Relatório de ativos do mundo real com rendimento: a dívida dos EUA impulsiona o subir, a demanda nativa dos usuários é forte
Existem várias características de ativos do mundo real na blockchain ( RWA ), servindo a diferentes casos de uso. Alguns RWA, como stablecoins e ouro tokenizado, existem há anos, enquanto outros tipos, como títulos do governo dos EUA, surgiram recentemente no contexto de aumento das taxas de juros. Este artigo irá descrever brevemente as seguintes categorias de RWA de rendimento:
Imóveis
Crédito Privado
Títulos do governo
Nota: A análise abaixo foca nesses ativos tokenizados e seu valor de mercado, sem incluir informações sobre os protocolos subjacentes ou serviços auxiliares. Além disso, o relatório não aborda stablecoins, para evitar ocultar o crescimento de outros RWA de pequena capitalização ou subestimar os motores dos RWA.
Integração do mundo real com o mundo digital
RWA é criado por emissores que completam uma ou mais das seguintes atividades:
Obter ativos do mundo real
Tokenizar ativos na cadeia
Distribuir tokens RWA para usuários na blockchain
Sem emissor, seja uma empresa centralizada, um protocolo descentralizado ou uma combinação de ambos, RWA não pode existir na cadeia.
Alguns dos principais emissores de RWA incluem:
Centrifuge( ativo emissão RWA no valor de 238 milhões de dólares): o maior emissor de empréstimos de crédito privado on-chain.
Franklin Templeton( emitiu ativamente RWA no valor de 3,1 milhões de dólares): uma instituição financeira tradicional que emite títulos tokenizados.
Wisdom Tree( ativo emissão RWA valor de 11 milhões de dólares ): empresa de mercado de capitais institucional que emite fundos de rastreamento de títulos do governo.
Isto destaca a situação em que entidades fora da cadeia endossam RWA na cadeia. A Franklin Templeton e a WisdomTree são duas empresas tradicionais de finanças com vasta experiência, cujas atividades principais não estão relacionadas com criptomoedas. A Franklin Templeton foi fundada há 76 anos e gere 1,5 trilhões de dólares em ativos. A WisdomTree foi fundada em 1985 e gere 95,948 bilhões de dólares em ativos.
Nos últimos anos, essas empresas começaram a tentar RWA, atendendo às necessidades dos clientes institucionais por meio da tokenização de instrumentos financeiros tradicionais. Embora ainda esteja em fase inicial, a emissão de RWA por empresas financeiras tradicionais tem potencial para atrair um grande número de novos usuários para o espaço cripto.
rendimento RWA subir
Até 30 de setembro, o valor de mercado do RWA atingiu 2,49 mil milhões de dólares, uma diminuição de 9,6% em relação ao pico de 2,75 mil milhões de dólares em 19 de abril. Apesar do forte crescimento do RWA relacionado a títulos do governo, a atividade de emissão de crédito privado diminuiu significativamente nos últimos 18 meses, fazendo com que o valor de mercado total ficasse abaixo do pico histórico.
De 31 de janeiro a 30 de setembro, o valor de RWA não estável subiu 10,5 bilhões de dólares. Nos últimos três trimestres, foram adicionados 8,557 bilhões de dólares provenientes de títulos do governo e outros títulos, imóveis e crédito privado.
Crédito Pessoal
O crédito privado é uma forma de empréstimo fornecida por instituições não bancárias. Desde a crise financeira de 2008, o aperto da regulamentação impulsionou um crescimento significativo no mercado de crédito privado. Atualmente, essa tendência se expandiu ainda mais no ciclo de taxas de juros atual. O crédito privado oferece flexibilidade aos mutuários e proteção de taxa de juros aos credores. Até agosto de 2023, o mercado global de empréstimos de crédito privado estava avaliado em 1,5 trilhões de dólares.
