З огляду на те, що нездатність високодохідних проектів в умовах ведення веде до їхньої нестійкості, а також на значне зменшення загальної заблокованої суми в сфері DeFi, наратив активів реального світу (RWA), очолюваний MakerDAO, поступово набуває популярності. Ринок звертає увагу на активи реального світу, зокрема на американські державні облігації, які є низькоризиковими, стабільно прибутковими та можуть бути широко застосовані.
Ondo Finance виник на фоні цього контексту як провідний проект RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив про розблокування обігу токенів ONDO 18 числа. Після цього одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до планів лістингу. Це рішення, як очікується, принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Хоча в попередніх статтях вже згадувалося про Ondo Finance, цього разу ми можемо скористатися можливістю повністю розглянути цей провідний проєкт у сфері RWA.
Одне. Огляд Ondo Finance
Ondo Finance - це протокол, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд державних облігацій США Ondo v2. Його місія - надати широкому колу інвесторів можливості інвестування на рівні інститутів. Ondo вводить низькоризикові, стабільні доходи, масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у блокчейн, пропонуючи інвесторам на блокчейні ще один варіант, окрім стабільних монет, дозволяючи власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно зі статистикою даних платформи, загальна капіталізація RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ondo в RWA американському облігаційному ринку досягла масштабу в 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце на ринку, поступаючись лише двом іншим великим фондам.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих державних облігацій США та $OMMF токенізованих фондів грошового ринку через фонд, що дозволяє власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтва прав на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну плату за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року Ondo також запустила проєкт токенізованих нот, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами — $USDY, стабільна монета з відсотками. Інновація USDY полягає в тому, що вона пропонує глобальним інвесторам інструмент для інвестування, який не потребує дозволу, і який може зберігати вартість у доларах США та приносити дохід у доларах.
У зв'язку з вимогами регуляторного відповідності, токенізовані фондові продукти призначені лише для перевірених клієнтів. Для цього Ondo співпрацює з бектендом DeFi протоколу Flux Finance, щоб забезпечити послуги позики під заставу стейблкоїнів для токенів, які потребують ліцензування інвестицій, таких як $OUSG, реалізуючи безліцензійну участь в бекті протоколу.
2.1 Стейблкойн для отримання доходу $USDY
$USDY є продуктом на основі долара США з відсотками, призначеним для нерезидентів США та установ, основними активами якого є короткострокові державні облігації США та банківські поточні депозити. Інвестори повинні пройти процедуру ідентифікації, щоб взяти участь, і можуть отримувати прибуток від облігацій США, зберігаючи при цьому доларовий еквівалент. Наразі загальний обсяг заблокованих коштів у цьому продукті досяг 65,37 мільйона доларів США.
2.2 Токенізований фонд державних облігацій США$OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США, призначеним для глобальних інституційних користувачів, базовим активом якого є ETF короткострокових державних облігацій відомої компанії з управління активами. Інвестори повинні пройти перевірку особи, щоб взяти участь; наразі загальний обсяг заморожених активів становить 114 мільйонів доларів.
2.3 Токенізовані валютні ринкові фонди $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Хоча наразі інформації обмаль, можна припустити, що це фонд грошового ринку, токенізований і відповідний вимогам SEC, заснований на моделі рефінансування.
2.4 Flux Finance вирішує проблему бездозвільних інвестицій
Flux Finance – це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі версії V2 певного кредитного протоколу. Оскільки фронтальний продукт Ondo вимагає дозволу на доступ, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, щоб надати різні стейблкоїни для забезпечення кредитування токенів, таких як OUSG, які потребують дозволу на інвестування. Інша сторона кредитного протоколу не потребує дозволу, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Станом на 18 січня, загальна заблокована сума Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а загальна заблокована сума кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, сума позики становить 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована двома колишніми співробітниками відомого інвестиційного банку у 2021 році. Засновники очолювали команду з розробки блокчейн-технологій цього банку, а члени команди мають багатий досвід роботи в кількох відомих фінансових установах та блокчейн-проектах.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на стадії seed у розмірі 4 мільйони доларів США, лідерами та учасниками якого стали кілька відомих інвестиційних установ. У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів США. У травні 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через певну платформу.
