Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : les risques géopolitiques poussent Bitcoin à un pullback à court terme
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a subi les multiples impacts du soutien des fonds institutionnels, de la montée des risques des produits dérivés et de la tension soudaine des situations géopolitiques. Bitcoin a fluctué dans une fourchette de 102000 à 109000 dollars, avant de connaître une brève baisse due à la situation au Moyen-Orient pendant le week-end, suivie d'une légère reprise.
Les forces structurelles internes du marché restent un soutien important à la stabilité des prix, mais l'aggravation des conflits géopolitiques a conduit les traders à court terme à ajuster leur position sur Bitcoin à la baisse. L'évolution future dépendra fortement de la situation au Moyen-Orient ; si les conflits s'apaisent progressivement, Bitcoin pourrait revenir à proximité de 105000 dollars.
Contexte macroéconomique et tendances politiques
Cette semaine, la situation au Moyen-Orient a connu une escalade en spirale. Israël a mené des frappes aériennes contre des cibles en Iran, qui a ensuite riposté par des missiles et des drones, intensifiant ainsi le conflit. Le marché est immédiatement passé en mode défensif, avec une hausse significative des prix du pétrole et de l'or.
Le gouvernement américain a publiquement déclaré qu'il évaluait des options militaires, marquant un tournant critique du soutien en coulisses à une intervention ouverte. Par la suite, l'armée américaine a lancé des frappes contre les installations nucléaires iraniennes, provoquant d'intenses turbulences diplomatiques. L'ONU appelle toutes les parties à la retenue, l'Iran menaçant de prendre des mesures de représailles, n'excluant même pas le blocage du détroit d'Hormuz.
Les marchés financiers entrent dans un mode typique de "inflation du pétrole, refuge obligataire, pullback technologique, hausse des métaux précieux". Si le conflit s'intensifie davantage vers les routes énergétiques ou les bases militaires américaines, l'ampleur et la vitesse de la revalorisation des actifs mondiaux pourraient s'aggraver considérablement.
Les données historiques montrent que le Bitcoin a souvent connu un pullback initial au début des crises géopolitiques, suivi d'une reprise faiblement négativement corrélée avec l'or. Cependant, si le conflit évolue vers une double pression sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera nettement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Le Bitcoin a chuté de 4,36 % cette semaine pour atteindre 105397,62 $. Au début de la semaine, les attentes concernant une "contrôle" de la situation au Moyen-Orient ont entraîné un léger rebond, le Bitcoin atteignant un pic à 109000 $. L'afflux continu de fonds institutionnels est devenu un soutien clé.
Au milieu de la semaine, la Réserve fédérale américaine a maintenu ses taux d'intérêt inchangés, mais cela n'a pas eu d'impact significatif sur l'évolution du marché. Vendredi, un important rachat d'ETF Ethereum a déclenché un effet de désendettement en chaîne, entraînant un pullback notable des actifs à haut risque tels qu'Ethereum.
Les nouvelles des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires iraniennes pendant le week-end ont perturbé l'équilibre du marché. En tant qu'actif de grande classe négocié 24/7 dans le monde, le marché des cryptomonnaies a été le premier à subir l'impact. Le Bitcoin est tombé en dessous de 100 000 $, mais a ensuite récupéré une partie de ses pertes, affichant une performance relativement forte. La chute de l'Ethereum a dépassé 2,96 %, montrant la vulnérabilité des actifs à haut risque.
D'un point de vue technique, Bitcoin a temporairement chuté en dessous de la première ligne de tendance haussière, mais reste dans la fourchette de 90000 à 110000 dollars. La structure de force sur le marché reste intacte, avec un soutien financier relativement stable. La baisse de cette semaine est principalement due à la peur déclenchée par des tensions géopolitiques. Si la situation se détériore davantage, cela pourrait mettre à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100000 et 90000 dollars.
Analyse des flux de fonds
Après une forte hausse en mai, les flux de capitaux montrent une divergence. Les fonds dans les canaux de stablecoins commencent à diminuer, tandis que les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin au comptant restent relativement stables. Cette semaine, les entrées nettes des ETF Bitcoin au comptant s'élèvent à 1,022 milliard de dollars, en baisse par rapport à la semaine dernière mais restant à un niveau élevé.
