Exploration approfondie des dynamiques de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre
Le marché du chiffrement de capital-risque du deuxième trimestre a présenté certaines tendances intéressantes. Bien que les sociétés de capital-risque aient déclaré que le marché baissier était l'occasion pour elles de briller, en réalité, même les plus grandes entreprises ont récemment réduit leurs investissements dans les startups. Cet article se concentrera sur la situation du financement des startups au deuxième trimestre et examinera quels nouveaux projets ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.
Pour les investisseurs ordinaires, le marché public des actifs chiffrés est le canal d'investissement le plus courant. Cependant, le marché privé des cryptomonnaies est un domaine difficile d'accès pour la plupart des gens. La plupart des juridictions exigent que les investisseurs obtiennent une certification de qualification avant d'entrer sur le marché privé. Prenons l'exemple des États-Unis, le statut d'investisseur qualifié dépend principalement des seuils de revenu et de patrimoine net, certaines personnes ayant des qualifications professionnelles spécifiques peuvent également être éligibles.
Bien que le marché des placements privés soit fermé pour la plupart des investisseurs, son importance pour l'industrie du chiffrement ne peut être ignorée. Sans cette structure de marché alternative, les projets émergents auront du mal à obtenir le financement de démarrage nécessaire pour développer des produits et les mettre sur le marché.
Chiffrement risque capital financement état actuel
Le capital-risque (VC) désigne des entreprises et des individus actifs sur le marché privé, qui utilisent leur propre capital, leurs réseaux et leur expertise sectorielle pour aider les startups à réussir.
Le marché du chiffrement a subi un coup dur en 2022, mais les sociétés de capital-risque en chiffrement ont tout de même réussi à attirer un montant record de 21,6 milliards de dollars de nouveaux fonds. Cependant, bien que des actifs comme Ethereum et Bitcoin aient connu un rebond significatif en 2023, le capital-risque n'a pas obtenu beaucoup d'intérêt supplémentaire de la part des investisseurs pour investir dans ce secteur cette année. En bref, le montant des investissements jusqu'à présent cette année a chuté en ligne droite, diminuant de 98 % par rapport à l'année dernière.
Pour les startups de chiffrement à la recherche de financement, cette année s'avère clairement être un défi. Selon les statistiques d'une plateforme de données, le montant total des financements pour les startups de chiffrement au deuxième trimestre s'élève à 2,34 milliards de dollars, impliquant 382 transactions. Il est à noter que c'est le cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre de 2022, lorsque les fonds injectés dans les startups de chiffrement atteignaient 12,14 milliards de dollars.
Cette baisse continue indique que nous n'avons peut-être pas encore atteint le fond des investissements dans les start-ups de chiffrement lors de ce marché baissier. Ce phénomène n'est pas surprenant, car après que les régulateurs ont lancé une offensive contre certains actifs liés au réseau, ce secteur vertical fait face à une résistance réglementaire. L'attitude sévère des régulateurs pourrait menacer la rentabilité des "warrants de tokens", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un nombre déterminé de tokens à un prix prédéterminé à une date future. Il est compréhensible que les sociétés de capital-risque (et leurs partenaires limités) soient plus prudentes dans leur entrée sur le marché non liquide des cryptomonnaies que par le passé.
Projets de financement populaires en juin
Bien que l'environnement global soit devenu plus difficile, il est rassurant de constater que les capital-risqueurs en chiffrement n'ont pas complètement perdu d'opportunités. Bien qu'ils n'aient pas considérablement augmenté leur réserve de fonds cette année, ils détiennent toujours des réserves de capitaux importantes. Il ne fait aucun doute que l'activité de négociation sur le marché privé a clairement ralenti, mais les projets de chiffrement véritablement précieux parviennent toujours à obtenir un soutien financier suffisant.
Les données confirment que le capital-risque dispose encore d'un important capital à investir. Le mois dernier, certaines start-ups de chiffrement peu connues ont annoncé des résultats de financement remarquables. Voici quelques projets à suivre :
Mythical Games
Montant du financement : 37 millions de dollars américains
Industrie : Jeux
Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet. Le studio a développé plusieurs jeux de chiffrement et créé des produits de chiffrement propriétaires pour soutenir ces jeux. La plateforme Mythical intègre ces jeux et sert de couche de chiffrement pour les fonctionnalités Web3 optionnelles de chaque jeu. La plateforme fonctionne sur une chaîne de preuve d'autorité sous licence, prenant en charge les transactions en monnaie fiduciaire et en cryptomonnaie, et offre des fonctionnalités telles que la protection contre la fraude, l'optimisation des frais et des suggestions de tarification pour les acheteurs et les vendeurs.
