймовірно, повернеться назад, що може бути однією з причин стабільного зростання обсягу стейкінгу та ціни монет.
Після оновлення, загальна сума за стейковані активи зросла на 387200 ETH, збільшення приблизно на 2.13%, середнє денне зростання приблизно 0.15%, трохи вище середнього денного зростання 0.13% за рік до оновлення, активність стейкінгу загалом стала більш активною.
Середнє очікуване річне дохідність від заステйку для 18 установ/протоколів становить приблизно 5,45%, що вище за "базову процентну ставку" 4,27%. За категоріями, середня очікувана річна дохідність від заステйку для протоколів LSD є найвищою та становить приблизно 6,17%.
LSDFi може вплинути на вбудований негативний зворотний зв'язок в стейкінгу Ethereum. Коли циклічний стейкінг стає більш вигідним випадком використання, збільшення суми стейкінгу більше не призводить до зниження прибутковості стейкінгу, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.
Застейкати Виведення Аналіз
Застейкати Ethereum можна вивести повністю або частково. Протягом 15 днів з 12 по 26 квітня загальна сума виводу застейканих коштів склала близько 1,724,200 ETH, з яких повний вивід становив близько 722,700 ETH (44,23%), а частковий вивід - близько 961,600 ETH (55,77%).
Механізм виведення має цикл приблизно 2-5 днів. Частина виведень у перші 5 днів (з 12 по 16) була значною, після чого помітно знизилася. Повні виведення відбуваються приблизно раз на 5 днів, як 15, 20 і 24 числа, щоденні повні виведення перевищують 160 000 Етер.
З огляду на ситуацію з виведенням коштів з різних установ/протоколів, одна з торгових платформ вивела 598,800 ETH через вимоги регулятора, що є найвищим показником. Наступними йдуть загальні виведення з одного LSD-протоколу та однієї торгової платформи, які також перевищили 230,000 ETH. Крім того, загальна сума виведення кількох основних установ також перевищує 10,000 ETH. Більшість установ/протоколів виводять переважно частинами.
Станом на 26 квітня, загальна сума зняття для різних установ/протоколів та основних міток адрес становить приблизно 635,800 ETH. При цьому, загальна сума зняття для однієї торгової платформи становить приблизно 192,000 ETH, що становить близько 30.20%. Інша торговельна платформа також має високу загальну суму зняття, близько 96,300 ETH, що становить близько 15.10%.
Зміна загальної суми застави
Після оновлення загальна сума заステйка Ethereum зросла з 1816,59 тис. ETH до 1855,31 тис. ETH, зростання на 38,72 тис. ETH, що становить приблизно 2,13%, середнє денне зростання приблизно 0,15%, що трохи вище, ніж середнє денне зростання 0,13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність заステйка.
Щоденні зміни порівняно з попереднім днем стабілізуються, а коливання зменшуються. Лише 15, 20 та 24 числа сукупний обсяг застави за день має від'ємне значення в порівнянні з попереднім днем, що відповідає піковим періодам повних зняттів.
Щодо конкретних установ/протоколів, після оновлення певний LSD-протокол залучив найбільшу суму за стейкінг, приблизно 20,74 тис. ETH. Деякі установи StakingPool також залучили значну суму за стейкінг. Серед бірж дві основні платформи залучили близько 40 тис. ETH.
Розглядаючи чистий потік стейкінгу, крім певної торгової платформи, інша торговельна платформа є найбільшим інститутом за чистим відтоком після оновлення, чистий відтік становить близько 198,2 тисячі Етер. Чистий відтік певного LSD-протоколу та певної торгової платформи також є значним. Водночас деякі StakingPool та LSD-протоколи мають великий чистий приплив, який досягає майже 100 тисяч Етер.
аналіз прибутковості за стейком
Наразі очікувана річна ставка доходності за заставленням Етеру становить приблизно 4.27%, після корекції доходу - приблизно 3.86%, демонструючи експоненційну тенденцію до зниження.
У порівнянні, ставки по продуктам стейкінгу, які пропонують різні стейкінгові установи/протоколи, зазвичай вищі за "базову ставку". Середнє очікуване річне прибутковість стейкінгу для 18 стейкінгових установ/протоколів становить приблизно 5,45%. Протокол LSD має найвищу середню прибутковість, близько 6,17%; на другому місці StakingPool, близько 5,81%; біржі надають найнижчу ставку, приблизно 4,63%.
