Revolução das moedas estáveis em andamento: ressonância entre a arquitetura tecnológica e o ecossistema comercial
O sistema financeiro global está passando por uma profunda onda de transformação. As redes de pagamento tradicionais enfrentam um desafio abrangente de soluções alternativas emergentes - moedas estáveis - devido à infraestrutura obsoleta, aos longos ciclos de liquidação e aos altos custos. Esses ativos digitais estão rapidamente inovando os modelos de fluxo de valor transfronteiriço, os paradigmas de transações empresariais e as formas como os indivíduos acessam serviços financeiros.
Nos últimos anos, as moedas estáveis têm se desenvolvido continuamente, tornando-se uma importante infraestrutura subjacente para pagamentos globais. Grandes empresas de tecnologia financeira, processadores de pagamento e entidades soberanas estão gradualmente integrando moedas estáveis em aplicativos voltados para consumidores e fluxos de capital empresarial. Ao mesmo tempo, uma série de novas ferramentas financeiras, desde gateways de pagamento até canais de entrada e saída de fundos, e produtos de rendimento programáveis, aumentaram significativamente a conveniência do uso de moedas estáveis.
Este relatório analisa profundamente o ecossistema das moedas estáveis a partir de uma dupla perspectiva técnica e comercial. Estuda os principais participantes que moldam este campo, a infraestrutura central que suporta as transações de moedas estáveis e a dinâmica da demanda que impulsiona sua aplicação. Além disso, explora como as moedas estáveis podem gerar novos cenários de aplicação financeira e os desafios que enfrentam ao se integrar amplamente nos processos econômicos globais.
Uma, por que escolher o pagamento com moeda estável?
Para explorar a influência das moedas estáveis, é necessário primeiro examinar as soluções de pagamento tradicionais. Esses sistemas tradicionais abrangem dinheiro, cheques, cartões de débito, cartões de crédito, transferências internacionais, câmaras de compensação automática e pagamentos ponto a ponto. Embora já tenham se integrado à vida cotidiana, muitos canais de pagamento, como a infraestrutura ACH e SWIFT, existem desde a década de 1970. Embora tenham sido inovadores na época, hoje a maior parte dessa infraestrutura de pagamento global está ultrapassada e altamente fragmentada. De modo geral, esses métodos de pagamento enfrentam problemas como altas taxas, alta fricção, longos tempos de processamento, incapacidade de liquidação 24/7 e complexidade dos processos de back-end. Além disso, eles frequentemente incluem (mediante pagamento) serviços adicionais desnecessários, como verificação de identidade, empréstimos, conformidade, proteção contra fraudes e integração bancária.
moeda estável pagamento está resolvendo eficazmente esses pontos problemáticos. Em comparação com métodos de pagamento tradicionais, utilizar blockchain para liquidação de pagamentos simplifica enormemente o processo de pagamento, reduzindo intermediários e permitindo a visibilidade em tempo real do fluxo de fundos, não apenas encurtando o tempo de liquidação, mas também diminuindo os custos.
As principais vantagens dos pagamentos com moeda estável podem ser resumidas da seguinte forma:
Liquidação em tempo real: as transações são concluídas quase instantaneamente, eliminando os atrasos do sistema bancário tradicional.
Seguro e fiável: o livro-razão imutável da blockchain garante a segurança e a transparência das transações, proporcionando proteção aos usuários.
Redução de custos: A eliminação de intermediários reduziu significativamente as taxas de transação, economizando despesas para os usuários.
Cobertura global: plataformas descentralizadas podem atingir mercados que são inadequadamente cobertos pelos serviços financeiros tradicionais (incluindo populações sem conta bancária), promovendo a inclusão financeira.
Dois, o panorama da indústria de pagamentos com moeda estável
O setor de pagamentos com moeda estável pode ser dividido em quatro camadas de pilha tecnológica:
1. Primeira camada: Camada de aplicação
A camada de aplicação é composta principalmente por vários provedores de serviços de pagamento (PSP), que integram várias instituições de pagamento independentes em uma plataforma agregadora unificada. Essas plataformas oferecem aos usuários uma forma conveniente de acessar moedas estáveis, fornecem ferramentas para desenvolvedores que atuam na camada de aplicação e oferecem serviços de cartão de crédito para usuários do Web3.
a. Gateway de pagamento
O gateway de pagamento é um serviço que processa pagamentos de forma segura, facilitando as transações entre compradores e vendedores.
As empresas conhecidas que estão inovando neste campo incluem:
Certo provedor de pagamentos: provedor de pagamentos tradicional, que integra certa moeda estável e outros para pagamentos globais.