De 1 de janeiro a 30 de setembro, o valor ativo dos empréstimos privados na blockchain subiu 210,5 milhões de dólares (84% de subida ). A maior parte do aumento (74% ) veio da Centrifuge, cujo saldo de empréstimos não pagos aumentou em 155,7 milhões de dólares. A Clearpool teve a maior mudança relativa nos últimos três trimestres, com o saldo de empréstimos a subir 966% para 23,96 milhões de dólares. A Clearpool já emitiu mais de 400 milhões de dólares em empréstimos privados.
Apesar de ter subido em 2023, o valor total dos empréstimos de crédito privado em blockchain ainda está 70% abaixo do seu pico histórico de 15,4 bilhões de dólares em 15 de maio de 2022. Com o aumento acentuado das taxas de juros pelo Federal Reserve, os empréstimos ativos diminuíram significativamente.
Os usuários que depositam stablecoins para obter empréstimos privados na cadeia podem obter rendimentos significativamente superiores aos rendimentos obtidos através de protocolos de empréstimo DeFi como Aave e Compound. De 1 de janeiro a 30 de setembro, a diferença média na taxa de juros diária entre os dois foi de 7,7%.
É importante notar que existem diferentes situações de risco entre o depósito em um protocolo de empréstimo descentralizado e o depósito em uma plataforma que oferece crédito privado tokenizado. A maioria dos empréstimos em protocolos de empréstimo descentralizados são supercolateralizados, enquanto os tokens de crédito privado podem não ter colateral.
imobiliário
O imobiliário é uma categoria de ativos tangíveis, incluindo residências, edifícios comerciais e terrenos. O seu potencial para gerar fluxo de caixa positivo através de rendas é muito atraente para os investidores. Em 2023, o imobiliário é a maior categoria de ativos do mundo, com um valor de cerca de 613 trilhões de dólares.
Entre todas as categorias RWA com rendimento, o crescimento da imobiliária em dólares na blockchain foi o menor. De 1 de janeiro a 30 de setembro, o valor total desses ativos tokenizados foi de 178 milhões de dólares. A RealT detém 49% da quota de mercado, sendo o maior emissor. A Tangible teve o crescimento mais forte este ano, com o valor total bloqueado a aumentar de 100 mil dólares para 64 milhões de dólares.
Obrigações do governo e outros títulos
Os títulos da dívida pública dos EUA são considerados os ativos de rendimento mais seguros e confiáveis, sendo conhecidos como ativos "sem risco". O risco é o default do governo dos EUA. Em comparação, os títulos corporativos apresentam um risco maior, mas os rendimentos podem ser mais altos. Em 2022, a avaliação do mercado global de títulos foi de 133 trilhões de dólares, e nos primeiros três trimestres de 2023, as empresas americanas emitiram 1,02 trilhões de dólares em títulos corporativos.
O valor dos títulos do governo e de outros títulos tokenizados subiu 5,5705 milhões de dólares de 1 de janeiro a 30 de setembro. Ondo Finance, Franklin Templeton e Matrixdock são os três principais emissores, totalizando 572,05 milhões de dólares em ativos (, representando 85% ), com emissões de 468,5 milhões de dólares este ano.
A Frigg.eco emitiu títulos relacionados a desenvolvedores de infraestrutura sustentável, mais semelhantes a títulos corporativos. Essas ferramentas permitem que os detentores de tokens ganhem retorno ao financiar o desenvolvimento.
stUSDT é outro ativo tokenizado do tesouro com uma capitalização de mercado de cerca de 1,8 mil milhões de dólares, mas tem sido criticado devido à falta de transparência no suporte e nas fontes de rendimento.
Nos últimos 18 meses, os títulos do Tesouro dos EUA com prazo inferior a 3 anos ( têm a maior adoção em cadeia, com uma taxa média de rendimento superior aos depósitos em stablecoins. Em 2023, a diferença de juros diária entre a taxa média desses títulos e a média ponderada das taxas de stablecoins da Aave e Compound é de cerca de 3%. Em comparação, a diferença média de rendimento entre títulos corporativos com classificação AAA e rendimentos de stablecoins em cadeia é de 2,7%.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda dos usuários nativos de criptomoedas aumenta drasticamente])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) perspectiva
A demanda dos usuários nativos de criptomoedas por rendimentos impulsionou o crescimento dos RWA na blockchain. Este ano, aproximadamente 82% do valor dos novos RWA provém de ativos com rendimento. Na capitalização total de mercado dos RWA, a participação dos RWA de rendimento aumentou de 31% em 1 de janeiro para 53% em 30 de setembro, aproximando-se do histórico máximo de 57% (.