Деяка торгова платформа пропонує найвищу прибутковість через маркетингові акції. Крім того, є кілька LSD та StakingPool, які забезпечують прибуток понад 7%, надлишковий дохід може походити від MEV.
Протокол LSD заслуговує на увагу. Ці протоколи вирішують проблему ліквідності застикування ETH шляхом випуску заставних свідоцтв, тепер ці свідоцтва через DeFi "лего" надають користувачам можливість отримати вищі доходи.
Іншим вартих уваги "Лего" є повторне застеки, як-от EigenLayer тощо. Ці LSDFi інтегрували ліквідність LSD, пропонуючи користувачам надвисокі доходи від майнінгових пулів або застава кредитних стабільних монет. Але вони можуть загрожувати вбудованому негативному зворотному зв'язку в Ethereum, коли циклічне застеки стає більш прибутковим випадком, збільшення обсягу застеки більше не призводить до зниження доходу від застеки, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ImaginaryWhale
· 07-19 20:10
Ці гроші не смачні?
Переглянути оригіналвідповісти на0
UncommonNPC
· 07-17 22:32
Довгоочікувана можливість заробітку, друже~
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletAnxietyPatient
· 07-16 22:18
Хочу запитати, але не наважуюсь, напрямок невизначений.
Аналіз стейкінгу Ethereum після оновлення в Шанхаї: стабільні виведення, прибутковість перевищує очікування
Аналіз стану за стейка після оновлення Ethereum Shanghai
З моменту завершення оновлення Ethereum 12 квітня та відкриття можливості для забору стейків минуло понад півмісяця. Перед оновленням ринок висловлював занепокоєння, що відкриття забору може призвести до масового тиску на продаж, що викликало б падіння ціни монети. Однак така ситуація не виникла. Станом на 26 квітня, незважаючи на те, що загальна сума забору стейків перевищила 1,7 мільйона ETH, нещодавня ціна ETH продовжує зростати, кілька днів перевищуючи 2100 доларів, що є найвищим показником з червня 2022 року. Водночас загальна заблокована сума в DeFi на Ethereum залишається приблизно стабільною, а протоколи LSD та LSDFi продовжують активно працювати.
Ця ситуація викликала нові занепокоєння на ринку щодо того, що високі ставки за заステйкати Ethereum можуть витіснити інші ланцюгові активності. У цій статті аналізується стан заステйкати та вилучення Ethereum станом на 26 квітня після оновлення, а також поточні ставки за заステйкати та основні ринкові застосування заステйкованих сертифікатів, з яких були зроблені такі висновки:
Після оновлення загальна сума виведення заставленого Ethereum становить близько 172,42 тисяч ETH, з яких 44,23% становлять повні виведення, а 55,77% - часткові виведення. Наразі загальна сума, яку можна вивести, становить близько 63,58 тисяч ETH.
Повна виплата приблизно раз на 5 днів з'являється більша виплата, частина виплат у перші 5 днів (з 12 по 16) була значною, після чого помітно зменшилася.
Структура виведення відображає діяльність зі стейкінгу та ринкові тенденції. Часткове виведення можна вважати пасивним виведенням, тоді як повне виведення вважається активним виведенням. Поточна структура виведення показує, що більшість установ/протоколів переважно займаються пасивним виведенням, очікування стейкінгу є досить стабільними, пасивне виведення, ймовірно, повернеться назад, що може бути однією з причин стабільного зростання обсягу стейкінгу та ціни монет.
Після оновлення, загальна сума за стейковані активи зросла на 387200 ETH, збільшення приблизно на 2.13%, середнє денне зростання приблизно 0.15%, трохи вище середнього денного зростання 0.13% за рік до оновлення, активність стейкінгу загалом стала більш активною.
Середнє очікуване річне дохідність від заステйку для 18 установ/протоколів становить приблизно 5,45%, що вище за "базову процентну ставку" 4,27%. За категоріями, середня очікувана річна дохідність від заステйку для протоколів LSD є найвищою та становить приблизно 6,17%.
LSDFi може вплинути на вбудований негативний зворотний зв'язок в стейкінгу Ethereum. Коли циклічний стейкінг стає більш вигідним випадком використання, збільшення суми стейкінгу більше не призводить до зниження прибутковості стейкінгу, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.