Uma carteira: não oferece diretamente a funcionalidade de conversão de moeda fiduciária, os usuários podem realizar operações de entrada e saída através da integração com serviços de terceiros.
Uma empresa: 450 mil carteiras ativas e 6000 comerciantes. Com um determinado plugin de pagamento, milhões de comerciantes podem liquidar pagamentos com criptomoedas e converter instantaneamente uma moeda estável em outra moeda estável.
Algumas aplicações de pagamento Web2 também permitem que os usuários realizem pagamentos com moeda estável, expandindo ainda mais os cenários de aplicação da moeda estável.
O domínio dos provedores de gateway de pagamento pode ser claramente dividido em duas categorias (com alguma sobreposição).
Gateway de pagamento orientado para desenvolvedores; 2) Gateway de pagamento orientado para consumidores. A maioria dos fornecedores de gateways de pagamento tende a se concentrar mais em uma dessas categorias, moldando assim seu produto principal, a experiência do usuário e o mercado-alvo.
O gateway de pagamento orientado para desenvolvedores destina-se a atender empresas, fintechs e corporações que precisam integrar a infraestrutura de moeda estável em seus fluxos de trabalho. Normalmente, eles oferecem interfaces de programação de aplicativos (API), kits de desenvolvimento de software (SDK) e ferramentas para desenvolvedores, para facilitar a integração em sistemas de pagamento existentes, permitindo funções como pagamentos automáticos, carteiras de moeda estável, contas virtuais e liquidações em tempo real. Alguns projetos emergentes focados em fornecer essas ferramentas para desenvolvedores incluem:
Uma empresa: oferece infraestrutura de pagamento em nível empresarial para facilitar a integração de moeda estável. A empresa fornece soluções de API que tornam o processo perfeitamente integrado, possui uma plataforma de pagamento para pagamentos comerciais transfronteiriços, além de contas empresariais que permitem que as empresas detenham e negociem várias moedas estáveis e moeda fiduciária, assim como serviços de comerciante que fornecem as ferramentas necessárias para que as empresas aceitem pagamentos de moeda estável dos clientes. Processa um volume de transações anual acima de um certo limite, com uma taxa de crescimento anual muito alta, uma avaliação elevada, e clientes em regiões emergentes, incluindo África, América Latina e Sudeste Asiático.
Uma empresa (beta): fornece API para integrar de forma transparente a negociação de moeda estável em seus negócios existentes. Oferece às empresas canais de entrada e saída global, infraestrutura de pagamento em moeda estável, carteiras e contas virtuais, suportando fluxos de trabalho de pagamento personalizados (incluindo pagamentos regulares, emissão de faturas ou pagamentos sob demanda).
Uma empresa: oferece uma gama de APIs para pagamentos empresariais, pagamento de salários e pagamentos em massa, suportando algumas moedas fiduciárias e moeda estável. Destina-se principalmente a um mercado de determinada região, sem dados operacionais disponíveis.
Os gateways de pagamento voltados para o consumidor são centrados no usuário, oferecendo uma interface simples e fácil de usar, permitindo que os usuários realizem pagamentos em moeda estável, remessas e serviços financeiros. Eles geralmente incluem carteiras móveis, suporte a múltiplas moedas, canais de entrada e saída de moeda fiduciária e transações transfronteiriças sem costura. Alguns projetos conhecidos que se concentram em fornecer essa experiência de pagamento simples aos usuários incluem:
Uma empresa: plataforma bancária em blockchain, que possibilita consumo pessoal, remessas e transações com moeda estável em vários países; a empresa colabora com canais locais, incluindo uma determinada empresa, em uma região, alcançando praticamente zero custos de saque, possui uma certa escala de usuários e é bem avaliada entre desenvolvedores de um determinado ecossistema.
Uma empresa: solução de depósitos e levantamentos, integrada diretamente com comerciantes, permitindo que usuários e empresas convertam facilmente entre moeda fiduciária e moeda estável, com muito pouco atrito. A empresa também suporta a compra de uma moeda estável através de um determinado pagamento, simplificando o processo de aquisição de moeda estável para os consumidores.
