Le marché des stablecoins connaît à nouveau un engouement, les géants de la fintech se positionnent.
Le marché des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement. Récemment, des informations ont circulé indiquant qu'une grande entreprise de finance Internet prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélère ses investissements en gestion de trésorerie à l'échelle mondiale et élargit ses collaborations, en mettant en œuvre à grande échelle les innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin.
La société se réjouit de l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du "projet de loi sur les stablecoins" et prévoit de soumettre sa demande dès l'entrée en vigueur de la loi le 1er août, espérant contribuer à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international. Selon des informations, la société a déjà lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'attention du marché, les actions des entreprises concernées ont augmenté collectivement, parmi lesquelles une entreprise de technologie financière a bondi de 54,24 % en une seule journée.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi de nombreuses institutions financières et entreprises technologiques s'engagent-elles ? Quels défis le secteur doit-il encore relever ?
Garantie de stabilité par un soutien actif 1:1
Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, affichent un prix relativement stable et gagnent plus facilement la confiance du marché. La loi sur les stablecoins de Hong Kong définit clairement le concept de stablecoin ainsi que celui de "stablecoin désigné", ce dernier désignant un stablecoin qui maintient une valeur stable en se référant à une monnaie officielle, à une unité de calcul désignée par l'autorité monétaire ou à une forme de stockage de valeur économique.
Pour garantir la stabilité, des exigences strictes ont été imposées sur les actifs de réserve des stablecoins dans des régions telles que les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Union européenne, Hong Kong et Singapour. Hong Kong exige que la valeur marchande des actifs de réserve soit au moins égale à la valeur nominale des stablecoins désignés en circulation non rachetés, et que ces actifs soient de haute qualité, très liquides et à faible risque. Les États-Unis, l'Union européenne, Singapour et d'autres régions ont également des réglementations similaires.
Des experts de l'industrie soulignent que l'objectif d'un lien 1:1 est d'assurer que les stablecoins sont soutenus par des actifs réels, évitant ainsi le risque de "finances fictives" ou de ruée. Une réserve entièrement couverte contribue à maintenir la stabilité de la valeur des stablecoins et la confiance des utilisateurs.
Certaines opinions estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État, dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Cela signifie également que les émetteurs de stablecoins deviendront de gros acheteurs d'obligations américaines. Un rapport prévoit qu'à la fin de 2028, la quantité totale de stablecoins pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, ce qui pourrait entraîner une nouvelle demande de 1 600 milliards de dollars en obligations d'État américaines à court terme.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille du marché mondial des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, avec des parts de marché respectives de 63 % et 25 % pour les deux principales stablecoins USDT et USDC. Pour tirer parti de ce marché, Hong Kong accélère les processus connexes. En mars de cette année, il a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins, en mai, il a adopté le "projet de loi sur les stablecoins", et le 1er août, les réglementations pertinentes entreront en vigueur.
Les experts estiment que le développement d'un stablecoin en dollars de Hong Kong est d'une grande importance pour renforcer le statut de Hong Kong en tant que centre financier international. Cependant, en raison d'un net désavantage en termes de part de marché, les perspectives de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong restent à observer. La clé réside dans la capacité à trouver des scénarios d'application appropriés pour élargir le rôle réel et la part de marché des stablecoins non libellés en dollars.
À court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine échelle, mais dans l'ensemble, il ne sera pas très grand. À l'avenir, il pourrait s'étendre du trading de cryptomonnaies à des domaines tels que les paiements transfrontaliers. Des professionnels de l'industrie affirment que les stablecoins présentent des avantages en termes de rapidité et de coût pour les paiements transfrontaliers, mais la mise en place de transactions transfrontalières entre la chaîne et le hors-chaîne reste un projet à long terme.
Plusieurs acteurs entrent sur le marché
Avec le développement du marché des stablecoins, les organismes concernés agissent fréquemment. En février de cette année, plusieurs grandes entreprises financières et technologiques de Hong Kong ont conclu un accord pour demander une licence pour émettre un stablecoin lié au dollar de Hong Kong. Début juin, un géant des cryptomonnaies a été coté en bourse aux États-Unis, devenant le "premier titre de stablecoin", avec une capitalisation boursière dépassant 23 milliards de dollars.
En plus des institutions financières traditionnelles, les géants de la technologie Internet s'engagent également activement. Une grande entreprise de finance Internet a déjà participé l'année dernière au projet de bac à sable réglementaire de l'Autorité monétaire de Hong Kong. Cette demande de licence de stablecoin à Hong Kong vise à renforcer le déploiement de la technologie blockchain et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
D'un point de vue de la concurrence mondiale, ces entreprises s'alignent sur les géants du paiement international. En août dernier, un géant mondial du paiement a lancé un stablecoin adossé au dollar, prenant en charge diverses fonctions de paiement et d'échange.