Les stablecoins ont connu un flux net sortant de 132 millions de dollars cette semaine, ce qui est en accord avec les résultats observés sur le marché des contrats et le marché des prêts. Les flux nets entrants des ETF spot d'Ethereum s'élèvent à 40,77 millions de dollars, mais il y a eu un flux sortant net de plus de 100 millions de dollars en une seule journée vendredi, ce qui pourrait exercer une pression sur les actifs à haut risque.
La confiance des détenteurs à long terme dans le Bitcoin continue de croître, avec une augmentation de 28920 jetons détenus à long terme cette semaine, tandis que les positions à court terme ont diminué de 24650 jetons. Le stock de Bitcoin sur les échanges continue de baisser, mais en raison des ventes de panique et de l'atténuation de l'enthousiasme spéculatif, le volume des sorties a fortement diminué cette semaine pour atteindre 1555,9 jetons.
Perspectives du marché
La logique fondamentale de l'évolution des prix à moyen et long terme du Bitcoin n'a pas changé, à moins que le conflit au Moyen-Orient ne s'intensifie en une guerre régionale avec une participation directe des États-Unis. À court terme, si la situation se résout rapidement, le Bitcoin pourrait revenir près de 105000 dollars ; si elle continue de se détériorer, il pourrait tomber en dessous de 100000 dollars, voire tester le support de 90000 dollars (probabilité relativement faible).
Selon les indicateurs de cycle, le Bitcoin est toujours en période de hausse. Cependant, les risques géopolitiques seront des facteurs clés affectant l'orientation du marché dans un avenir proche. Les investisseurs doivent rester vigilants et suivre de près l'évolution de la situation.
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La situation au Moyen-Orient influence la volatilité à court terme du Bitcoin avec un pullback. Suivre le niveau de résistance de 105000 dollars.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : les risques géopolitiques poussent Bitcoin à un pullback à court terme
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a subi les multiples impacts du soutien des fonds institutionnels, de la montée des risques des produits dérivés et de la tension soudaine des situations géopolitiques. Bitcoin a fluctué dans une fourchette de 102000 à 109000 dollars, avant de connaître une brève baisse due à la situation au Moyen-Orient pendant le week-end, suivie d'une légère reprise.
Les forces structurelles internes du marché restent un soutien important à la stabilité des prix, mais l'aggravation des conflits géopolitiques a conduit les traders à court terme à ajuster leur position sur Bitcoin à la baisse. L'évolution future dépendra fortement de la situation au Moyen-Orient ; si les conflits s'apaisent progressivement, Bitcoin pourrait revenir à proximité de 105000 dollars.
Contexte macroéconomique et tendances politiques
Cette semaine, la situation au Moyen-Orient a connu une escalade en spirale. Israël a mené des frappes aériennes contre des cibles en Iran, qui a ensuite riposté par des missiles et des drones, intensifiant ainsi le conflit. Le marché est immédiatement passé en mode défensif, avec une hausse significative des prix du pétrole et de l'or.
Le gouvernement américain a publiquement déclaré qu'il évaluait des options militaires, marquant un tournant critique du soutien en coulisses à une intervention ouverte. Par la suite, l'armée américaine a lancé des frappes contre les installations nucléaires iraniennes, provoquant d'intenses turbulences diplomatiques. L'ONU appelle toutes les parties à la retenue, l'Iran menaçant de prendre des mesures de représailles, n'excluant même pas le blocage du détroit d'Hormuz.
Les marchés financiers entrent dans un mode typique de "inflation du pétrole, refuge obligataire, pullback technologique, hausse des métaux précieux". Si le conflit s'intensifie davantage vers les routes énergétiques ou les bases militaires américaines, l'ampleur et la vitesse de la revalorisation des actifs mondiaux pourraient s'aggraver considérablement.