Uma empresa: A funcionalidade da carteira de moeda estável da empresa utiliza a tecnologia de moeda estável, mas sua funcionalidade está integrada na sua aplicação de pagamento ao consumidor existente, permitindo que os usuários enviem, recebam e utilizem dólares digitais facilmente, sem interagir diretamente com a infraestrutura da blockchain.
b. U卡
Os cartões de criptomoeda permitem que os usuários utilizem criptomoedas ou moeda estável para efetuar pagamentos em comerciantes tradicionais. Estes cartões são geralmente integrados com redes de cartões de crédito tradicionais, permitindo transações sem interrupções ao converter automaticamente os ativos de criptomoeda em moeda fiduciária no ponto de venda.
O projeto inclui:
Uma empresa: Emissor de cartões em uma determinada região, com clientes que incluem várias empresas, vende soluções white label, principalmente se baseando em comissões sobre o volume de transações em parceria com bancos de uma determinada região, podendo cobrir a maior parte das áreas fora dessa região, podendo suportar depósitos de múltiplas cadeias; em um determinado ponto no tempo, o volume de transações atinge uma certa escala.
Uma empresa: emissor de cartões em uma determinada área, que suporta múltiplas empresas na emissão de cartões, com a maior característica de poder atender usuários de certas regiões. Emitiu um cartão de empresa de uma certa moeda estável para pagar despesas de viagem, materiais de escritório e outras despesas diárias.
Uma empresa: emissor de cartões + banco web3 em certa região, modelo de negócio semelhante aos das duas empresas acima, suporta a emissão de cartões por certas empresas; licença em uma determinada região, serve principalmente usuários de certas áreas, ainda não suporta transações em toda a cadeia, apenas recargas em uma certa cadeia. Crescimento lento, um certo tamanho de usuários totais, receita mensal de um certo tamanho.
Uma empresa: o cartão U que está a crescer rapidamente em certa cadeia, atualmente emitiu um número considerável de cartões, com um certo número de utilizadores ativos mensais, em determinado momento, o volume de transações atingiu uma certa escala, e a receita também atingiu uma certa escala.
Uma empresa: ecossistema de moeda estável, recentemente lançou um cartão de crédito que suporta moeda estável e oferece um kit de ferramentas de desenvolvimento de software para facilitar certas integrações, ainda não há dados em teste.
Os fornecedores de cartões de criptomoedas são numerosos, e eles diferem principalmente nas áreas de serviço e nas moedas suportadas, além de geralmente oferecerem serviços de baixas taxas para os usuários finais, a fim de aumentar o incentivo dos usuários a utilizar cartões de criptomoedas.
2. Segunda camada: processadores de pagamento
Como uma camada crucial da pilha de tecnologia de moeda estável, os processadores de pagamento são os pilares dos canais de pagamento, abrangendo principalmente duas categorias: 1. Provedores de serviços de entrada e saída de fundos 2. Provedores de serviços de emissão de moeda estável. Eles atuam como uma camada intermediária fundamental no ciclo de vida do pagamento, conectando os pagamentos Web3 ao sistema financeiro tradicional.
a. Processador de depósitos e levantamentos
Uma empresa: suporta várias criptomoedas, oferece várias formas de depósito e levantamento e serviços de troca de tokens, atendendo às diversas necessidades de negociação de criptomoedas dos usuários.
Uma empresa: cobre vários países e oferece serviços de depósito e retirada para diversos ativos criptográficos. A rede trata de todos os requisitos de KYC (Conheça Seu Cliente), AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) e conformidade, garantindo a conformidade e segurança dos serviços de depósito e retirada.
Uma empresa: uma solução de gateway de pagamento híbrido que suporta a troca e o pagamento bidirecional entre moeda fiduciária e ativos criptográficos, realizando a fusão de pagamentos em moeda fiduciária tradicional e ativos criptográficos.
b. Emissão de moeda estável & Processamento coordenado
Uma empresa: Os produtos principais da empresa incluem API de coordenação e API de emissão, a primeira ajuda as empresas a integrar vários pagamentos e trocas de moeda estável, enquanto a segunda suporta as empresas na rápida emissão de moeda estável. A plataforma atualmente possui licenças em algumas regiões e estabeleceu parcerias importantes com algumas instituições, possuindo forte capacidade operacional de conformidade e vantagens de recursos.
Uma empresa (beta): é uma plataforma de emissão de moeda estável regulada semelhante aos produtos de uma determinada empresa, oferecendo uma API de coordenação e gestão de reservas de moeda estável. Possui licenças de conformidade em várias regiões, e as empresas parceiras devem passar pelo KYB (verificação de identidade empresarial), enquanto os usuários precisam criar uma conta na empresa para realizar KYC. Os clientes da empresa são principalmente algumas empresas, com o respaldo de investidores e BD ligeiramente inferior em comparação com uma determinada empresa.
