У міру зрілості децентралізованих фінансів люди виявляють, що можуть отримувати доступ до вартості цифрових активів, не продаючи свої будинки чи свій Біткойн для покриття грошового дефіциту.
Розуміння крипто-забезпечених кредитів та їх переваг
Chainalysis опитала власників на початку 2024 року і виявила, що приблизно один з п'яти глобальних власників криптовалюти розглядає можливість позики під свої монети. Цей зсув показує, як активи на основі блокчейну впроваджуються в повсякденні фінанси, кредити під забезпечення криптовалютою займають провідну позицію в цій зміні, дозволяючи позичальникам закладати монети в обмін на долари, євро або стейблкоїни, іноді у формі позик у Біткойні, коли BTC використовується як основне забезпечення.
Оскільки ринок є нестабільним, кредитори зазвичай просять позичальників надати більше криптовалюти, ніж вартість позики, практика, відома як надмірне забезпечення. Позичальники зберігають право власності на свої монети, якщо вони не запізнюються з платежами або якщо забезпечення не опускається нижче встановленого рівня.
Справжнім залученням для багатьох власників будинків є можливість позичити гроші без продажу криптовалюти або нерухомості, що зазвичай призвело б до виникнення податкового рахунку. Декілька кредитних платформ тепер приймають як цифрові монети, так і звичайні активи, такі як власний капітал у житлі, як заставу. Вони зберігають право власності на будинок недоторканим, враховуючи його вартість разом з криптовалютою при прийнятті рішення про те, скільки позичити. Ця гібридна модель повільно завойовує власників, які хочуть вивести ліквідність, не розпродаючи свої монети.
Як платформи змінюють кредитування під заставу житла
У 2025 році поєднання блокчейну з іпотечним кредитуванням починає переписувати правила того, як люди використовують житлове багатство. Зростаюча кількість фінансових технологічних компаній дозволяє позичальникам використовувати як цифрові активи, так і вартість будинку в одній угоді, отримуючи позики, виплачені в Біткойнах або стейблкоінах. Умови включають фіксовану процентну ставку, а смарт-контракти контролюють заставу, зменшуючи ризик контрагента та прискорюючи затвердження до кількох днів замість тижнів.
Традиційно, отримати кредит під заставу житла означає проходити довгу оцінку, кілька перевірок кредитоспроможності та тижні підписання документів, тому позичальники зазвичай планують заздалегідь перед поданням заявки. На відміну від цього, кредитування на основі смарт-контрактів може випускати кошти за кілька днів, або, якщо забезпечення виглядає надійно, навіть за кілька годин, оскільки системи схвалення працюють в коді, а не через черги людей. Будинок позичальника залишається на його ім'я протягом усього процесу, а капітал переміщується у вигляді стабільних монет або місцевої валюти, залежно від правил платформи та регіону.
Для власників будинків, які також володіють великими крипто-портфелями, ця змішана заставна структура усуває болісний розрив між продажем цифрових активів і отриманням готівки, коли приходять рахунки. Багато платформ йдуть ще далі, автоматично контролюючи співвідношення застави до позики, тому якщо показник занадто низький, система надсилає маржинальний виклик або, в деяких випадках, ліквідує лише частину застави, захищаючи як кредитора, так і позичальника від неприємних сюрпризів.
Згідно з доповіддю Galaxy Digital про кредитування за I квартал 2025 року, позики під заставу нерухомості з крипто-заставою зросли на 47 відсотків у річному вимірі, причому більшість активності спостерігається в місцях, де реєстрація нерухомості вже є цифровою або де регуляторні пісочниці дали зелене світло програмам кредитування на основі блокчейн.