Les experts soulignent que participer à l'émission de stablecoins n'est pas seulement une question de conquête d'un avantage de premier arrivé, mais aussi une considération pour la répartition des actifs. Les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire payée par les détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour obtenir des rendements.
Les points de douleur de l'industrie doivent encore être résolus
Malgré des perspectives prometteuses, l'industrie des stablecoins fait encore face à de nombreux défis. Actuellement, il existe peu de règles juridiques et réglementaires concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien que 100 % des actifs de réserve garantissent une sécurité accrue, ils ne peuvent pas complètement éliminer le risque. L'utilisation d'actifs à haute liquidité comme réserve peut réduire le risque, mais si des actifs volatils ou à faible liquidité sont utilisés comme réserve, le risque augmentera de manière significative. De plus, si les actifs de réserve auxquels le stablecoin est indexé rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté.
Au niveau de l'application, le domaine des paiements transfrontaliers fait face à des défis de conformité. Le lien strict entre le stablecoin et les actifs de réserve, la prévention de l'émission excessive et des comportements frauduleux sont au cœur de la réglementation. La lutte contre le blanchiment d'argent est également un grand défi, il est nécessaire d'empêcher que le stablecoin soit utilisé à des fins illégales.
De plus, le coût élevé de la conformité est un problème que les participants de l'industrie doivent surmonter. Pour les pays avec des monnaies non traditionnelles ou des monnaies nationales à faible crédit, la généralisation des stablecoins pourrait poser un défi pour leur souveraineté financière et la sécurité monétaire.
Globalement, bien que le marché des stablecoins présente à la fois des opportunités et des défis, il devrait jouer un rôle plus important dans le système financier mondial grâce à l'amélioration du cadre réglementaire et aux avancées technologiques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
8 J'aime
Récompense
8
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
AirdropHarvester
· 07-26 08:16
pigeons ne paniquez pas, nouvelles opportunités pour les vieux pigeons
Voir l'originalRépondre0
CrossChainBreather
· 07-24 09:48
On a tous envie d'en avoir une part.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeSobber
· 07-23 11:01
La régulation est enfin arrivée, on peut à nouveau faire un coup.
Voir l'originalRépondre0
BrokenDAO
· 07-23 11:00
Encore une vague de pigeons qui dessinent des BTC, le capital en uniforme de régulation utilise toujours ce piège pour se faire prendre pour des cons.
Le marché des stablecoins se réchauffe, les géants de la fintech s'implantent à Hong Kong.
Le marché des stablecoins connaît à nouveau un engouement, les géants de la fintech se positionnent.
Le marché des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement. Récemment, des informations ont circulé indiquant qu'une grande entreprise de finance Internet prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélère ses investissements en gestion de trésorerie à l'échelle mondiale et élargit ses collaborations, en mettant en œuvre à grande échelle les innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin.
La société se réjouit de l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du "projet de loi sur les stablecoins" et prévoit de soumettre sa demande dès l'entrée en vigueur de la loi le 1er août, espérant contribuer à la construction de Hong Kong en tant que futur centre financier international. Selon des informations, la société a déjà lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'attention du marché, les actions des entreprises concernées ont augmenté collectivement, parmi lesquelles une entreprise de technologie financière a bondi de 54,24 % en une seule journée.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi de nombreuses institutions financières et entreprises technologiques s'engagent-elles ? Quels défis le secteur doit-il encore relever ?
Garantie de stabilité par un soutien actif 1:1
Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, affichent un prix relativement stable et gagnent plus facilement la confiance du marché. La loi sur les stablecoins de Hong Kong définit clairement le concept de stablecoin ainsi que celui de "stablecoin désigné", ce dernier désignant un stablecoin qui maintient une valeur stable en se référant à une monnaie officielle, à une unité de calcul désignée par l'autorité monétaire ou à une forme de stockage de valeur économique.
Pour garantir la stabilité, des exigences strictes ont été imposées sur les actifs de réserve des stablecoins dans des régions telles que les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Union européenne, Hong Kong et Singapour. Hong Kong exige que la valeur marchande des actifs de réserve soit au moins égale à la valeur nominale des stablecoins désignés en circulation non rachetés, et que ces actifs soient de haute qualité, très liquides et à faible risque. Les États-Unis, l'Union européenne, Singapour et d'autres régions ont également des réglementations similaires.
Des experts de l'industrie soulignent que l'objectif d'un lien 1:1 est d'assurer que les stablecoins sont soutenus par des actifs réels, évitant ainsi le risque de "finances fictives" ou de ruée. Une réserve entièrement couverte contribue à maintenir la stabilité de la valeur des stablecoins et la confiance des utilisateurs.
