Stratégies d'arbitrage quantitatif : le chemin vers des revenus stables sur le marché des Cryptoactifs

Dans un marché des cryptoactifs très volatile, les stratégies d'arbitrage quantitatif, en raison de leur stabilité et de leur capacité à contrôler les risques, deviennent progressivement le choix privilégié des investisseurs. Récemment, un webinaire a invité deux experts en trading quantitatif chevronnés pour discuter de la logique fondamentale de cette stratégie et de son potentiel sur le marché.

Contexte des invités

Les deux invités ont tous deux un parcours en finance traditionnelle et ont respectivement fait leur entrée sur le marché des Cryptoactifs en 2018. Ils ont introduit des modèles quantitatifs du marché traditionnel dans le trading de chiffrement, réussissant à se protéger lors de multiples crises du marché, accumulant ainsi une riche expérience en trading quantitatif d'actifs numériques.

Aperçu des stratégies d'arbitrage quantitatif

Le cœur de l'arbitrage quantitatif est de profiter de l'écart de prix entre les actifs au comptant et les contrats perpétuels. L'opération consiste à acheter des actifs au comptant tout en vendant des contrats perpétuels à découvert. Le taux de financement que les détenteurs de positions longues sur les contrats perpétuels doivent payer devient la principale source de revenus des arbitragistes. Cette stratégie réalise une neutralité de marché par le biais de la couverture entre les actifs au comptant et les contrats, de sorte qu'elle n'est pas affectée par les fluctuations de prix.

Avantages de la stratégie

1. Stabilité : en utilisant des opérations au comptant et des contrats à terme pour réaliser une neutralité de marché, éviter le risque de fluctuation des prix.
2. Sources de revenus : principalement issues des frais de financement, le rendement annualisé en marché haussier peut atteindre 20 % à 30 %, tandis qu'en marché baissier, il peut rester entre 8 % et 10 %.
3. Contrôle des risques : utilisation d'un compte de marge unifié, intégration de la gestion des fonds, réduction des risques d'opérations entre comptes.
4. Ajustement dynamique : surveiller quotidiennement les taux de financement des principales cryptoactifs et optimiser la configuration du portefeuille.

Gestion des risques

1. Fluctuation des écarts de prix : surveiller en temps réel les données de retrait pour réduire ou reconfigurer les positions au bon moment.
2. Taux de financement négatif : mettre en place un mécanisme d'arrêt de perte strict, ajuster la stratégie si la valeur est négative pendant 5 jours consécutifs.
3. Investissement diversifié : la proportion d'un seul jeton ne doit pas dépasser 5 %, réduisant ainsi le risque associé à des jetons individuels.
4. Support technique : mettre en place un système d'alerte et de réponse rapide pour faire face à des événements extrêmes sur le marché.

Adaptabilité de l'environnement du marché

1. Marché haussier : un taux de financement élevé entraîne des rendements plus élevés, avec un rendement annuel pouvant atteindre 30 %.
2. Marché baissier : En optimisant la configuration des jetons, il est possible de maintenir un rendement stable de 8 % à 10 %.
3. Cas extrêmes : comme l'événement du 12 mars 2020, en réduisant rapidement les positions et en augmentant rapidement les positions pour saisir les opportunités, réaliser des rendements excessifs.

Conseils d'investissement

1. Convient aux investisseurs averses au risque : offre des choix à faible risque et à rendement stable.
2. Stratégie de combinaison : il est recommandé de combiner la détention de jetons avec l'arbitrage quantitatif, afin d'améliorer les rendements et d'éviter les risques.
3. Remplacer les outils traditionnels de gestion de trésorerie : par rapport aux obligations ou aux fonds monétaires, offrir un rendement plus élevé avec un risque maîtrisé.

Les stratégies d'arbitrage quantitatif offrent une méthode d'investissement robuste pour le marché des cryptoactifs. Grâce à une gestion fine et à une allocation multi-jeton, les investisseurs peuvent obtenir des rendements relativement stables dans différents environnements de marché, tout en contrôlant efficacement les risques. Avec le développement continu du marché des cryptoactifs, cette stratégie devrait attirer davantage d'investisseurs à la recherche de revenus stables.