Como proteger os ativos em tempos de turbulência

Em tempos incertos, proteger a riqueza pessoal torna-se especialmente importante. Aqui estão algumas considerações e estratégias chave:

1. A localização geográfica é crucial

Escolher a localização geográfica certa pode ser a chave para determinar o destino. Historicamente, há muitos casos que mostram que diferentes escolhas geográficas levaram a resultados completamente diferentes. Por exemplo, durante a Segunda Guerra Mundial, uma família judaica que se dispersou em fuga enfrentou um destino trágico na França, enquanto aqueles que fugiram para Portugal sobreviveram. Em 1943, alguns nazistas começaram a transferir fundos para a América do Sul, em vez de para o continente euro-asiático ou os Estados Unidos, o que foi uma decisão inteligente na época. Quando a União Soviética se desfez em 1991, muitas pessoas comuns perderam tudo da noite para o dia, pois todos os seus bens estavam no país.

2. Mantenha uma perspicácia afiada e um julgamento independente

Mesmo em situações de informações limitadas, é importante esforçar-se para perceber a verdade da situação. Em 1942, a Nomura Securities, observando a escassez de alimentos, a demolição das barreiras do palácio e a ansiedade das namoradas geishas dos oficiais em combate, previu que o Japão poderia, eventualmente, ser derrotado. Começaram a vender gradualmente ações e a comprar terrenos e propriedades, acreditando que estes se tornariam as melhores ferramentas de preservação de valor na reconstrução pós-guerra. Esta decisão lançou as bases para o rápido desenvolvimento da Nomura após a guerra.

Em comparação, muitas famílias ricas judias alemãs na década de 1930 mantinham uma confiança cega no Estado, perdendo a oportunidade de deixar o país a tempo. Quando o evento da "Noite de Cristal" ocorreu em 1938, já não podiam mais sair. Einstein fez um julgamento sábio e mudou-se cedo para ensinar na Universidade de Princeton.

3. Evitar apostar em um único ativo

Durante períodos de turbulência, é especialmente importante diversificar os investimentos. Em 1937, até Churchill foi seduzido pelo mercado em alta dos EUA e decidiu alavancar-se comprando, mas acabou falindo em 1938. Os ricos judeus da Alemanha, cujos ativos estavam em sua maioria no país, acabaram perdendo tanto dinheiro quanto pessoas. Na sociedade moderna, as mudanças ocorrem mais rapidamente; a vida média das empresas que compõem o índice S&P 500 caiu de 61 anos em 1958 para cerca de 18 anos em 2020, e espera-se que até 2030 seja apenas de 12 anos.

4. Cuidado com os riscos de custódia

É preciso perceber que, em tempos de grandes mudanças, o sistema de propriedade existente pode ser subvertido. Depósitos bancários, reservas de ouro, imóveis, entre outros, na verdade, dependem do crédito de terceiros. Durante a Segunda Guerra Mundial, as propriedades da nobreza polonesa em seu país foram confiscadas pela Alemanha e, após a guerra, não puderam ser recuperadas devido à mudança de regime. Nos últimos anos, os ativos de oligarcas russos em países da OTAN foram congelados. Durante a Segunda Guerra Mundial, os Estados Unidos também congelaram os ativos japoneses na América, e 120 mil americanos de origem japonesa foram enviados para campos de internamento. Em 1945, a Jugoslávia privou todos os alemães no país (, incluindo civis ), de sua nacionalidade e direitos de propriedade.

5. Estratégia de Reserva de Ouro

O ouro auto-gerido é mais seguro do que o ouro gerido por terceiros. Durante a Segunda Guerra Mundial, o ouro armazenado em cofres de bancos franceses foi confiscado pelas tropas alemãs, enquanto o ouro enterrado em segredo conseguiu ser preservado. Uma família judaica reservou 10% de sua riqueza em ouro, principalmente em moedas em vez de barras de ouro, pois as moedas são mais fáceis para pagamentos em pequenas quantias, ajudando a passar por barreiras durante a turbulência. No entanto, a experiência da França em 1939 mostrou que, mesmo o ouro, enfrenta problemas como dificuldades de negociação, descontos de preço e riscos de ocultação.

6. Conclusão

A história nos ensina que a agitação é a norma, enquanto a paz e a prosperidade são raras. Em 3500 anos de história registrada da humanidade, houve menos de 300 anos sem guerras em todo o mundo. Portanto, sugerimos:

• Manter a diversificação de ativos, incluindo a diversificação das classes de ativos, localização geográfica e métodos de custódia.
• Prevenir é melhor que remediar, não tenha uma mentalidade de sorte, quando a situação se deteriora a ponto de todos quererem sair, muitas vezes é tarde demais.