Certaines opinions estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État, dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Cela signifie également que les émetteurs de stablecoins deviendront de gros acheteurs d'obligations américaines. Un rapport prévoit qu'à la fin de 2028, la quantité totale de stablecoins pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, ce qui pourrait entraîner une nouvelle demande de 1 600 milliards de dollars en obligations d'État américaines à court terme.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille du marché mondial des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, avec des parts de marché respectives de 63 % et 25 % pour les deux principales stablecoins USDT et USDC. Pour tirer parti de ce marché, Hong Kong accélère les processus connexes. En mars de cette année, il a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins, en mai, il a adopté le "projet de loi sur les stablecoins", et le 1er août, les réglementations pertinentes entreront en vigueur.
Les experts estiment que le développement d'un stablecoin en dollars de Hong Kong est d'une grande importance pour renforcer le statut de Hong Kong en tant que centre financier international. Cependant, en raison d'un net désavantage en termes de part de marché, les perspectives de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong restent à observer. La clé réside dans la capacité à trouver des scénarios d'application appropriés pour élargir le rôle réel et la part de marché des stablecoins non libellés en dollars.
À court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine échelle, mais dans l'ensemble, il ne sera pas très grand. À l'avenir, il pourrait s'étendre du trading de cryptomonnaies à des domaines tels que les paiements transfrontaliers. Des professionnels de l'industrie affirment que les stablecoins présentent des avantages en termes de rapidité et de coût pour les paiements transfrontaliers, mais la mise en place de transactions transfrontalières entre la chaîne et le hors-chaîne reste un projet à long terme.
Plusieurs acteurs entrent sur le marché
Avec le développement du marché des stablecoins, les organismes concernés agissent fréquemment. En février de cette année, plusieurs grandes entreprises financières et technologiques de Hong Kong ont conclu un accord pour demander une licence pour émettre un stablecoin lié au dollar de Hong Kong. Début juin, un géant des cryptomonnaies a été coté en bourse aux États-Unis, devenant le "premier titre de stablecoin", avec une capitalisation boursière dépassant 23 milliards de dollars.
En plus des institutions financières traditionnelles, les géants de la technologie Internet s'engagent également activement. Une grande entreprise de finance Internet a déjà participé l'année dernière au projet de bac à sable réglementaire de l'Autorité monétaire de Hong Kong. Cette demande de licence de stablecoin à Hong Kong vise à renforcer le déploiement de la technologie blockchain et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
D'un point de vue de la concurrence mondiale, ces entreprises s'alignent sur les géants du paiement international. En août dernier, un géant mondial du paiement a lancé un stablecoin adossé au dollar, prenant en charge diverses fonctions de paiement et d'échange.
Les experts soulignent que participer à l'émission de stablecoins n'est pas seulement une question de conquête d'un avantage de premier arrivé, mais aussi une considération pour la répartition des actifs. Les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire payée par les détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour obtenir des rendements.
Les points de douleur de l'industrie doivent encore être résolus
Malgré des perspectives prometteuses, l'industrie des stablecoins fait encore face à de nombreux défis. Actuellement, il existe peu de règles juridiques et réglementaires concernant les stablecoins, et les stablecoins populaires sur le marché présentent des risques de conformité et financiers.
Bien que 100 % des actifs de réserve garantissent une sécurité accrue, ils ne peuvent pas complètement éliminer le risque. L'utilisation d'actifs à haute liquidité comme réserve peut réduire le risque, mais si des actifs volatils ou à faible liquidité sont utilisés comme réserve, le risque augmentera de manière significative. De plus, si les actifs de réserve auxquels le stablecoin est indexé rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté.
Au niveau de l'application, le domaine des paiements transfrontaliers fait face à des défis de conformité. Le lien strict entre le stablecoin et les actifs de réserve, la prévention de l'émission excessive et des comportements frauduleux sont au cœur de la réglementation. La lutte contre le blanchiment d'argent est également un grand défi, il est nécessaire d'empêcher que le stablecoin soit utilisé à des fins illégales.
De plus, le coût élevé de la conformité est un problème que les participants de l'industrie doivent surmonter. Pour les pays avec des monnaies non traditionnelles ou des monnaies nationales à faible crédit, la généralisation des stablecoins pourrait poser un défi pour leur souveraineté financière et la sécurité monétaire.
Globalement, bien que le marché des stablecoins présente à la fois des opportunités et des défis, il devrait jouer un rôle plus important dans le système financier mondial grâce à l'amélioration du cadre réglementaire et aux avancées technologiques.