Реальні випадки використання крипто-забезпеченого кредитування
Крипто-забезпечені кредити вже давно вийшли за межі спекулятивних заголовків і тепер з'являються в повсякденному фінансовому плануванні. В Португалії, де багато громадян володіють цифровими активами, а ціни на житло постійно зростають, власники будинків використовують крипто-забезпечений кредит для фінансування покращень або об'єднання кредитів з високими відсотками в одне дешевше зобов'язання. Тим часом в Сінгапурі малі підприємства з мішаними цифровими та фізичними запасами витягують ліквідність зі своїх токенів, щоб покрити заробітну плату, запаси товарів або купити обладнання.
Засновники, які базуються в США, також приймають цю модель. Один підприємець з Силіконової долини поєднав Ефір вартістю 2 мільйони доларів з заставою під заставу нерухомості та отримав кредит у семизначній сумі для масштабування свого стартапу на ранній стадії, обходячи розведення і тривалі переговори з венчурними капіталістами. Оскільки застава знаходиться в смарт-контракті, вбудовані тригери цінового орієнтира автоматично коригують співвідношення позики до вартості, коли ринок коливається, захищаючи позичальника від примусового продажу.
Інвестори в нерухомість також уважно стежать за ситуацією. Об'єднуючи орендний дохід з криптовалютними резервами в єдиний пул застави, деякі покупці фінансують нові придбання під час бичачих ринків, отримуючи вигоду та утримуючи активи заблокованими.
Хоча це все ще нішева гра, гібридне запозичення набирає обертів. Позики під заставу комбінації криптовалюти та нерухомості досягли приблизно 3,4 мільярдів доларів США по всьому світу в першій половині 2025 року, повідомляє The Block Research.
Регуляторні розробки та ринкові тенденції
Крипто-забезпечені кредити все ще перебувають у сірій правовій зоні в більшості країн світу. Тим не менш, 2024 і початок 2025 років принесли більше вказівок від чиновників. Управління фінансового нагляду Великої Британії запустило пілотну схему, яка дозволяє перевіреним компаніям експериментувати з ончейн-забезпеченням під пильним наглядом. У Швейцарії та ОАЕ органи влади опублікували чіткі визначення цифрових активів, прокладаючи шлях для регульованого кредитування з крипто-забезпеченням.
У Сполучених Штатах правила залишаються нерегулярними з штату в штат. Проте Бюро захисту фінансових споживачів видало лист з рекомендаціями на 2024 рік, в якому відкрито зазначається, що криптовалюта з'являється як заставне майно і закликає до простих розкриттів та сильних заходів захисту споживачів. Його рекомендація не має юридичної сили, проте багато хто вважає це показником для майбутніх більш жорстких правил.
Останній прогноз Бостонської консалтингової групи свідчить, що ринок кредитів, забезпечених криптоактивами, може зростати приблизно на тридцять один відсоток щороку до 2028 року. Це сталий ріст приваблює інституційних гравців, тому банки в Південній Кореї та Німеччині тепер випробовують схеми, які реєструють застави на блокчейні та видають іпотечні кредити, забезпечені цифровими активами.
Проте серйозні ризики залишаються. Різкі коливання цін, помилки в програмному забезпеченні та невідповідні гаманці можуть сильно вдарити як позичальника, так і кредитора. У момент погашення чіткі та послідовні правила, а також надійні технології будуть клеєм, який утримає широке впровадження.
Дорога вперед для кредитування під забезпечення криптовалютою
День, коли криптовалюта та класичне кредитування під заставу житла зіштовхуються, настав. До дві тисячі двадцять п'ятого року власники будинків, які хочуть звільнити кошти, не продаючи монети, повинні знайти кредити під заставу криптовалюти на полицях.
Сильніші мережі, гостріші смарт-контракти та зростаюча увага регуляторів до справи відсунути ідею позики під заставу як будинку, так і активів на задній план, і підштовхнути її до центру, особливо в місцях, які вітають технології. Однак, чи буде модель успішною, залежить від стабільних інновацій, спокійних цін і чітких правил скрізь.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Крипто-забезпечені позики набирають популярності: що потрібно знати власникам будинків у 2025 році - Brave New Coin
У міру зрілості децентралізованих фінансів люди виявляють, що можуть отримувати доступ до вартості цифрових активів, не продаючи свої будинки чи свій Біткойн для покриття грошового дефіциту.