Застейкати Виведення Аналіз
Застейкати Ethereum можна вивести повністю або частково. Протягом 15 днів з 12 по 26 квітня загальна сума виводу застейканих коштів склала близько 1,724,200 ETH, з яких повний вивід становив близько 722,700 ETH (44,23%), а частковий вивід - близько 961,600 ETH (55,77%).
Механізм виведення має цикл приблизно 2-5 днів. Частина виведень у перші 5 днів (з 12 по 16) була значною, після чого помітно знизилася. Повні виведення відбуваються приблизно раз на 5 днів, як 15, 20 і 24 числа, щоденні повні виведення перевищують 160 000 Етер.
З огляду на ситуацію з виведенням коштів з різних установ/протоколів, одна з торгових платформ вивела 598,800 ETH через вимоги регулятора, що є найвищим показником. Наступними йдуть загальні виведення з одного LSD-протоколу та однієї торгової платформи, які також перевищили 230,000 ETH. Крім того, загальна сума виведення кількох основних установ також перевищує 10,000 ETH. Більшість установ/протоколів виводять переважно частинами.
Станом на 26 квітня, загальна сума зняття для різних установ/протоколів та основних міток адрес становить приблизно 635,800 ETH. При цьому, загальна сума зняття для однієї торгової платформи становить приблизно 192,000 ETH, що становить близько 30.20%. Інша торговельна платформа також має високу загальну суму зняття, близько 96,300 ETH, що становить близько 15.10%.
Зміна загальної суми застави
Після оновлення загальна сума заステйка Ethereum зросла з 1816,59 тис. ETH до 1855,31 тис. ETH, зростання на 38,72 тис. ETH, що становить приблизно 2,13%, середнє денне зростання приблизно 0,15%, що трохи вище, ніж середнє денне зростання 0,13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність заステйка.
Щоденні зміни порівняно з попереднім днем стабілізуються, а коливання зменшуються. Лише 15, 20 та 24 числа сукупний обсяг застави за день має від'ємне значення в порівнянні з попереднім днем, що відповідає піковим періодам повних зняттів.
Щодо конкретних установ/протоколів, після оновлення певний LSD-протокол залучив найбільшу суму за стейкінг, приблизно 20,74 тис. ETH. Деякі установи StakingPool також залучили значну суму за стейкінг. Серед бірж дві основні платформи залучили близько 40 тис. ETH.
Розглядаючи чистий потік стейкінгу, крім певної торгової платформи, інша торговельна платформа є найбільшим інститутом за чистим відтоком після оновлення, чистий відтік становить близько 198,2 тисячі Етер. Чистий відтік певного LSD-протоколу та певної торгової платформи також є значним. Водночас деякі StakingPool та LSD-протоколи мають великий чистий приплив, який досягає майже 100 тисяч Етер.
аналіз прибутковості за стейком
Наразі очікувана річна ставка доходності за заставленням Етеру становить приблизно 4.27%, після корекції доходу - приблизно 3.86%, демонструючи експоненційну тенденцію до зниження.
У порівнянні, ставки по продуктам стейкінгу, які пропонують різні стейкінгові установи/протоколи, зазвичай вищі за "базову ставку". Середнє очікуване річне прибутковість стейкінгу для 18 стейкінгових установ/протоколів становить приблизно 5,45%. Протокол LSD має найвищу середню прибутковість, близько 6,17%; на другому місці StakingPool, близько 5,81%; біржі надають найнижчу ставку, приблизно 4,63%.
Деяка торгова платформа пропонує найвищу прибутковість через маркетингові акції. Крім того, є кілька LSD та StakingPool, які забезпечують прибуток понад 7%, надлишковий дохід може походити від MEV.
Протокол LSD заслуговує на увагу. Ці протоколи вирішують проблему ліквідності застикування ETH шляхом випуску заставних свідоцтв, тепер ці свідоцтва через DeFi "лего" надають користувачам можливість отримати вищі доходи.
Іншим вартих уваги "Лего" є повторне застеки, як-от EigenLayer тощо. Ці LSDFi інтегрували ліквідність LSD, пропонуючи користувачам надвисокі доходи від майнінгових пулів або застава кредитних стабільних монет. Але вони можуть загрожувати вбудованому негативному зворотному зв'язку в Ethereum, коли циклічне застеки стає більш прибутковим випадком, збільшення обсягу застеки більше не призводить до зниження доходу від застеки, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.