3.2 Токеноміка
Загальна пропозиція ONDO становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляція складає приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO буде заблоковано і поступово розблоковано протягом наступних 5 років. Токени приватних інвесторів та основних учасників будуть заблоковані щонайменше на 12 місяців, після чого вони будуть вивільнені протягом наступних 4 років.
Розподіл токенів: інвестори публічного продажу (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), інвестори приватного продажу (12,9%).
Чотири, перспективи проекту
Елітний фон команди проекту Ondo та підтримка провідного капіталу закладають його позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту, структура торгівлі $USDY запозичена з розвинених моделей.
Стратегічний зір Ondo, який рано увійшов у сферу американських облігацій RWA, є унікальним. Американські облігації, як актив з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю розширення, є основними вигодонабувачами на поточному етапі RWA, а їхній потенціал розвитку в майбутньому є величезним.
Однак Ondo також стикається з конкурентним тиском з боку колег. Наприклад, нещодавно запущений проект стабільної монети з доходом за короткий час перевищив загальний обсяг заморожених активів Ondo, а інші проекти уклали угоди з кількома відомими протоколами через токенізацію облігацій США. Крім того, продуктовий асортимент Ondo наразі відносно однорідний, тому варто звернути увагу на те, як розширити більше каналів або запустити більш привабливі продукти.
Чи можуть довгострокові терміни блокування для команди та інвесторів створити стимул для зростання через токенізацію – це питання, на яке варто звернути увагу. Окрім RWA американських облігацій, Ondo також потрібно досліджувати більше напрямків розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ApeWithNoFear
· 07-16 08:33
Ще один гравець RWA. Що в цьому дивного?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeVictim
· 07-14 15:14
Який ризик? Купи мені!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZeroRushCaptain
· 07-14 15:14
Стабільний дохід? Я за рік втратив половину!
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xInsomnia
· 07-14 15:07
Це може обігнати MKR? Будьте обережні, обдурювати людей, як лохів
Ondo Finance розблоковує монету ONDO нову силу в сфері RWA американських облігацій
Ondo Finance: нова сила в сфері RWA
З огляду на те, що нездатність високодохідних проектів в умовах ведення веде до їхньої нестійкості, а також на значне зменшення загальної заблокованої суми в сфері DeFi, наратив активів реального світу (RWA), очолюваний MakerDAO, поступово набуває популярності. Ринок звертає увагу на активи реального світу, зокрема на американські державні облігації, які є низькоризиковими, стабільно прибутковими та можуть бути широко застосовані.
Ondo Finance виник на фоні цього контексту як провідний проект RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив про розблокування обігу токенів ONDO 18 числа. Після цього одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до планів лістингу. Це рішення, як очікується, принесе більше стимулів і ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Хоча в попередніх статтях вже згадувалося про Ondo Finance, цього разу ми можемо скористатися можливістю повністю розглянути цей провідний проєкт у сфері RWA.
Одне. Огляд Ondo Finance
Ondo Finance - це протокол, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд державних облігацій США Ondo v2. Його місія - надати широкому колу інвесторів можливості інвестування на рівні інститутів. Ondo вводить низькоризикові, стабільні доходи, масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у блокчейн, пропонуючи інвесторам на блокчейні ще один варіант, окрім стабільних монет, дозволяючи власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно зі статистикою даних платформи, загальна капіталізація RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ondo в RWA американському облігаційному ринку досягла масштабу в 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце на ринку, поступаючись лише двом іншим великим фондам.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих державних облігацій США та $OMMF токенізованих фондів грошового ринку через фонд, що дозволяє власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та державні облігації США. Інвестори отримають свідоцтва прав на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну плату за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року Ondo також запустила проєкт токенізованих нот, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами — $USDY, стабільна монета з відсотками. Інновація USDY полягає в тому, що вона пропонує глобальним інвесторам інструмент для інвестування, який не потребує дозволу, і який може зберігати вартість у доларах США та приносити дохід у доларах.
У зв'язку з вимогами регуляторного відповідності, токенізовані фондові продукти призначені лише для перевірених клієнтів. Для цього Ondo співпрацює з бектендом DeFi протоколу Flux Finance, щоб забезпечити послуги позики під заставу стейблкоїнів для токенів, які потребують ліцензування інвестицій, таких як $OUSG, реалізуючи безліцензійну участь в бекті протоколу.
2.1 Стейблкойн для отримання доходу $USDY
$USDY є продуктом на основі долара США з відсотками, призначеним для нерезидентів США та установ, основними активами якого є короткострокові державні облігації США та банківські поточні депозити. Інвестори повинні пройти процедуру ідентифікації, щоб взяти участь, і можуть отримувати прибуток від облігацій США, зберігаючи при цьому доларовий еквівалент. Наразі загальний обсяг заблокованих коштів у цьому продукті досяг 65,37 мільйона доларів США.
2.2 Токенізований фонд державних облігацій США$OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США, призначеним для глобальних інституційних користувачів, базовим активом якого є ETF короткострокових державних облігацій відомої компанії з управління активами. Інвестори повинні пройти перевірку особи, щоб взяти участь; наразі загальний обсяг заморожених активів становить 114 мільйонів доларів.
2.3 Токенізовані валютні ринкові фонди $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Хоча наразі інформації обмаль, можна припустити, що це фонд грошового ринку, токенізований і відповідний вимогам SEC, заснований на моделі рефінансування.
2.4 Flux Finance вирішує проблему бездозвільних інвестицій
Flux Finance – це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі версії V2 певного кредитного протоколу. Оскільки фронтальний продукт Ondo вимагає дозволу на доступ, Ondo співпрацює з Flux Finance на задньому плані, щоб надати різні стейблкоїни для забезпечення кредитування токенів, таких як OUSG, які потребують дозволу на інвестування. Інша сторона кредитного протоколу не потребує дозволу, будь-який користувач DeFi може брати участь.
Станом на 18 січня, загальна заблокована сума Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а загальна заблокована сума кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів США, сума позики становить 14,11 мільйона доларів США.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована двома колишніми співробітниками відомого інвестиційного банку у 2021 році. Засновники очолювали команду з розробки блокчейн-технологій цього банку, а члени команди мають багатий досвід роботи в кількох відомих фінансових установах та блокчейн-проектах.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на стадії seed у розмірі 4 мільйони доларів США, лідерами та учасниками якого стали кілька відомих інвестиційних установ. У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів США. У травні 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через певну платформу.
3.2 Токеноміка
Загальна пропозиція ONDO становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляція складає приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO буде заблоковано і поступово розблоковано протягом наступних 5 років. Токени приватних інвесторів та основних учасників будуть заблоковані щонайменше на 12 місяців, після чого вони будуть вивільнені протягом наступних 4 років.
Розподіл токенів: інвестори публічного продажу (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), інвестори приватного продажу (12,9%).
Чотири, перспективи проекту
Елітний фон команди проекту Ondo та підтримка провідного капіталу закладають його позицію в сфері RWA американських облігацій. Проект має високу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту, структура торгівлі $USDY запозичена з розвинених моделей.
Стратегічний зір Ondo, який рано увійшов у сферу американських облігацій RWA, є унікальним. Американські облігації, як актив з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю розширення, є основними вигодонабувачами на поточному етапі RWA, а їхній потенціал розвитку в майбутньому є величезним.
Однак Ondo також стикається з конкурентним тиском з боку колег. Наприклад, нещодавно запущений проект стабільної монети з доходом за короткий час перевищив загальний обсяг заморожених активів Ondo, а інші проекти уклали угоди з кількома відомими протоколами через токенізацію облігацій США. Крім того, продуктовий асортимент Ondo наразі відносно однорідний, тому варто звернути увагу на те, як розширити більше каналів або запустити більш привабливі продукти.
Чи можуть довгострокові терміни блокування для команди та інвесторів створити стимул для зростання через токенізацію – це питання, на яке варто звернути увагу. Окрім RWA американських облігацій, Ondo також потрібно досліджувати більше напрямків розвитку.