Les données historiques montrent que le Bitcoin a souvent connu un pullback initial au début des crises géopolitiques, suivi d'une reprise faiblement négativement corrélée avec l'or. Cependant, si le conflit évolue vers une double pression sur la liquidité mondiale et le coût du capital, la sensibilité du Bitcoin et de l'Ethereum sera nettement amplifiée.
marché des cryptomonnaies
Le Bitcoin a chuté de 4,36 % cette semaine pour atteindre 105397,62 $. Au début de la semaine, les attentes concernant une "contrôle" de la situation au Moyen-Orient ont entraîné un léger rebond, le Bitcoin atteignant un pic à 109000 $. L'afflux continu de fonds institutionnels est devenu un soutien clé.
Au milieu de la semaine, la Réserve fédérale américaine a maintenu ses taux d'intérêt inchangés, mais cela n'a pas eu d'impact significatif sur l'évolution du marché. Vendredi, un important rachat d'ETF Ethereum a déclenché un effet de désendettement en chaîne, entraînant un pullback notable des actifs à haut risque tels qu'Ethereum.
Les nouvelles des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires iraniennes pendant le week-end ont perturbé l'équilibre du marché. En tant qu'actif de grande classe négocié 24/7 dans le monde, le marché des cryptomonnaies a été le premier à subir l'impact. Le Bitcoin est tombé en dessous de 100 000 $, mais a ensuite récupéré une partie de ses pertes, affichant une performance relativement forte. La chute de l'Ethereum a dépassé 2,96 %, montrant la vulnérabilité des actifs à haut risque.
D'un point de vue technique, Bitcoin a temporairement chuté en dessous de la première ligne de tendance haussière, mais reste dans la fourchette de 90000 à 110000 dollars. La structure de force sur le marché reste intacte, avec un soutien financier relativement stable. La baisse de cette semaine est principalement due à la peur déclenchée par des tensions géopolitiques. Si la situation se détériore davantage, cela pourrait mettre à l'épreuve les niveaux de soutien clés de 100000 et 90000 dollars.
Analyse des flux de fonds
Après une forte hausse en mai, les flux de capitaux montrent une divergence. Les fonds dans les canaux de stablecoins commencent à diminuer, tandis que les flux de capitaux dans les ETF Bitcoin au comptant restent relativement stables. Cette semaine, les entrées nettes des ETF Bitcoin au comptant s'élèvent à 1,022 milliard de dollars, en baisse par rapport à la semaine dernière mais restant à un niveau élevé.
Les stablecoins ont connu un flux net sortant de 132 millions de dollars cette semaine, ce qui est en accord avec les résultats observés sur le marché des contrats et le marché des prêts. Les flux nets entrants des ETF spot d'Ethereum s'élèvent à 40,77 millions de dollars, mais il y a eu un flux sortant net de plus de 100 millions de dollars en une seule journée vendredi, ce qui pourrait exercer une pression sur les actifs à haut risque.
La confiance des détenteurs à long terme dans le Bitcoin continue de croître, avec une augmentation de 28920 jetons détenus à long terme cette semaine, tandis que les positions à court terme ont diminué de 24650 jetons. Le stock de Bitcoin sur les échanges continue de baisser, mais en raison des ventes de panique et de l'atténuation de l'enthousiasme spéculatif, le volume des sorties a fortement diminué cette semaine pour atteindre 1555,9 jetons.
Perspectives du marché
La logique fondamentale de l'évolution des prix à moyen et long terme du Bitcoin n'a pas changé, à moins que le conflit au Moyen-Orient ne s'intensifie en une guerre régionale avec une participation directe des États-Unis. À court terme, si la situation se résout rapidement, le Bitcoin pourrait revenir près de 105000 dollars ; si elle continue de se détériorer, il pourrait tomber en dessous de 100000 dollars, voire tester le support de 90000 dollars (probabilité relativement faible).
Selon les indicateurs de cycle, le Bitcoin est toujours en période de hausse. Cependant, les risques géopolitiques seront des facteurs clés affectant l'orientation du marché dans un avenir proche. Les investisseurs doivent rester vigilants et suivre de près l'évolution de la situation.