Entre 2021 e 2023, o Federal Reserve aumentou ativamente as taxas de juros para o nível mais alto desde 2007, criando uma nova demanda para os usuários de DeFi nativos de RWA.
![Relatório RWA de Rendimentos: A dívida pública dos EUA impulsiona o aumento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp###
(# A maioria dos usuários de RWA são usuários nativos de criptomoeda
O tempo médio de criação de endereços de usuários que interagem com tokens RWA é anterior ao tempo de criação dos ativos na cadeia, mostrando que os detentores médios de RWA já estão negociando na cadeia há algum tempo.
Até 31 de agosto de 2023, um total de 3232 endereços únicos detêm ativos RWA principais. A idade média desses endereços é de 882 dias ) 2,42 anos (, ou seja, desde abril de 2021 na blockchain. Em comparação, a idade média dos ativos RWA é de 375 dias.
20% das moradas que interagem ou detêm RWA começaram a negociar em cadeia em 2023 e nos três anos anteriores ao surgimento do RWA. 34% )188 ### dos detentores de RWA que negociaram pela primeira vez há menos de um ano são detentores de ativos da Franklin Templeton e da WisdomTree, indicando que os produtos RWA de empresas financeiras estabelecidas podem estar a atrair novos utilizadores, embora a maioria continue a ser utilizadores nativos de criptomoedas.
( RWA significa riscos e limitações do mundo real
Apesar de muitos RWA serem emitidos em blockchains públicas, eles não oferecem acesso sem barreiras para os usuários. Os usuários geralmente precisam completar KYC/AML, certificação de crédito e podem também ter que satisfazer requisitos de saldo mínimo. Os RWA estão sujeitos a limitações semelhantes ou até maiores, e não realmente ampliam a acessibilidade dos instrumentos financeiros.
Além disso, os RWA apresentam riscos únicos. Por exemplo, a expressão tokenizada de crédito privado não garantido também reflete essa realidade. Se um mutuário off-chain falhar, o depositante on-chain pode perder fundos. Os emissores de RWA devem enfrentar esses riscos por meio da posição de risco/retorno de empréstimos e da governança transparente do DAO.
)# A política do Federal Reserve é crucial
A ação da Reserva Federal impulsionou significativamente a adoção de RWA este ano. Com o aumento das taxas de juros, os rendimentos off-chain tornaram-se mais atraentes para os usuários on-chain. Além disso, o tipo mais valioso de RWA também mudou. Por exemplo, no Q2 de 2022, os RWA apoiados por crédito privado representavam 56% do TVL total, enquanto os apoiados por títulos do governo dos EUA representavam 0%. Em Q3 de 2023, a participação de RWA apoiados por crédito privado caiu para 18%, enquanto a participação de RWA apoiados por títulos do governo dos EUA aumentou para 27%. A política da Reserva Federal está influenciando a expansão e o posicionamento no espaço DeFi de RWA.
Conclusão
O crescimento de RWA é principalmente impulsionado pela demanda de usuários nativos de criptomoedas, e não por novos adotantes. No entanto, a adoção por grandes empresas de finanças tradicionais, como Franklin Templeton e WisdomTree, demonstra o potencial deste novo campo DeFi para atrair novos usuários. Em 2023, o impulso de RWA é forte, e muitos ativos estão se aproximando de novos máximos de mercado. Mudanças no ambiente macroeconômico e a demanda dos usuários continuarão a influenciar o desenvolvimento deste setor.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida americana impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda dos usuários nativos de criptomoedas dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
![Relatório RWA de rendimento: a dívida americana impulsiona o crescimento de rendimento, a demanda dos usuários nativos de cripto dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp###
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airdrop_huntress
· 07-23 08:08
Delicioso, dívida pública yyds
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MemeCurator
· 07-22 22:26
O mercado de dívida está a ser jogado na cadeia, é realmente novo.