Розуміння крипто-забезпечених кредитів та їх переваг
Chainalysis опитала власників на початку 2024 року і виявила, що приблизно один з п'яти глобальних власників криптовалюти розглядає можливість позики під свої монети. Цей зсув показує, як активи на основі блокчейну впроваджуються в повсякденні фінанси, кредити під забезпечення криптовалютою займають провідну позицію в цій зміні, дозволяючи позичальникам закладати монети в обмін на долари, євро або стейблкоїни, іноді у формі позик у Біткойні, коли BTC використовується як основне забезпечення.
Оскільки ринок є нестабільним, кредитори зазвичай просять позичальників надати більше криптовалюти, ніж вартість позики, практика, відома як надмірне забезпечення. Позичальники зберігають право власності на свої монети, якщо вони не запізнюються з платежами або якщо забезпечення не опускається нижче встановленого рівня.
Справжнім залученням для багатьох власників будинків є можливість позичити гроші без продажу криптовалюти або нерухомості, що зазвичай призвело б до виникнення податкового рахунку. Декілька кредитних платформ тепер приймають як цифрові монети, так і звичайні активи, такі як власний капітал у житлі, як заставу. Вони зберігають право власності на будинок недоторканим, враховуючи його вартість разом з криптовалютою при прийнятті рішення про те, скільки позичити. Ця гібридна модель повільно завойовує власників, які хочуть вивести ліквідність, не розпродаючи свої монети.
Як платформи змінюють кредитування під заставу житла
У 2025 році поєднання блокчейну з іпотечним кредитуванням починає переписувати правила того, як люди використовують житлове багатство. Зростаюча кількість фінансових технологічних компаній дозволяє позичальникам використовувати як цифрові активи, так і вартість будинку в одній угоді, отримуючи позики, виплачені в Біткойнах або стейблкоінах. Умови включають фіксовану процентну ставку, а смарт-контракти контролюють заставу, зменшуючи ризик контрагента та прискорюючи затвердження до кількох днів замість тижнів.
Традиційно, отримати кредит під заставу житла означає проходити довгу оцінку, кілька перевірок кредитоспроможності та тижні підписання документів, тому позичальники зазвичай планують заздалегідь перед поданням заявки. На відміну від цього, кредитування на основі смарт-контрактів може випускати кошти за кілька днів, або, якщо забезпечення виглядає надійно, навіть за кілька годин, оскільки системи схвалення працюють в коді, а не через черги людей. Будинок позичальника залишається на його ім'я протягом усього процесу, а капітал переміщується у вигляді стабільних монет або місцевої валюти, залежно від правил платформи та регіону.
Для власників будинків, які також володіють великими крипто-портфелями, ця змішана заставна структура усуває болісний розрив між продажем цифрових активів і отриманням готівки, коли приходять рахунки. Багато платформ йдуть ще далі, автоматично контролюючи співвідношення застави до позики, тому якщо показник занадто низький, система надсилає маржинальний виклик або, в деяких випадках, ліквідує лише частину застави, захищаючи як кредитора, так і позичальника від неприємних сюрпризів.
Згідно з доповіддю Galaxy Digital про кредитування за I квартал 2025 року, позики під заставу нерухомості з крипто-заставою зросли на 47 відсотків у річному вимірі, причому більшість активності спостерігається в місцях, де реєстрація нерухомості вже є цифровою або де регуляторні пісочниці дали зелене світло програмам кредитування на основі блокчейн.