Mythical Games a développé le jeu « NFL Rivals » en collaboration avec la NFL et l'Association des joueurs de la NFL, qui a été lancé pour la première fois sur les plateformes iOS et Android le 26 avril, et a rapidement atteint la première place des classements des jeux sportifs. Actuellement, ce jeu se classe toujours au 11e rang des jeux sportifs gratuits sur l'App Store. Pour un jeu de chiffrement natif, c'est un taux de pénétration du marché plutôt bon, apportant des signaux positifs pour les perspectives de futurs lancements. L'industrie du jeu a juste besoin d'une œuvre révolutionnaire pour changer complètement le paysage, et Mythical Games est en passe de devenir le développeur d'un tel jeu.
Taiko
Montant du financement : 22 millions de dollars américains
Secteur : L2
Taiko s'efforce de résoudre le problème d'évolutivité d'Ethereum, tout en imitant autant que possible Ethereum sur le plan technique et conceptuel. L'équipe Taiko construit une solution de rollup Layer 2 zkEVM de Type 1 équivalente à Ethereum, en mettant l'accent sur la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum, plutôt que sur la minimisation des coûts pour les prouveurs. Cela permettra aux protocoles déjà déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans modifier le code ou l'environnement de déploiement.
Le développement de Taiko suit le principe de la "décentralisation dès le départ". Pour Taiko, cela signifie déployer avec des propositions et des validateurs décentralisés, permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne sans autorisation et de gagner des frais.
L'objectif ultime de l'extension d'Ethereum est le zero-knowledge rollup, Taiko tente de développer un zero-knowledge rollup tout en empruntant un chemin peu fréquenté. Être complètement équivalent à Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer sans effort des contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifie que Taiko peut partager l'infrastructure avec Ethereum. Bien que le respect strict des normes Ethereum soit une stratégie réussie reste à voir avec le temps et le marché, dans un environnement rempli de tendances éloignant du Rollup EVM, Taiko est sans aucun doute un rollup unique et un choix contre-courant.
protocole Maverick
Montant du financement : 900万美元
Secteur : DeFi
Maverick est un AMM déployé sur Ethereum, zkSync et la chaîne BNB, conçu pour révolutionner l'expérience de fourniture de liquidité. Ce protocole propose quatre stratégies de liquidité automatiques prêtes à l'emploi, appelées "modes", qui peuvent transférer intelligemment la liquidité et maintenir la liquidité active en fonction de paramètres prédéfinis. La fonction de position améliorée de Maverick permet à quiconque d'inciter une forme spécifique de liquidité, ouvrant de nouvelles possibilités pour les protocoles qui souhaitent louer de la liquidité ETH et l'associer à des jetons natifs détenus par le trésor.
Maverick concentre la liquidité dans des bacs, ces plages de prix discrètes ressemblent aux cotations en temps réel d'Uniswap V3 et offrent des transactions à zéro glissement à l'intérieur des bacs. Cette caractéristique rend ce DEX extrêmement attrayant pour les traders et agrégateurs de grande taille.
Dans de nombreuses bourses, les institutions souhaitant fournir de la liquidité pour des portefeuilles d'actifs très volatils font face à d'énormes défis, car les méthodes AMM traditionnelles peuvent exposer les LP de détail à d'importantes pertes impermanentes, tout en offrant des rendements trop faibles. Des architectures de liquidité concentrée comme Uniswap V3 conviennent principalement aux market makers professionnels pour réaliser des bénéfices. En même temps, les architectures de liquidité omnidirectionnelle comme Uniswap V2 ont une efficacité du capital extrêmement faible.
En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la liquidité fournie par les utilisateurs, Maverick aide les LP de détail à réaliser des bénéfices. De plus, Maverick a récemment lancé le jeton MAV, ce qui signifie que les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition à ce projet sur le marché public.
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GasFeeCrier
· Il y a 14h
Encore une réduction～Les pros sont tous à l'arrêt
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WalletsWatcher
· Il y a 22h
Directement poignardé dans le dos le taureau du capital-risque
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BearEatsAll
· Il y a 22h
Les ours ont tous fait un Rug Pull, comment déployer ses compétences.
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LayerZeroHero
· Il y a 22h
Hé, les grandes institutions ont aussi peur.
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ForkTongue
· Il y a 22h
Eh bien, c'est très classique, ces capitalistes qui ne font que parler sans agir.
Le financement en capital-risque en chiffrement au T2 a chuté à 2,34 milliards de dollars, les projets de jeux et de Layer 2 étant privilégiés.