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ZKProofEnthusiast
· 07-20 16:10
just this form, it is still an armadilha shell play, right?
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GasFeeLover
· 07-20 16:10
Os títulos da dívida americana estão a subir, a acabar com todos os tipos de empréstimos privados.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-20 16:08
A especulação pura em números é um tipo de cão.
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TokenStorm
· 07-20 16:05
O crédito privado caiu, mas há títulos do governo a sustentar, estabilizando a volatilidade [doge].
Recuo do crédito privado, as obrigações do governo lideram o subir de RWA, a demanda de usuários nativos é forte
Relatório de ativos do mundo real com rendimento: a dívida dos EUA impulsiona o subir, a demanda nativa dos usuários é forte
Existem várias características de ativos do mundo real na blockchain ( RWA ), servindo a diferentes casos de uso. Alguns RWA, como stablecoins e ouro tokenizado, existem há anos, enquanto outros tipos, como títulos do governo dos EUA, surgiram recentemente no contexto de aumento das taxas de juros. Este artigo irá descrever brevemente as seguintes categorias de RWA de rendimento:
Nota: A análise abaixo foca nesses ativos tokenizados e seu valor de mercado, sem incluir informações sobre os protocolos subjacentes ou serviços auxiliares. Além disso, o relatório não aborda stablecoins, para evitar ocultar o crescimento de outros RWA de pequena capitalização ou subestimar os motores dos RWA.
Integração do mundo real com o mundo digital
RWA é criado por emissores que completam uma ou mais das seguintes atividades:
Sem emissor, seja uma empresa centralizada, um protocolo descentralizado ou uma combinação de ambos, RWA não pode existir na cadeia.
Alguns dos principais emissores de RWA incluem:
Isto destaca a situação em que entidades fora da cadeia endossam RWA na cadeia. A Franklin Templeton e a WisdomTree são duas empresas tradicionais de finanças com vasta experiência, cujas atividades principais não estão relacionadas com criptomoedas. A Franklin Templeton foi fundada há 76 anos e gere 1,5 trilhões de dólares em ativos. A WisdomTree foi fundada em 1985 e gere 95,948 bilhões de dólares em ativos.
Nos últimos anos, essas empresas começaram a tentar RWA, atendendo às necessidades dos clientes institucionais por meio da tokenização de instrumentos financeiros tradicionais. Embora ainda esteja em fase inicial, a emissão de RWA por empresas financeiras tradicionais tem potencial para atrair um grande número de novos usuários para o espaço cripto.
rendimento RWA subir
Até 30 de setembro, o valor de mercado do RWA atingiu 2,49 mil milhões de dólares, uma diminuição de 9,6% em relação ao pico de 2,75 mil milhões de dólares em 19 de abril. Apesar do forte crescimento do RWA relacionado a títulos do governo, a atividade de emissão de crédito privado diminuiu significativamente nos últimos 18 meses, fazendo com que o valor de mercado total ficasse abaixo do pico histórico.
De 31 de janeiro a 30 de setembro, o valor de RWA não estável subiu 10,5 bilhões de dólares. Nos últimos três trimestres, foram adicionados 8,557 bilhões de dólares provenientes de títulos do governo e outros títulos, imóveis e crédito privado.
Crédito Pessoal
O crédito privado é uma forma de empréstimo fornecida por instituições não bancárias. Desde a crise financeira de 2008, o aperto da regulamentação impulsionou um crescimento significativo no mercado de crédito privado. Atualmente, essa tendência se expandiu ainda mais no ciclo de taxas de juros atual. O crédito privado oferece flexibilidade aos mutuários e proteção de taxa de juros aos credores. Até agosto de 2023, o mercado global de empréstimos de crédito privado estava avaliado em 1,5 trilhões de dólares.
