L'essor de DWF Labs : le trading OTC et la gestion des prix suscitent la controverse

Récemment, une nouvelle entreprise nommée DWF Labs a suscité un large intérêt dans le domaine des cryptomonnaies. Fondée depuis seulement 16 mois, elle prétend avoir investi dans 470 projets et établi des partenariats avec environ 35 % des tokens parmi les 1000 plus capitalisés. L'expansion rapide de DWF Labs et ses investissements massifs ont suscité des interrogations dans l'industrie concernant son mode de fonctionnement.

Cet article explore en profondeur le modèle commercial de DWF Labs en interviewant plusieurs clients, clients potentiels et personnes familières avec les opérations de l'entreprise, et en analysant les propositions et contrats pertinents.

La stratégie de gestion des prix est très controversée

Une enquête a révélé que DWF Labs discute souvent des tendances potentielles des prix des cryptomonnaies lors de l'acquisition de nouveaux clients et de la maintenance de collaborations existantes. Les premiers matériaux promotionnels de l'entreprise mentionnaient explicitement le service de "gestion des prix", affirmant qu'il pouvait ajuster l'algorithme en fonction des activités marketing des clients pour faire monter les prix des cryptomonnaies avant des annonces importantes.

Plusieurs personnes interrogées ont déclaré que les dirigeants de DWF Labs, lors de leurs communications avec des clients potentiels, présentent des graphiques montrant l'évolution des prix des cryptomonnaies des projets précédents. Certains enregistrements de communications écrites montrent également que les dirigeants de l'entreprise ont demandé aux clients quels étaient leurs objectifs de prix pour les cryptomonnaies et ont discuté de la possibilité de les atteindre.

Cependant, récemment, DWF Labs semble avoir cessé d'utiliser ce type de formulation dans les documents officiels.

Analyse du modèle d'investissement en liquidité

DWF Labs se concentre principalement sur trois types de transactions : l'investissement dans des tokens liquides, l'investissement dans des tokens verrouillés et les services de market making. Pour l'investissement dans des tokens liquides, la société achète généralement des tokens avec une remise de 5 à 15 % par rapport au prix du marché, en paiements échelonnés, pour un montant quotidien d'environ 100 000 à 150 000 dollars.

Ce modèle permet aux projets de réaliser des liquidités efficacement tout en obtenant des investissements importants grâce à la promotion. Un client a avoué que la raison pour laquelle il a choisi de collaborer avec DWF Labs était de réduire le fardeau des tokens sans avoir à les vendre directement sur le marché.

Cependant, DWF Labs annonce souvent ses plans d'achat à l'avance, mais ne réalise pas nécessairement tous les achats par la suite, ce qui a suscité des controverses. La société a déclaré avoir tiré des leçons et n'annonce désormais que les transactions déjà réalisées.

Structure des transactions des market makers et des investissements à risque

En matière de services de market making, DWF Labs exige généralement d'obtenir des jetons de projet en tant que prêt, avec des options d'achat. Contrairement aux pratiques de l'industrie, le prix d'exercice de DWF Labs est souvent fixé très haut, ce qui signifie que si le prix des pièces augmente fortement, l'entreprise obtiendra un meilleur retour.

Certains clients ont signalé que, par rapport à d'autres teneurs de marché, DWF Labs fournit rarement des rapports de service détaillés. L'entreprise semble se réserver le droit de décider du contenu des rapports.

Pour les investissements en tokens verrouillés, DWF Labs recherche généralement des réductions plus importantes, pouvant atteindre 50 %, avec une période de verrouillage de 1 à 2 ans.

Évaluation positive des partenaires

Malgré les controverses, certains partenaires de DWF Labs se disent satisfaits des résultats de la collaboration. Les projets comme la Fondation Algorand, la Fondation du Réseau EOS et Floki ont tous donné des avis positifs sur les services de DWF Labs, affirmant qu'ils ont fourni un soutien et des ressources précieux.

Plan de développement futur

DWF Labs n'a pas ralenti son rythme en raison de la controverse. La société avance dans son plan d'incubation pour les entreprises de cryptomonnaie et prévoit de créer un marché de trading OTC de cryptomonnaie conforme. Andrei Grachev, fondateur de DWF Labs, a déclaré que la société est en cours d'audit par l'une des quatre grandes sociétés de comptabilité et demande plusieurs licences.

Grachev a reconnu que l'entreprise n'était "pas idéale" par le passé, mais a également souligné que DWF Labs, en assumant des risques et en adoptant des approches différentes, a élevé les normes du secteur. Il a déclaré que l'entreprise était "sujet à controverse et en était fier".

Alors que DWF Labs continue d'élargir son influence, son modèle opérationnel unique et ses pratiques controversées pourraient continuer à susciter des discussions dans l'industrie, et son orientation future mérite d'être surveillée.