Ativos reais na blockchain: abrindo uma nova pista de Finanças Descentralizadas
O desenvolvimento das Finanças Descentralizadas( trouxe novas oportunidades para ativos financeiros tradicionais. Através da tecnologia blockchain, ativos do mundo real) podem ser tokenizados e introduzidos no ecossistema DeFi, oferecendo novas opções para os investidores e injetando mais liquidez nos ativos tradicionais.
Visão Geral de RWA
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor global dos imóveis alcançou 326,5 trilhões de dólares, enquanto o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Os tipos comuns de RWA incluem:
dinheiro
metais preciosos ( ouro, prata, etc. )
Imobiliário
Dívida da empresa
Seguro
Salário e fatura
Bens de consumo
Nota de Crédito
Royalties
Disposição das Instituições na Pista RWA
Várias instituições financeiras conhecidas começaram a se posicionar na pista RWA:
O Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais de obrigações em blockchain para o Banco de Investimento Europeu de 100 milhões de euros.
O fundo de ações direto de 2,1 mil milhões de dólares da Hamilton Lane já pode ser investido de forma securitizada através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede pública Polygon.
A Mitsui & Co. realiza a gestão de ativos através de valores mobiliários digitais, oferecendo investimentos em imóveis e infraestrutura para clientes de retalho.
MakerDAO atualmente possui mais de 680 milhões de dólares em RWA para suportar sua stablecoin DAI.
Aave também lançou ativos do mundo real.
RWA na Finanças Descentralizadas
Stablecoins: As representadas pelo USDC, as stablecoins são uma das aplicações mais bem-sucedidas de RWA nas Finanças Descentralizadas.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivativos atrelados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: O modelo de empréstimo DeFi proporciona uma forma eficiente de agregação e distribuição de fundos.
O setor imobiliário é a classe de ativos RWA mais popular, excluindo as stablecoins, seguido por créditos de carbono, títulos públicos e ações.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na cadeia estão principalmente divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Rendimento Fixo: dividido em crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Parte dos protocolos RWA em cadeia:
Backed Finance: fornece ações tokenizadas do ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de investment grade, entre outros.
Maple Finance: planeja expandir para áreas como financiamento de contas a receber.
Centrifuge: Focado na securitização e tokenização de dívidas.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado.
Blocksquare: Focado na tokenização de ativos imobiliários.
Essas protocolas atualmente oferecem taxas de rendimento anual geralmente superiores às dos protocolos tradicionais de Finanças Descentralizadas.
Tendências Futuras
As blockchains dedicadas baseadas em RWA estão surgindo, como a sub-rede Avalanche lançada pela Inatain Markets e a blockchain Provenance. Essas blockchains dedicadas têm como objetivo atender melhor às necessidades únicas dos protocolos RWA.
Resumo
Com a mudança da narrativa DeFi e as oportunidades no mercado de ativos reais, RWA está se tornando uma ponte importante entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas. RWA tem o potencial de trazer um novo impulso de crescimento para o DeFi, permitindo que mais ativos tradicionais desfrutem do aumento de eficiência proporcionado pela tecnologia blockchain. A recente crise bancária também destacou a importância da diversificação de ativos, o que pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento de RWA no DeFi.
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Tokenização de ativos reais: Análise aprofundada da nova oportunidade no DeFi na pista RWA
Ativos reais na blockchain: abrindo uma nova pista de Finanças Descentralizadas
O desenvolvimento das Finanças Descentralizadas( trouxe novas oportunidades para ativos financeiros tradicionais. Através da tecnologia blockchain, ativos do mundo real) podem ser tokenizados e introduzidos no ecossistema DeFi, oferecendo novas opções para os investidores e injetando mais liquidez nos ativos tradicionais.
Visão Geral de RWA
RWA refere-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos constituem uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor global dos imóveis alcançou 326,5 trilhões de dólares, enquanto o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Os tipos comuns de RWA incluem:
Disposição das Instituições na Pista RWA
Várias instituições financeiras conhecidas começaram a se posicionar na pista RWA:
O Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais de obrigações em blockchain para o Banco de Investimento Europeu de 100 milhões de euros.
O fundo de ações direto de 2,1 mil milhões de dólares da Hamilton Lane já pode ser investido de forma securitizada através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede pública Polygon.
A Mitsui & Co. realiza a gestão de ativos através de valores mobiliários digitais, oferecendo investimentos em imóveis e infraestrutura para clientes de retalho.
MakerDAO atualmente possui mais de 680 milhões de dólares em RWA para suportar sua stablecoin DAI.
Aave também lançou ativos do mundo real.
RWA na Finanças Descentralizadas
Stablecoins: As representadas pelo USDC, as stablecoins são uma das aplicações mais bem-sucedidas de RWA nas Finanças Descentralizadas.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivativos atrelados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: O modelo de empréstimo DeFi proporciona uma forma eficiente de agregação e distribuição de fundos.
O setor imobiliário é a classe de ativos RWA mais popular, excluindo as stablecoins, seguido por créditos de carbono, títulos públicos e ações.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na cadeia estão principalmente divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Rendimento Fixo: dividido em crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Parte dos protocolos RWA em cadeia:
Backed Finance: fornece ações tokenizadas do ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de investment grade, entre outros.
Maple Finance: planeja expandir para áreas como financiamento de contas a receber.
Centrifuge: Focado na securitização e tokenização de dívidas.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado.
Blocksquare: Focado na tokenização de ativos imobiliários.
Essas protocolas atualmente oferecem taxas de rendimento anual geralmente superiores às dos protocolos tradicionais de Finanças Descentralizadas.
Tendências Futuras
As blockchains dedicadas baseadas em RWA estão surgindo, como a sub-rede Avalanche lançada pela Inatain Markets e a blockchain Provenance. Essas blockchains dedicadas têm como objetivo atender melhor às necessidades únicas dos protocolos RWA.
Resumo
Com a mudança da narrativa DeFi e as oportunidades no mercado de ativos reais, RWA está se tornando uma ponte importante entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas. RWA tem o potencial de trazer um novo impulso de crescimento para o DeFi, permitindo que mais ativos tradicionais desfrutem do aumento de eficiência proporcionado pela tecnologia blockchain. A recente crise bancária também destacou a importância da diversificação de ativos, o que pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento de RWA no DeFi.