Aegis ra mắt YUSD: thiết kế stablecoin đổi mới được hỗ trợ bởi Bitcoin

2025-07-23 15:08:05

Những stablecoin đổi mới được hỗ trợ bởi Bitcoin: Thiết kế YUSD của Aegis

Aegis đã đề xuất một khái niệm stablecoin mới: một stablecoin được hỗ trợ bởi Bitcoin. Thiết kế này có sự khác biệt đáng kể so với stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định truyền thống hoặc thế chấp bằng tiền điện tử.

Hầu hết các stablecoin hiện có phụ thuộc vào hệ thống tập trung, bao gồm lưu ký tiền pháp định, thanh toán ngân hàng và các ràng buộc quy định. Tuy nhiên, Aegis đã chọn một chiến lược khác, quyết định xây dựng hệ sinh thái của mình dựa trên Bitcoin.

Stablecoin YUSD của Aegis có các đặc điểm sau:

Giá neo 1 USD
Được hỗ trợ bởi Bitcoin làm tài sản thế chấp
Duy trì tính ổn định thông qua vị thế bán hợp đồng vĩnh viễn

Thiết kế này không cần sử dụng oracle, dự trữ tiền pháp định hoặc trung gian bên thứ ba.

Quá trình đúc YUSD được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh, chỉ được tạo ra khi gửi các stablecoin khác. Điều này đảm bảo toàn bộ quá trình tự động hóa và phi tập trung, tránh sự can thiệp của con người.

Cơ chế hoạt động của Aegis như sau:

Người dùng có được YUSD thông qua việc đúc hoặc giao dịch
Aegis sử dụng những khoản tiền này để mua Bitcoin
Mở vị thế bán hợp đồng vĩnh viễn để phòng ngừa rủi ro biến động giá
Kiếm lợi nhuận từ phí tài chính của vị thế bán khống
Phân phối lợi nhuận vào quỹ bảo hiểm và người nắm giữ YUSD

Aegis thông qua việc bán khống hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin, nhận lợi suất phí tài trợ từ các nhà giao dịch đặt cược tăng giá. Mô hình lợi nhuận này không dựa vào việc staking hoặc lạm phát, mà chuyển đổi áp lực từ đối thủ thành lợi nhuận.

Người nắm giữ YUSD không cần thực hiện thêm hành động nào để nhận lợi nhuận. Hệ thống sẽ tự động ghi lại tỷ lệ nắm giữ của người dùng và tạo ra phần thưởng, người dùng có thể nhận qua ứng dụng.

Để đảm bảo tính an toàn và phi tập trung, Aegis đã tránh được điểm lỗi đơn giản thường gặp:

Không phụ thuộc vào tiền tệ hợp pháp
Không sử dụng dự trữ USDC
Không phụ thuộc vào oracle

Hệ thống chỉ giới hạn ở Bitcoin, sử dụng xử lý phòng ngừa thế chấp và tiến hành giám sát thời gian thực.

Để đối phó với tình huống có thể xảy ra lãi suất âm, Aegis đã thành lập quỹ bảo hiểm. Quỹ này được hình thành từ một phần lợi nhuận, được sử dụng khi cần thiết để bù đắp chi phí bán khống. Quỹ được quản lý bởi hợp đồng thông minh đa chữ ký và trong tương lai sẽ được chuyển giao cho Aegis DAO kiểm soát.

Aegis chú trọng đến tính minh bạch, công khai quỹ dự trữ, vị thế của sàn giao dịch và thông tin trạng thái hệ thống. Người dùng có thể quan sát tình hình hoạt động của hệ thống theo thời gian thực.

Để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái, Aegis đã thiết lập một hệ thống điểm. Người dùng có thể nhận điểm thông qua việc nắm giữ YUSD, cung cấp thanh khoản, sử dụng dịch vụ cho vay và hoàn thành các nhiệm vụ xã hội. Những điểm này gắn liền trực tiếp với phần thưởng token AEG, mỗi tuần sẽ phân phối một tỷ lệ nhất định trong tổng cung AEG dựa trên phần điểm của người dùng.

Aegis hiện đã ra mắt trên Ethereum và BNB Chain. Là một dự án sớm, nó cố gắng xây dựng mô hình stablecoin không phụ thuộc vào tiền pháp định, oracle hay tài sản thế chấp truyền thống. Mặc dù hiệu suất của nó trong thị trường biến động và khả năng mở rộng trong các tình huống ứng dụng thực tế vẫn cần được xác minh, nhưng đây chắc chắn là một nỗ lực đáng chú ý dựa trên thiết kế tiền tệ của Bitcoin.

AGS-12.45%

BTC-0.07%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

18 thích