De 1 de janeiro a 30 de setembro, o valor ativo dos empréstimos privados na blockchain subiu 210,5 milhões de dólares (84% de subida ). A maior parte do aumento (74% ) veio da Centrifuge, cujo saldo de empréstimos não pagos aumentou em 155,7 milhões de dólares. A Clearpool teve a maior mudança relativa nos últimos três trimestres, com o saldo de empréstimos a subir 966% para 23,96 milhões de dólares. A Clearpool já emitiu mais de 400 milhões de dólares em empréstimos privados.
Apesar de ter subido em 2023, o valor total dos empréstimos de crédito privado em blockchain ainda está 70% abaixo do seu pico histórico de 15,4 bilhões de dólares em 15 de maio de 2022. Com o aumento acentuado das taxas de juros pelo Federal Reserve, os empréstimos ativos diminuíram significativamente.
Os usuários que depositam stablecoins para obter empréstimos privados na cadeia podem obter rendimentos significativamente superiores aos rendimentos obtidos através de protocolos de empréstimo DeFi como Aave e Compound. De 1 de janeiro a 30 de setembro, a diferença média na taxa de juros diária entre os dois foi de 7,7%.
É importante notar que existem diferentes situações de risco entre o depósito em um protocolo de empréstimo descentralizado e o depósito em uma plataforma que oferece crédito privado tokenizado. A maioria dos empréstimos em protocolos de empréstimo descentralizados são supercolateralizados, enquanto os tokens de crédito privado podem não ter colateral.
imobiliário
O imobiliário é uma categoria de ativos tangíveis, incluindo residências, edifícios comerciais e terrenos. O seu potencial para gerar fluxo de caixa positivo através de rendas é muito atraente para os investidores. Em 2023, o imobiliário é a maior categoria de ativos do mundo, com um valor de cerca de 613 trilhões de dólares.
Entre todas as categorias RWA com rendimento, o crescimento da imobiliária em dólares na blockchain foi o menor. De 1 de janeiro a 30 de setembro, o valor total desses ativos tokenizados foi de 178 milhões de dólares. A RealT detém 49% da quota de mercado, sendo o maior emissor. A Tangible teve o crescimento mais forte este ano, com o valor total bloqueado a aumentar de 100 mil dólares para 64 milhões de dólares.
Obrigações do governo e outros títulos
Os títulos da dívida pública dos EUA são considerados os ativos de rendimento mais seguros e confiáveis, sendo conhecidos como ativos "sem risco". O risco é o default do governo dos EUA. Em comparação, os títulos corporativos apresentam um risco maior, mas os rendimentos podem ser mais altos. Em 2022, a avaliação do mercado global de títulos foi de 133 trilhões de dólares, e nos primeiros três trimestres de 2023, as empresas americanas emitiram 1,02 trilhões de dólares em títulos corporativos.
O valor dos títulos do governo e de outros títulos tokenizados subiu 5,5705 milhões de dólares de 1 de janeiro a 30 de setembro. Ondo Finance, Franklin Templeton e Matrixdock são os três principais emissores, totalizando 572,05 milhões de dólares em ativos (, representando 85% ), com emissões de 468,5 milhões de dólares este ano.
A Frigg.eco emitiu títulos relacionados a desenvolvedores de infraestrutura sustentável, mais semelhantes a títulos corporativos. Essas ferramentas permitem que os detentores de tokens ganhem retorno ao financiar o desenvolvimento.
stUSDT é outro ativo tokenizado do tesouro com uma capitalização de mercado de cerca de 1,8 mil milhões de dólares, mas tem sido criticado devido à falta de transparência no suporte e nas fontes de rendimento.
Nos últimos 18 meses, os títulos do Tesouro dos EUA com prazo inferior a 3 anos ( têm a maior adoção em cadeia, com uma taxa média de rendimento superior aos depósitos em stablecoins. Em 2023, a diferença de juros diária entre a taxa média desses títulos e a média ponderada das taxas de stablecoins da Aave e Compound é de cerca de 3%. Em comparação, a diferença média de rendimento entre títulos corporativos com classificação AAA e rendimentos de stablecoins em cadeia é de 2,7%.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda dos usuários nativos de criptomoedas aumenta drasticamente])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) perspectiva
A demanda dos usuários nativos de criptomoedas por rendimentos impulsionou o crescimento dos RWA na blockchain. Este ano, aproximadamente 82% do valor dos novos RWA provém de ativos com rendimento. Na capitalização total de mercado dos RWA, a participação dos RWA de rendimento aumentou de 31% em 1 de janeiro para 53% em 30 de setembro, aproximando-se do histórico máximo de 57% (.
