La fièvre des jetons MEME dans l'écosystème Solana et le problème MEV
Récemment, le jeton MEME dans l'écosystème Solana est devenu le centre d'attention du marché. Certains jetons MEME de célébrités mal orthographiés et d'autres projets créatifs ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de crypto-monnaie. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur certaines plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant un moment les 30 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a enregistré une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la tendance MEME, certaines problématiques sont également apparues. Les utilisateurs qui achètent des jetons MEME sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana subissent souvent des attaques de type sandwich, entraînant une augmentation des prix d'achat et des pertes. Ces attaques relèvent de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes engendrés par le MEV ? Explorons ensemble ces questions.
MEV et opportunités de trading
MEV est l'acronyme de Maximal Extractable Value, c'est-à-dire la valeur maximale pouvant être extraite. Ce concept provient initialement de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui désigne les bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de blockchain publics.
Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain prélèvent sur les utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le développement des réseaux blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Étant donné que les producteurs de blocs peuvent réorganiser les transactions à l'intérieur des blocs, l'MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Les arbitragistes exploitent les différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le liquidateur maintient le fonctionnement stable du protocole en liquidant les positions de marge malsaines.
Attaque par sandwich : utiliser le mécanisme de calcul des prix des AMM pour opérer avant et après les transactions des utilisateurs ordinaires afin de réaliser un profit.
De plus, des activités telles que l'achat anticipé de jetons lors d'IDO et d'INO, ainsi que le minting de NFT, pourraient également devenir des opportunités de profit MEV.
Problème MEV de Solana
Solana adopte un mécanisme de consensus PoS, mais en raison de ses exigences élevées en matière de fonctionnement des nœuds, la plupart des nœuds de validation se trouvent dans de grands centres de données. Ces nœuds peuvent tirer parti des avantages du réseau et de la conception parallèle pour traiter un plus grand nombre de transactions et obtenir plus de récompenses en blocs.
Pour inciter les validateurs à traiter plus de transactions, Solana stipule que 50 % de tous les frais de transaction perçus par les validateurs doivent être détruits. Ce mécanisme a permis d'atteindre un niveau record de destruction des frais sur la chaîne Solana ces dernières années.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison de son mécanisme de traitement des transactions en premier arrivé, premier servi, les opérations MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Les nœuds capables de lire en premier l'état du bloc ont plus de chances d'exécuter des transactions rentables.
Stratégies de réponse à l'MEV de Solana
Frais de gas prioritaires : Solana a introduit un mécanisme de frais de gas prioritaires, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouveaux incitatifs pour la priorité des transactions. Ce mécanisme est similaire à celui d'Ethereum, permettant aux utilisateurs d'exprimer de manière équitable et concurrentielle leur besoin de confirmation prioritaire des transactions.
Jito-Solana : C'est une solution similaire à Flashbots, qui introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions ayant la plus haute enchère sera traité en priorité.
Actuellement, le client Jito-Solana détient 66% de part de marché des clients de nœuds de validation, devenant ainsi le client de validation dominant de Solana. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons MEME, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires, obligeant Jito à fermer temporairement son mempool pour réduire de telles attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être totalement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à choisir son client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ou pour redistribuer les revenus générés par le réseau. Ce sont là autant d'aspects bénéfiques du MEV pour l'ensemble de l'écosystème des réseaux blockchain.
Dans l'ensemble, le MEV est un sujet complexe qui nécessite que nous, tout en maintenant la sécurité et l'efficacité du réseau, considérions également comment équilibrer les intérêts de toutes les parties, afin de contribuer à un développement sain de l'écosystème blockchain.
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RektDetective
· 08-20 01:09
Les pigeons recommencent à faire des memes.
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MEVEye
· 08-17 03:20
Les pigeons achètent encore des jetons ? C'est insupportable.
Voir l'originalRépondre0
FloorPriceWatcher
· 08-17 03:12
Les traders perdent tous leurs fonds.
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liquidation_surfer
· 08-17 03:07
Jouer n'importe comment, ça ne va pas juste entraîner des pertes ?