Uma empresa (beta): A plataforma de uma determinada empresa reduziu a barreira de emissão de moedas estáveis de nicho, incentivando os usuários a fornecer liquidez concentrada em um único pool. A plataforma adota um modelo de "centro-núcleo-radial", onde um determinado ativo atua como ativo de reserva central, servindo como "nó" para a emissão e troca de moedas estáveis. Este mecanismo permite que várias moedas estáveis, vinculadas a diferentes ativos ou jurisdições, sejam cunhadas, resgatadas e negociadas de forma eficiente, cada moeda estável servindo como "raio" semelhante conectado a um determinado ativo. Através desta estrutura de sistema, a plataforma garante liquidez profunda e melhora a eficiência de capital, uma vez que pequenas moedas estáveis podem interagir através de um determinado ativo, sem a necessidade de fornecer pools de liquidez descentralizados para cada par de negociação. O objetivo final do design deste sistema é não apenas aumentar a estabilidade de preços e reduzir o deslizamento, mas também permitir a conversão sem costura entre moedas estáveis.
3. Terceiro Nível: Emissores de Ativos
Os emissores de ativos são responsáveis por criar, manter e resgatar moeda estável. O seu modelo de negócio é geralmente centrado no balanço patrimonial, semelhante à operação de um banco - aceitando depósitos de clientes e investindo os fundos em determinados ativos de alto rendimento para ganhar a diferença de juros. No nível dos emissores de ativos, a inovação das moedas estáveis pode ser dividida em três níveis: moeda estável suportada por reservas estáticas, moeda estável que gera juros e moeda estável de compartilhamento de rendimento.
**1. Reserva estática支
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HappyToBeDumped
· 2h atrás
Idiotas com cinco anos de experiência no mercado, quem está em baixa vai perder tudo.
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RadioShackKnight
· 12h atrás
Acordar um pouco de usdt, mas esta refeição foi em vão~
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FlyingLeek
· 12h atrás
idiotas novamente encontram-se com fazer as pessoas de parvas?
Moeda estável pagamento surge: inovação tecnológica e ecossistema comercial impulsionam a transformação financeira global
Revolução das moedas estáveis em andamento: ressonância entre a arquitetura tecnológica e o ecossistema comercial
O sistema financeiro global está passando por uma profunda onda de transformação. As redes de pagamento tradicionais enfrentam um desafio abrangente de soluções alternativas emergentes - moedas estáveis - devido à infraestrutura obsoleta, aos longos ciclos de liquidação e aos altos custos. Esses ativos digitais estão rapidamente inovando os modelos de fluxo de valor transfronteiriço, os paradigmas de transações empresariais e as formas como os indivíduos acessam serviços financeiros.
Nos últimos anos, as moedas estáveis têm se desenvolvido continuamente, tornando-se uma importante infraestrutura subjacente para pagamentos globais. Grandes empresas de tecnologia financeira, processadores de pagamento e entidades soberanas estão gradualmente integrando moedas estáveis em aplicativos voltados para consumidores e fluxos de capital empresarial. Ao mesmo tempo, uma série de novas ferramentas financeiras, desde gateways de pagamento até canais de entrada e saída de fundos, e produtos de rendimento programáveis, aumentaram significativamente a conveniência do uso de moedas estáveis.
Este relatório analisa profundamente o ecossistema das moedas estáveis a partir de uma dupla perspectiva técnica e comercial. Estuda os principais participantes que moldam este campo, a infraestrutura central que suporta as transações de moedas estáveis e a dinâmica da demanda que impulsiona sua aplicação. Além disso, explora como as moedas estáveis podem gerar novos cenários de aplicação financeira e os desafios que enfrentam ao se integrar amplamente nos processos econômicos globais.
Uma, por que escolher o pagamento com moeda estável?
Para explorar a influência das moedas estáveis, é necessário primeiro examinar as soluções de pagamento tradicionais. Esses sistemas tradicionais abrangem dinheiro, cheques, cartões de débito, cartões de crédito, transferências internacionais, câmaras de compensação automática e pagamentos ponto a ponto. Embora já tenham se integrado à vida cotidiana, muitos canais de pagamento, como a infraestrutura ACH e SWIFT, existem desde a década de 1970. Embora tenham sido inovadores na época, hoje a maior parte dessa infraestrutura de pagamento global está ultrapassada e altamente fragmentada. De modo geral, esses métodos de pagamento enfrentam problemas como altas taxas, alta fricção, longos tempos de processamento, incapacidade de liquidação 24/7 e complexidade dos processos de back-end. Além disso, eles frequentemente incluem (mediante pagamento) serviços adicionais desnecessários, como verificação de identidade, empréstimos, conformidade, proteção contra fraudes e integração bancária.
moeda estável pagamento está resolvendo eficazmente esses pontos problemáticos. Em comparação com métodos de pagamento tradicionais, utilizar blockchain para liquidação de pagamentos simplifica enormemente o processo de pagamento, reduzindo intermediários e permitindo a visibilidade em tempo real do fluxo de fundos, não apenas encurtando o tempo de liquidação, mas também diminuindo os custos.
