Actifs réels sur la chaîne : ouvrir un nouveau terrain pour la Finance décentralisée
Le développement de la Finance décentralisée ( DeFi ) offre de nouvelles opportunités pour les actifs financiers traditionnels. Grâce à la technologie blockchain, les actifs du monde réel ( RWA ) peuvent être tokenisés et introduits dans l'écosystème DeFi, offrant ainsi de nouvelles options aux investisseurs et injectant plus de liquidité dans les actifs traditionnels.
RWA Aperçu
RWA désigne les actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art, etc. Ces actifs constituent une partie importante de la valeur financière mondiale. Par exemple, la valeur mondiale de l'immobilier a atteint 326,5 billions de dollars en 2020, et la capitalisation boursière de l'or s'élevait à 12,39 billions de dollars.
Les types RWA courants incluent :
Liquidités
Métaux précieux ( or, argent, etc. )
Immobilier
Dette d'entreprise
Assurance
Salaires et factures
Biens de consommation
Billet à ordre
Redevance
Agencement institutionnel dans le secteur RWA
De nombreuses institutions financières de renom ont commencé à se positionner sur le marché des RWA :
Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques de titres de créance blockchain de la Banque européenne d'investissement d'un montant de 100 millions d'euros.
Le fonds d'actions directes phare de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut désormais être investi par le biais de Polygon.
Siemens a émis des obligations numériques d'une valeur de 60 millions d'euros sur le réseau principal public de Polygon.
La société Mitsui réalise la gestion d'actifs grâce aux titres numériques, offrant des investissements dans l'immobilier et les infrastructures aux clients de détail.
MakerDAO possède actuellement plus de 680 millions de dollars en RWA pour soutenir sa stablecoin DAI.
Aave a également lancé des actifs du monde réel.
RWA dans la Finance décentralisée
Stablecoins : Les stablecoins, représentés par l'USDC, sont l'une des applications les plus réussies des RWA dans la Finance décentralisée.
Token synthétique : permet le trading en chaîne de dérivés liés aux devises, actions et marchandises.
Accord de prêt : Le modèle de prêt DeFi offre une méthode efficace de collecte et de distribution des fonds.
L'immobilier est la catégorie d'actifs de RWA la plus populaire après les stablecoins, suivi des crédits carbone, des obligations publiques et des actions.
Protocoles liés aux RWA
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux grandes catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance.
Revenus fixes : se divise en crédit public et crédit privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc.
Parties protocol RWA sur la chaîne :
Backed Finance : fournit des actions d'ETF standardisées du S&P 500 tokenisées.
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines à court terme, des obligations de qualité investment, etc.
Maple Finance : projet d'expansion dans des domaines tels que le financement des comptes clients.
Centrifuge : se concentre sur la titrisation et la tokenisation de la dette.
Goldfinch : protocole de crédit décentralisé.
Blocksquare : se concentre sur la tokenisation des actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des taux de rendement annuels généralement supérieurs à ceux des protocoles de Finance décentralisée traditionnels.
Tendances futures
Les chaînes de blocs publiques spécialisées basées sur les RWA émergent, comme le sous-réseau Avalanche lancé par Inatain Markets et la blockchain Provenance. Ces chaînes de blocs publiques spécialisées visent à mieux répondre aux besoins uniques des protocoles RWA.
Résumé
Avec l'évolution du récit DeFi et les opportunités du marché des actifs réels, RWA devient un pont important entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. RWA a le potentiel d'apporter un nouvel élan à la DeFi, permettant à davantage d'actifs traditionnels de bénéficier des gains d'efficacité offerts par la technologie blockchain. La récente crise bancaire met également en évidence l'importance de la diversification des actifs, ce qui pourrait encore favoriser le développement de RWA dans la DeFi.
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Tokenisation des actifs réels : Analyse approfondie de la nouvelle mer bleue du DeFi dans le secteur RWA
Actifs réels sur la chaîne : ouvrir un nouveau terrain pour la Finance décentralisée
Le développement de la Finance décentralisée ( DeFi ) offre de nouvelles opportunités pour les actifs financiers traditionnels. Grâce à la technologie blockchain, les actifs du monde réel ( RWA ) peuvent être tokenisés et introduits dans l'écosystème DeFi, offrant ainsi de nouvelles options aux investisseurs et injectant plus de liquidité dans les actifs traditionnels.
RWA Aperçu
RWA désigne les actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art, etc. Ces actifs constituent une partie importante de la valeur financière mondiale. Par exemple, la valeur mondiale de l'immobilier a atteint 326,5 billions de dollars en 2020, et la capitalisation boursière de l'or s'élevait à 12,39 billions de dollars.
Les types RWA courants incluent :
Agencement institutionnel dans le secteur RWA
De nombreuses institutions financières de renom ont commencé à se positionner sur le marché des RWA :
Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques de titres de créance blockchain de la Banque européenne d'investissement d'un montant de 100 millions d'euros.
Le fonds d'actions directes phare de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut désormais être investi par le biais de Polygon.
Siemens a émis des obligations numériques d'une valeur de 60 millions d'euros sur le réseau principal public de Polygon.
La société Mitsui réalise la gestion d'actifs grâce aux titres numériques, offrant des investissements dans l'immobilier et les infrastructures aux clients de détail.
MakerDAO possède actuellement plus de 680 millions de dollars en RWA pour soutenir sa stablecoin DAI.
Aave a également lancé des actifs du monde réel.
RWA dans la Finance décentralisée
Stablecoins : Les stablecoins, représentés par l'USDC, sont l'une des applications les plus réussies des RWA dans la Finance décentralisée.
Token synthétique : permet le trading en chaîne de dérivés liés aux devises, actions et marchandises.
Accord de prêt : Le modèle de prêt DeFi offre une méthode efficace de collecte et de distribution des fonds.
L'immobilier est la catégorie d'actifs de RWA la plus populaire après les stablecoins, suivi des crédits carbone, des obligations publiques et des actions.
Protocoles liés aux RWA
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux grandes catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance.
Revenus fixes : se divise en crédit public et crédit privé, comme Centrifuge, Goldfinch, etc.
Parties protocol RWA sur la chaîne :
Backed Finance : fournit des actions d'ETF standardisées du S&P 500 tokenisées.
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines à court terme, des obligations de qualité investment, etc.
Maple Finance : projet d'expansion dans des domaines tels que le financement des comptes clients.
Centrifuge : se concentre sur la titrisation et la tokenisation de la dette.
Goldfinch : protocole de crédit décentralisé.
Blocksquare : se concentre sur la tokenisation des actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des taux de rendement annuels généralement supérieurs à ceux des protocoles de Finance décentralisée traditionnels.
Tendances futures
Les chaînes de blocs publiques spécialisées basées sur les RWA émergent, comme le sous-réseau Avalanche lancé par Inatain Markets et la blockchain Provenance. Ces chaînes de blocs publiques spécialisées visent à mieux répondre aux besoins uniques des protocoles RWA.
Résumé
Avec l'évolution du récit DeFi et les opportunités du marché des actifs réels, RWA devient un pont important entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. RWA a le potentiel d'apporter un nouvel élan à la DeFi, permettant à davantage d'actifs traditionnels de bénéficier des gains d'efficacité offerts par la technologie blockchain. La récente crise bancaire met également en évidence l'importance de la diversification des actifs, ce qui pourrait encore favoriser le développement de RWA dans la DeFi.