Реальні випадки використання крипто-забезпеченого кредитування
Крипто-забезпечені кредити вже давно вийшли за межі спекулятивних заголовків і тепер з'являються в повсякденному фінансовому плануванні. В Португалії, де багато громадян володіють цифровими активами, а ціни на житло постійно зростають, власники будинків використовують крипто-забезпечений кредит для фінансування покращень або об'єднання кредитів з високими відсотками в одне дешевше зобов'язання. Тим часом в Сінгапурі малі підприємства з мішаними цифровими та фізичними запасами витягують ліквідність зі своїх токенів, щоб покрити заробітну плату, запаси товарів або купити обладнання.
Засновники, які базуються в США, також приймають цю модель. Один підприємець з Силіконової долини поєднав Ефір вартістю 2 мільйони доларів з заставою під заставу нерухомості та отримав кредит у семизначній сумі для масштабування свого стартапу на ранній стадії, обходячи розведення і тривалі переговори з венчурними капіталістами. Оскільки застава знаходиться в смарт-контракті, вбудовані тригери цінового орієнтира автоматично коригують співвідношення позики до вартості, коли ринок коливається, захищаючи позичальника від примусового продажу.
Інвестори в нерухомість також уважно стежать за ситуацією. Об'єднуючи орендний дохід з криптовалютними резервами в єдиний пул застави, деякі покупці фінансують нові придбання під час бичачих ринків, отримуючи вигоду та утримуючи активи заблокованими.
Хоча це все ще нішева гра, гібридне запозичення набирає обертів. Позики під заставу комбінації криптовалюти та нерухомості досягли приблизно 3,4 мільярдів доларів США по всьому світу в першій половині 2025 року, повідомляє The Block Research.
Регуляторні розробки та ринкові тенденції
Крипто-забезпечені кредити все ще перебувають у сірій правовій зоні в більшості країн світу. Тим не менш, 2024 і початок 2025 років принесли більше вказівок від чиновників. Управління фінансового нагляду Великої Британії запустило пілотну схему, яка дозволяє перевіреним компаніям експериментувати з ончейн-забезпеченням під пильним наглядом. У Швейцарії та ОАЕ органи влади опублікували чіткі визначення цифрових активів, прокладаючи шлях для регульованого кредитування з крипто-забезпеченням.
У Сполучених Штатах правила залишаються нерегулярними з штату в штат. Проте Бюро захисту фінансових споживачів видало лист з рекомендаціями на 2024 рік, в якому відкрито зазначається, що криптовалюта з'являється як заставне майно і закликає до простих розкриттів та сильних заходів захисту споживачів. Його рекомендація не має юридичної сили, проте багато хто вважає це показником для майбутніх більш жорстких правил.
Останній прогноз Бостонської консалтингової групи свідчить, що ринок кредитів, забезпечених криптоактивами, може зростати приблизно на тридцять один відсоток щороку до 2028 року. Це сталий ріст приваблює інституційних гравців, тому банки в Південній Кореї та Німеччині тепер випробовують схеми, які реєструють застави на блокчейні та видають іпотечні кредити, забезпечені цифровими активами.
Проте серйозні ризики залишаються. Різкі коливання цін, помилки в програмному забезпеченні та невідповідні гаманці можуть сильно вдарити як позичальника, так і кредитора. У момент погашення чіткі та послідовні правила, а також надійні технології будуть клеєм, який утримає широке впровадження.
Дорога вперед для кредитування під забезпечення криптовалютою
День, коли криптовалюта та класичне кредитування під заставу житла зіштовхуються, настав. До дві тисячі двадцять п'ятого року власники будинків, які хочуть звільнити кошти, не продаючи монети, повинні знайти кредити під заставу криптовалюти на полицях.
Сильніші мережі, гостріші смарт-контракти та зростаюча увага регуляторів до справи відсунути ідею позики під заставу як будинку, так і активів на задній план, і підштовхнути її до центру, особливо в місцях, які вітають технології. Однак, чи буде модель успішною, залежить від стабільних інновацій, спокійних цін і чітких правил скрізь.