Exploration approfondie des dynamiques de capital-risque en chiffrement du deuxième trimestre
Le marché du chiffrement de capital-risque du deuxième trimestre a présenté certaines tendances intéressantes. Bien que les sociétés de capital-risque aient déclaré que le marché baissier était l'occasion pour elles de briller, en réalité, même les plus grandes entreprises ont récemment réduit leurs investissements dans les startups. Cet article se concentrera sur la situation du financement des startups au deuxième trimestre et examinera quels nouveaux projets ont attiré l'attention des investisseurs en capital-risque.
Pour les investisseurs ordinaires, le marché public des actifs chiffrés est le canal d'investissement le plus courant. Cependant, le marché privé des cryptomonnaies est un domaine difficile d'accès pour la plupart des gens. La plupart des juridictions exigent que les investisseurs obtiennent une certification de qualification avant d'entrer sur le marché privé. Prenons l'exemple des États-Unis, le statut d'investisseur qualifié dépend principalement des seuils de revenu et de patrimoine net, certaines personnes ayant des qualifications professionnelles spécifiques peuvent également être éligibles.
Bien que le marché des placements privés soit fermé pour la plupart des investisseurs, son importance pour l'industrie du chiffrement ne peut être ignorée. Sans cette structure de marché alternative, les projets émergents auront du mal à obtenir le financement de démarrage nécessaire pour développer des produits et les mettre sur le marché.
Chiffrement risque capital financement état actuel
Le capital-risque (VC) désigne des entreprises et des individus actifs sur le marché privé, qui utilisent leur propre capital, leurs réseaux et leur expertise sectorielle pour aider les startups à réussir.
Le marché du chiffrement a subi un coup dur en 2022, mais les sociétés de capital-risque en chiffrement ont tout de même réussi à attirer un montant record de 21,6 milliards de dollars de nouveaux fonds. Cependant, bien que des actifs comme Ethereum et Bitcoin aient connu un rebond significatif en 2023, le capital-risque n'a pas obtenu beaucoup d'intérêt supplémentaire de la part des investisseurs pour investir dans ce secteur cette année. En bref, le montant des investissements jusqu'à présent cette année a chuté en ligne droite, diminuant de 98 % par rapport à l'année dernière.
Pour les startups de chiffrement à la recherche de financement, cette année s'avère clairement être un défi. Selon les statistiques d'une plateforme de données, le montant total des financements pour les startups de chiffrement au deuxième trimestre s'élève à 2,34 milliards de dollars, impliquant 382 transactions. Il est à noter que c'est le cinquième trimestre consécutif de baisse des investissements en capital-risque depuis le premier trimestre de 2022, lorsque les fonds injectés dans les startups de chiffrement atteignaient 12,14 milliards de dollars.
Cette baisse continue indique que nous n'avons peut-être pas encore atteint le fond des investissements dans les start-ups de chiffrement lors de ce marché baissier. Ce phénomène n'est pas surprenant, car après que les régulateurs ont lancé une offensive contre certains actifs liés au réseau, ce secteur vertical fait face à une résistance réglementaire. L'attitude sévère des régulateurs pourrait menacer la rentabilité des "warrants de tokens", c'est-à-dire le droit pour les investisseurs d'acquérir un nombre déterminé de tokens à un prix prédéterminé à une date future. Il est compréhensible que les sociétés de capital-risque (et leurs partenaires limités) soient plus prudentes dans leur entrée sur le marché non liquide des cryptomonnaies que par le passé.
Projets de financement populaires en juin
Bien que l'environnement global soit devenu plus difficile, il est rassurant de constater que les capital-risqueurs en chiffrement n'ont pas complètement perdu d'opportunités. Bien qu'ils n'aient pas considérablement augmenté leur réserve de fonds cette année, ils détiennent toujours des réserves de capitaux importantes. Il ne fait aucun doute que l'activité de négociation sur le marché privé a clairement ralenti, mais les projets de chiffrement véritablement précieux parviennent toujours à obtenir un soutien financier suffisant.
Les données confirment que le capital-risque dispose encore d'un important capital à investir. Le mois dernier, certaines start-ups de chiffrement peu connues ont annoncé des résultats de financement remarquables. Voici quelques projets à suivre :
Mythical Games
Montant du financement : 37 millions de dollars américains
Industrie : Jeux
Mythical Games est un studio de jeux Web3 à service complet. Le studio a développé plusieurs jeux de chiffrement et créé des produits de chiffrement propriétaires pour soutenir ces jeux. La plateforme Mythical intègre ces jeux et sert de couche de chiffrement pour les fonctionnalités Web3 optionnelles de chaque jeu. La plateforme fonctionne sur une chaîne de preuve d'autorité sous licence, prenant en charge les transactions en monnaie fiduciaire et en cryptomonnaie, et offre des fonctionnalités telles que la protection contre la fraude, l'optimisation des frais et des suggestions de tarification pour les acheteurs et les vendeurs.