Entre 2021 e 2023, o Federal Reserve aumentou ativamente as taxas de juros para o nível mais alto desde 2007, criando uma nova demanda para os usuários de DeFi nativos de RWA.
![Relatório RWA de Rendimentos: A dívida pública dos EUA impulsiona o aumento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp###
(# A maioria dos usuários de RWA são usuários nativos de criptomoeda
O tempo médio de criação de endereços de usuários que interagem com tokens RWA é anterior ao tempo de criação dos ativos na cadeia, mostrando que os detentores médios de RWA já estão negociando na cadeia há algum tempo.
Até 31 de agosto de 2023, um total de 3232 endereços únicos detêm ativos RWA principais. A idade média desses endereços é de 882 dias ) 2,42 anos (, ou seja, desde abril de 2021 na blockchain. Em comparação, a idade média dos ativos RWA é de 375 dias.
20% das moradas que interagem ou detêm RWA começaram a negociar em cadeia em 2023 e nos três anos anteriores ao surgimento do RWA. 34% )188 ### dos detentores de RWA que negociaram pela primeira vez há menos de um ano são detentores de ativos da Franklin Templeton e da WisdomTree, indicando que os produtos RWA de empresas financeiras estabelecidas podem estar a atrair novos utilizadores, embora a maioria continue a ser utilizadores nativos de criptomoedas.
( RWA significa riscos e limitações do mundo real
Apesar de muitos RWA serem emitidos em blockchains públicas, eles não oferecem acesso sem barreiras para os usuários. Os usuários geralmente precisam completar KYC/AML, certificação de crédito e podem também ter que satisfazer requisitos de saldo mínimo. Os RWA estão sujeitos a limitações semelhantes ou até maiores, e não realmente ampliam a acessibilidade dos instrumentos financeiros.
Além disso, os RWA apresentam riscos únicos. Por exemplo, a expressão tokenizada de crédito privado não garantido também reflete essa realidade. Se um mutuário off-chain falhar, o depositante on-chain pode perder fundos. Os emissores de RWA devem enfrentar esses riscos por meio da posição de risco/retorno de empréstimos e da governança transparente do DAO.
)# A política do Federal Reserve é crucial
A ação da Reserva Federal impulsionou significativamente a adoção de RWA este ano. Com o aumento das taxas de juros, os rendimentos off-chain tornaram-se mais atraentes para os usuários on-chain. Além disso, o tipo mais valioso de RWA também mudou. Por exemplo, no Q2 de 2022, os RWA apoiados por crédito privado representavam 56% do TVL total, enquanto os apoiados por títulos do governo dos EUA representavam 0%. Em Q3 de 2023, a participação de RWA apoiados por crédito privado caiu para 18%, enquanto a participação de RWA apoiados por títulos do governo dos EUA aumentou para 27%. A política da Reserva Federal está influenciando a expansão e o posicionamento no espaço DeFi de RWA.
Conclusão
O crescimento de RWA é principalmente impulsionado pela demanda de usuários nativos de criptomoedas, e não por novos adotantes. No entanto, a adoção por grandes empresas de finanças tradicionais, como Franklin Templeton e WisdomTree, demonstra o potencial deste novo campo DeFi para atrair novos usuários. Em 2023, o impulso de RWA é forte, e muitos ativos estão se aproximando de novos máximos de mercado. Mudanças no ambiente macroeconômico e a demanda dos usuários continuarão a influenciar o desenvolvimento deste setor.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida americana impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda dos usuários nativos de criptomoedas dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
![Relatório RWA de rendimento: a dívida americana impulsiona o crescimento de rendimento, a demanda dos usuários nativos de cripto dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp###