Дослідження ринку децентралізованих опціонів: стан, виклики та майбутнє

Децентралізація Опціони є опціонними смарт-контрактами, випущеними на блокчейні, які мають такі характеристики, як відсутність дозволу, прозорість та відсутність ризику дефолту. У порівнянні з традиційними опціонами, їх виконання автоматично забезпечується смарт-контрактом, що є основною відмінністю між децентралізованими опціонами та традиційними опціонами.

Децентралізація Опціони фон

Опціони є контрактами на вибір, які мають різні застосування, такі як ціноутворення ризиків, спекуляції з важелем тощо. Децентралізація опціонів походить від відображення централізованого ринку опціонів, з надією поділитися прибутком від опціонних операцій централізованих фінансових установ.

Переваги децентралізованих опціонів у порівнянні з централізованими опціонами:

1. Уникнення ризику невиконання зобов'язань
2. Більш справедливо
3. Глибша та тісніша капітальна співпраця

Децентралізація Опціони є невід'ємною частиною екосистеми DeFi, маючи можливість замінити централізовані опціони.

Децентралізація Опціони ринок стан

В порівнянні з традиційними ринками опціонів, децентралізовані опціони мають відмінності в базисному активі, користувачах тощо:

1. Основний об'єкт – це рідні активи на ланцюзі
2. Користувачі керуються програмою, а не людьми
3. Вимоги до відповідності нижчі
4. Дозволити більше опціонів підстав
5. Користувачі та обсяги коштів невеликі
6. Ефективність використання коштів загалом низька

! Все готово, тільки східний вітер винен: вивчаємо децентралізовані варіанти

Перешкоди для розвитку

1. Високі витрати: включаючи експлуатаційні витрати, ризикові витрати та витрати на освіту
2. Нерозвинений ринок: недостатня ліквідність, обмежене використання
3. Низька ефективність капіталу: високі вимоги до маржі
4. Неповна інфраструктура: гаманці, біржі та інше не є зрілими

Ринкова структура

Основні проекти включають:

• Lyra: Автоматизований маркет-мейкер на основі пулу ліквідності
• Deri: Використовує цінову модель DPMM
• Optix: дозволяє кільком незалежним фондам конкурувати
• Premia: модель ордерної книги
• Panopic: Використання токенів LP як копій Опціонів
• Hegic: піонер спрощеної цінової моделі
• Aevo: змішаний обмін на другому рівні мережі

У сфері структурних продуктів Ribbon Finance, Theanuts Finance та інші пропонують продукти з підвищеним доходом.

Дивні Опціони мають проекти, такі як Y2K Finance, які розроблено для задоволення специфічних потреб.

Майбутні напрямки розвитку

1. Підвищення ефективності капіталу, зниження витрат
2. Розробка застосунків опціонів, що відповідають особливостям блокчейну
3. Глибока інтеграція з іншими DeFi продуктами
4. Надання інструментів управління ризиками для активів на блокчейні
5. Розробка структурованих продуктів з низьким ризиком та середнім доходом

Децентралізований ринок опціонів все ще перебуває на ранній стадії, але з розвитком Layer2 та зрілості екосистеми DeFi очікується швидке зростання. Ключовим є використання переваг децентралізації та розробка унікальних інструментів управління ризиками на блокчейні.