Voir l'originalRépondre0
MondayYoloFridayCry
· 08-17 03:06
C'est tout ce qu'il faut faire ! Ne paniquez pas si vous perdez tout.
La montée des jetons MEME dans l'écosystème Solana soulève des problèmes MEV : Analyse des stratégies de la plateforme.
La fièvre des jetons MEME dans l'écosystème Solana et le problème MEV
Récemment, le jeton MEME dans l'écosystème Solana est devenu le centre d'attention du marché. Certains jetons MEME de célébrités mal orthographiés et d'autres projets créatifs ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de crypto-monnaie. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur certaines plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant un moment les 30 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a enregistré une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la tendance MEME, certaines problématiques sont également apparues. Les utilisateurs qui achètent des jetons MEME sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana subissent souvent des attaques de type sandwich, entraînant une augmentation des prix d'achat et des pertes. Ces attaques relèvent de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes engendrés par le MEV ? Explorons ensemble ces questions.
MEV et opportunités de trading
MEV est l'acronyme de Maximal Extractable Value, c'est-à-dire la valeur maximale pouvant être extraite. Ce concept provient initialement de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui désigne les bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans un bloc. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de blockchain publics.
Le MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain prélèvent sur les utilisateurs ordinaires. Bien qu'il semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le développement des réseaux blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Étant donné que les producteurs de blocs peuvent réorganiser les transactions à l'intérieur des blocs, l'MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Les arbitragistes exploitent les différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, le liquidateur maintient le fonctionnement stable du protocole en liquidant les positions de marge malsaines.
Attaque par sandwich : utiliser le mécanisme de calcul des prix des AMM pour opérer avant et après les transactions des utilisateurs ordinaires afin de réaliser un profit.
De plus, des activités telles que l'achat anticipé de jetons lors d'IDO et d'INO, ainsi que le minting de NFT, pourraient également devenir des opportunités de profit MEV.
Problème MEV de Solana
Solana adopte un mécanisme de consensus PoS, mais en raison de ses exigences élevées en matière de fonctionnement des nœuds, la plupart des nœuds de validation se trouvent dans de grands centres de données. Ces nœuds peuvent tirer parti des avantages du réseau et de la conception parallèle pour traiter un plus grand nombre de transactions et obtenir plus de récompenses en blocs.
Pour inciter les validateurs à traiter plus de transactions, Solana stipule que 50 % de tous les frais de transaction perçus par les validateurs doivent être détruits. Ce mécanisme a permis d'atteindre un niveau record de destruction des frais sur la chaîne Solana ces dernières années.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison de son mécanisme de traitement des transactions en premier arrivé, premier servi, les opérations MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés. Les nœuds capables de lire en premier l'état du bloc ont plus de chances d'exécuter des transactions rentables.
Stratégies de réponse à l'MEV de Solana
Frais de gas prioritaires : Solana a introduit un mécanisme de frais de gas prioritaires, visant à réduire les transactions indésirables en créant de nouveaux incitatifs pour la priorité des transactions. Ce mécanisme est similaire à celui d'Ethereum, permettant aux utilisateurs d'exprimer de manière équitable et concurrentielle leur besoin de confirmation prioritaire des transactions.
Jito-Solana : C'est une solution similaire à Flashbots, qui introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions ayant la plus haute enchère sera traité en priorité.
Actuellement, le client Jito-Solana détient 66% de part de marché des clients de nœuds de validation, devenant ainsi le client de validation dominant de Solana. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons MEME, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires, obligeant Jito à fermer temporairement son mempool pour réduire de telles attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être totalement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à choisir son client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ou pour redistribuer les revenus générés par le réseau. Ce sont là autant d'aspects bénéfiques du MEV pour l'ensemble de l'écosystème des réseaux blockchain.
Dans l'ensemble, le MEV est un sujet complexe qui nécessite que nous, tout en maintenant la sécurité et l'efficacité du réseau, considérions également comment équilibrer les intérêts de toutes les parties, afin de contribuer à un développement sain de l'écosystème blockchain.