As principais vantagens dos pagamentos com moeda estável podem ser resumidas da seguinte forma:
Dois, o panorama da indústria de pagamentos com moeda estável
O setor de pagamentos com moeda estável pode ser dividido em quatro camadas de pilha tecnológica:
1. Primeira camada: Camada de aplicação
A camada de aplicação é composta principalmente por vários provedores de serviços de pagamento (PSP), que integram várias instituições de pagamento independentes em uma plataforma agregadora unificada. Essas plataformas oferecem aos usuários uma forma conveniente de acessar moedas estáveis, fornecem ferramentas para desenvolvedores que atuam na camada de aplicação e oferecem serviços de cartão de crédito para usuários do Web3.
a. Gateway de pagamento
O gateway de pagamento é um serviço que processa pagamentos de forma segura, facilitando as transações entre compradores e vendedores.
As empresas conhecidas que estão inovando neste campo incluem:
O domínio dos provedores de gateway de pagamento pode ser claramente dividido em duas categorias (com alguma sobreposição).
O gateway de pagamento orientado para desenvolvedores destina-se a atender empresas, fintechs e corporações que precisam integrar a infraestrutura de moeda estável em seus fluxos de trabalho. Normalmente, eles oferecem interfaces de programação de aplicativos (API), kits de desenvolvimento de software (SDK) e ferramentas para desenvolvedores, para facilitar a integração em sistemas de pagamento existentes, permitindo funções como pagamentos automáticos, carteiras de moeda estável, contas virtuais e liquidações em tempo real. Alguns projetos emergentes focados em fornecer essas ferramentas para desenvolvedores incluem:
Os gateways de pagamento voltados para o consumidor são centrados no usuário, oferecendo uma interface simples e fácil de usar, permitindo que os usuários realizem pagamentos em moeda estável, remessas e serviços financeiros. Eles geralmente incluem carteiras móveis, suporte a múltiplas moedas, canais de entrada e saída de moeda fiduciária e transações transfronteiriças sem costura. Alguns projetos conhecidos que se concentram em fornecer essa experiência de pagamento simples aos usuários incluem:
b. U卡
Os cartões de criptomoeda permitem que os usuários utilizem criptomoedas ou moeda estável para efetuar pagamentos em comerciantes tradicionais. Estes cartões são geralmente integrados com redes de cartões de crédito tradicionais, permitindo transações sem interrupções ao converter automaticamente os ativos de criptomoeda em moeda fiduciária no ponto de venda.
O projeto inclui:
Os fornecedores de cartões de criptomoedas são numerosos, e eles diferem principalmente nas áreas de serviço e nas moedas suportadas, além de geralmente oferecerem serviços de baixas taxas para os usuários finais, a fim de aumentar o incentivo dos usuários a utilizar cartões de criptomoedas.
2. Segunda camada: processadores de pagamento
Como uma camada crucial da pilha de tecnologia de moeda estável, os processadores de pagamento são os pilares dos canais de pagamento, abrangendo principalmente duas categorias: 1. Provedores de serviços de entrada e saída de fundos 2. Provedores de serviços de emissão de moeda estável. Eles atuam como uma camada intermediária fundamental no ciclo de vida do pagamento, conectando os pagamentos Web3 ao sistema financeiro tradicional.
a. Processador de depósitos e levantamentos
b. Emissão de moeda estável & Processamento coordenado
3. Terceiro Nível: Emissores de Ativos
Os emissores de ativos são responsáveis por criar, manter e resgatar moeda estável. O seu modelo de negócio é geralmente centrado no balanço patrimonial, semelhante à operação de um banco - aceitando depósitos de clientes e investindo os fundos em determinados ativos de alto rendimento para ganhar a diferença de juros. No nível dos emissores de ativos, a inovação das moedas estáveis pode ser dividida em três níveis: moeda estável suportada por reservas estáticas, moeda estável que gera juros e moeda estável de compartilhamento de rendimento.
**1. Reserva estática支