Mythical Games a développé le jeu « NFL Rivals » en collaboration avec la NFL et l'Association des joueurs de la NFL, qui a été lancé pour la première fois sur les plateformes iOS et Android le 26 avril, et a rapidement atteint la première place des classements des jeux sportifs. Actuellement, ce jeu se classe toujours au 11e rang des jeux sportifs gratuits sur l'App Store. Pour un jeu de chiffrement natif, c'est un taux de pénétration du marché plutôt bon, apportant des signaux positifs pour les perspectives de futurs lancements. L'industrie du jeu a juste besoin d'une œuvre révolutionnaire pour changer complètement le paysage, et Mythical Games est en passe de devenir le développeur d'un tel jeu.
Taiko
Montant du financement : 22 millions de dollars américains
Secteur : L2
Taiko s'efforce de résoudre le problème d'évolutivité d'Ethereum, tout en imitant autant que possible Ethereum sur le plan technique et conceptuel. L'équipe Taiko construit une solution de rollup Layer 2 zkEVM de Type 1 équivalente à Ethereum, en mettant l'accent sur la compatibilité avec l'architecture d'Ethereum, plutôt que sur la minimisation des coûts pour les prouveurs. Cela permettra aux protocoles déjà déployés sur L1 de migrer vers Taiko sans modifier le code ou l'environnement de déploiement.
Le développement de Taiko suit le principe de la "décentralisation dès le départ". Pour Taiko, cela signifie déployer avec des propositions et des validateurs décentralisés, permettant à quiconque de participer à l'infrastructure de la chaîne sans autorisation et de gagner des frais.
L'objectif ultime de l'extension d'Ethereum est le zero-knowledge rollup, Taiko tente de développer un zero-knowledge rollup tout en empruntant un chemin peu fréquenté. Être complètement équivalent à Ethereum L1 permettra aux développeurs de déployer sans effort des contrats intelligents Ethereum sur la chaîne et signifie que Taiko peut partager l'infrastructure avec Ethereum. Bien que le respect strict des normes Ethereum soit une stratégie réussie reste à voir avec le temps et le marché, dans un environnement rempli de tendances éloignant du Rollup EVM, Taiko est sans aucun doute un rollup unique et un choix contre-courant.
protocole Maverick
Montant du financement : 900万美元
Secteur : DeFi
Maverick est un AMM déployé sur Ethereum, zkSync et la chaîne BNB, conçu pour révolutionner l'expérience de fourniture de liquidité. Ce protocole propose quatre stratégies de liquidité automatiques prêtes à l'emploi, appelées "modes", qui peuvent transférer intelligemment la liquidité et maintenir la liquidité active en fonction de paramètres prédéfinis. La fonction de position améliorée de Maverick permet à quiconque d'inciter une forme spécifique de liquidité, ouvrant de nouvelles possibilités pour les protocoles qui souhaitent louer de la liquidité ETH et l'associer à des jetons natifs détenus par le trésor.
Maverick concentre la liquidité dans des bacs, ces plages de prix discrètes ressemblent aux cotations en temps réel d'Uniswap V3 et offrent des transactions à zéro glissement à l'intérieur des bacs. Cette caractéristique rend ce DEX extrêmement attrayant pour les traders et agrégateurs de grande taille.
Dans de nombreuses bourses, les institutions souhaitant fournir de la liquidité pour des portefeuilles d'actifs très volatils font face à d'énormes défis, car les méthodes AMM traditionnelles peuvent exposer les LP de détail à d'importantes pertes impermanentes, tout en offrant des rendements trop faibles. Des architectures de liquidité concentrée comme Uniswap V3 conviennent principalement aux market makers professionnels pour réaliser des bénéfices. En même temps, les architectures de liquidité omnidirectionnelle comme Uniswap V2 ont une efficacité du capital extrêmement faible.
En permettant aux écarts de prix directionnels d'influencer la liquidité fournie par les utilisateurs, Maverick aide les LP de détail à réaliser des bénéfices. De plus, Maverick a récemment lancé le jeton MAV, ce qui signifie que les investisseurs peuvent désormais obtenir une exposition à ce projet sur le marché public.