Що таке Дивіденд? Ключове поняття пасивного доходу

Що таке дивіденд?

Дивіденди - це частина прибутків, яку компанія розподіляє між своїми акціонерами з операційного прибутку. Простими словами, якщо ви володієте акціями, компанія розподілить частину своїх прибутків між акціонерами після отримання прибутку. Ось поширені види дивідендів:

• Грошовий дивіденд: Виплачується готівкою на рахунки акціонерів, це найбільш поширений тип.
• Дивіденд акцій: Компанія випускає додаткові акції для акціонерів, що не генерує негайний грошовий потік, але збільшує частку володіння.
• Спеціальний дивіденд: Одноразове розподілення дивідендів компанією за особливих обставин, зазвичай отримане з прибутку від продажу активів або надлишкових доходів.

Наприклад: якщо компанія виплачує грошовий дивіденд у розмірі 3 юані на акцію, і ви володієте 1,000 акціями, то ви отримаєте дивіденд у розмірі 3,000 юанів.

Яка взаємозв'язок між доходом та дивідендами?

У фінансових новинах ви часто можете чути терміни, такі як "акції з високою дивідендною доходністю". Тут дивідендна доходність насправді є відсотком, який отримується шляхом ділення дивіденду на ціну акцій:

• Дивідендний дохід = Річний дивіденд ÷ Ціна акцій × 100%
  Наприклад: якщо ціна акцій компанії становить 100 юанів і вона виплачує річний Дивіденд у розмірі 5 юанів, дохідність становить 5%. Дохідність допомагає інвесторам оцінити повернення грошових потоків, але важливо зазначити, що висока дохідність не обов'язково свідчить про здоров'я компанії; це може бути наслідком різкого падіння ціни акцій. При оцінці дохідності її слід розглядати в поєднанні зі стабільністю прибутків та загальною дивідендною політикою.

Які компанії будуть виплачувати дивіденди на макрорівні?

У традиційних ринках компанії, які розподіляють стабільні дивіденди, в основному належать до таких типів:

• Комунальні послуги
• Великі фінансові установи (Банки)
• Технологічні гіганти (такі як Microsoft та Apple також почали виплачувати дивіденди в останні роки)
• Компанії з високим грошовим потоком (такі як тютюн, нафта та газ)

Ці компанії в основному є зрілими підприємствами, які більше не потребують масштабних капітальних інвестицій для розширення, і тому повертають прибутки акціонерам.

Дивіденди у криптовому світі

У світі Web3 немає ролі, еквівалентної акціонерам у юридичному сенсі, але багато протоколів або проектів розробляють економічні моделі, подібні до дивідендів, щоб стимулювати тримачів токенів. Наприклад:

1. Механізм розподілу прибутку DeFi

• Наприклад, SushiSwap розподіляє частину торгових зборів між тими, хто тримає SUSHI.
• Протоколи, такі як GMX і dYdX, також повернуть частину доходу платформи тримачам токенів управління або стейкерам.

2. Механізм генерації доходу від NFT

• Деякі NFT, що генерують дохід (такі як ігрові персонажі та віртуальна земля), будуть розподіляти прибутки або права на участь щомісяця.
• Подібно до NFT кросівок StepN, які забезпечували стабільний щоденний дохід під час пікових періодів, це також є формою цифрового грошового потоку.

3. Розподіл і перерозподіл прибутків DAO

• Якщо DAO має реальні джерела доходу (наприклад, Gitcoin, ENS), він також може розподіляти дивіденди між тримачами токенів або внесками через рішення управління.
  Ці концепції дивідендів на блокчейні, хоча й не мають юридичного захисту, стали важливим компонентом для інвесторів Web3, які шукають пасивний дохід.

Як розробити стратегію інвестицій у дивіденди?

Традиційні фінанси:

• Регулярно інвестуйте в ETF з високими дивідендами на фондових ринках Тайваню та США (наприклад, 0056, VYM)
• Зверніть увагу на період розподілу дивідендів щомісячно, щорічно та щоквартально, і сплануйте свій грошовий потік.
• Використовуйте реінвестування дивідендів для посилення ефекту складних відсотків.

Блокчейн Фінанси:

• Оцініть моделі доходу та логіку розподілу прибутку протоколів DeFi (наприклад, розподіл доходів платформи, видобуток комісійних зборів за транзакції тощо)
• Вибирайте токени з довгостроковими економічними моделями, щоб уникнути субсидій, схожих на бульбашки.
• Розумне розподілення грошових потоків на блокчейні, у парі з довгостроковими активами в холодних гаманцях.

Якщо ви хочете дізнатися більше про контент Web3, натисніть, щоб зареєструватися:https://www.gate.com/

Резюме

У ринку, наповненому галасом і наративами, інвестори, які розуміють розподіл активів через мислення про грошові потоки, насправді стоять на стартовій точці для довгострокових прибутків. Дивіденди можуть не зробити вас багатим за ніч, але вони будуть накопичуватися з часом, допомагаючи вам орієнтуватися через биків і ведмедів. Незалежно від того, чи ви ветеран традиційних інвестицій, чи новачок у DeFi, ви повинні дізнатися одну річ: дивіденди є другом часу та також найстабільнішою стратегією пасивного доходу.