硅谷亿万富翁的加密货币布局：从比特币到以太坊

2025年7月，一份监管文件引发了加密货币圈的轩然大波：某知名投资者通过其旗下实体悄然收购了BitMine Immersion Technologies 9.1%的股份，成为这家以太坊持有公司的最大投资者。这一消息一经公布，BitMine的股价应声暴涨，盘中最高涨幅达29.3%。

社交媒体上随即掀起了激烈讨论：这位投资大佬是否已经从比特币转向了以太坊？他是否打算效仿MicroStrategy的策略？

市场的躁动并非毫无缘由。就在一年前，这位投资者还公开质疑比特币的前景："我们已经有了ETF，不知道还有谁会来买。"当机构投资者已经大规模进场时，谁还能推动下一波行情？从比特币到重仓以太坊，这位硅谷富豪究竟在谋划什么？

持有价值10亿美元的ETH背后的野心

BitMine的目标毫不掩饰：他们希望成为以太坊版的MicroStrategy。2025年7月14日，BitMine持有价值5亿美元的以太坊（163,142枚ETH）。仅仅三天后，这个数字就翻了一番，达到10亿美元，持有300,657枚ETH。即便在瞬息万变的加密货币世界，这种积累速度也堪称惊人。

然而，这位投资者看中的远不止是另一个企业金库。2023年，他所在的投资基金做出了一个引人注目的举动：投资2亿美元购买比特币和以太坊，各占一半。这种配置本身就传递出一个重要信号：以太坊已经与比特币并驾齐驱。

除了对BitMine的大手笔投资，这位投资者在以太坊生态系统中的布局早已悄然展开：

• 交易基础设施：2021年投资某交易所，并担任高级顾问。
• 合规基础设施：2024年投资受监管的稳定币发行商，2025年继续加码，参与投资旨在成为稳定币领域领导者的项目。
• DeFi基础设施：2025年6月领投专注于链上衍生品的项目。
• Layer-2扩容：投资专注于扩容解决方案的项目。当主网gas费居高不下时，Layer-2是让DeFi真正可用的关键。

比特币被视为数字黄金，而以太坊则被视为新兴的金融市场。一位接近该投资基金的人士透露："如果只是为了储值，买比特币就够了。但如果你想控制未来的金融基础设施，你需要以太坊。"

这一判断并非空穴来风。当比特币仍在争论储值与支付功能时，以太坊已经成为：

• DeFi的主战场（锁仓价值超1000亿美元）
• 稳定币的首选平台（主要稳定币主要在以太坊网络上流通）
• 实物资产（RWA）代币化的基础层

更关键的是，以太坊可以产生收益，这是比特币无法做到的。BitMine的以太坊金库战略正是瞄准了这一点，让资产能够产生现金流。

这位投资者的野心显然不止于此：支持一家专门服务加密企业的银行（计划持有稳定币），通过媒体平台掌控行业话语权。他的战略逐渐清晰：不再满足于仅仅持有资产，而是要掌控资产流动的渠道。

他所在的投资基金的区块链投资组合中，以太坊生态的比重也在逐步增加。如果说2014-2022年是他的比特币时代，专注于价值储存和意识形态叙事，那么2023年之后，他正式进入以太坊时代，致力于构建实际可用的金融基础设施。

比特币或许赢得了思想战争，但以太坊很可能赢得实际应用。当央行数字货币、企业稳定币、代币化证券成为现实时，它们很可能都会在以太坊上运行。

通过各种实体分散持有BitMine股份，这位投资者不仅仅是在投资，更像是在为未来的控制权做准备。如果BitMine成为最大的企业以太坊持有者，那么这位投资者实际上就成了以太坊生态的影子央行。从早期的支付创新到比特币，再到以太坊，他的金融帝国梦想从未改变，只是工具在不断进化。

在比特币1000美元时就开始布局

当比特币还在1000美元徘徊时，这位投资者所在的基金已经开始建仓。据内部人士透露，首批投入就达上千万美元，在当时的机构投资者中堪称激进。

但他的野心不止于此。2013年，他投资了后来开发EOS的公司。虽然EOS最终未能撼动以太坊的地位，但这笔投资暴露了他的真实意图：他要寻找的不是比特币本身，而是下一个比特币。

他的布局路径颇为有趣：

• 挖矿端：2025年投资BitMine只是最新动作。早在2018年，就参与了另一家挖矿公司的融资。
• 交易端：在投资前述交易所之前，他还是另一家知名交易所的早期投资者。
• 基础设施：2021年，当所有人都在追捧DeFi代币时，他所在的基金悄悄投资了为比特币闪电网络提供基础设施的项目。

他对比特币的理解，远不止"数字黄金"那么简单。2021年4月，他在与一位前政府高官的对话中提出了一个观点：比特币可能是某些国家用来削弱美元的金融武器。

这番言论在加密货币圈引起轩然大波。支持者指责他背叛，反对者则认为他在散布阴谋论。然而，如果将这段话放在他的整体思想体系中，逻辑就变得清晰了：在他看来，比特币不仅是一种投资品，更是地缘政治的工具，能在新的金融战争中占据主动。

有趣的是，仅仅一年后，他在比特币大会上又换了一种说法，将比特币描述为对抗传统金融体系的革命武器。他甚至列出了"敌人名单"：包括巴菲特、贝莱德的Larry Fink、摩根大通的Jamie Dimon等金融界大佬。

面对保守派，他谈国家安全。面对加密社区，他谈自由革命。不变的是核心目标：推动一个独立于传统金融体系的新秩序。这恰恰展现了他的核心特质：善于运用叙事作为工具。

他的投资策略也相当成功：2022年加密货币市场寒冬来临前及时清仓，获利18亿美元；2023年比特币跌至3万美元时再次出手，买入1亿美元。这堪称教科书级的高抛低吸。

2024年7月，当比特币ETF推出、机构资金大举进场时，他却公开表示不确定比特币会从这里出现很大涨幅。在他看来，真正的"武器"，永远不会是人人都能买到的ETF。

未竟的货币梦想

翻开他所在投资基金的投资组合，可以发现一个明显的规律：几乎不投资具体的应用（DApp），不涉足GameFi，对NFT也只是浅尝辄止。他们真正感兴趣的是：Layer2扩容方案、合规基础设施、衍生品协议、稳定币网络。在他们看来，协议比产品更重要。

时间回到1998年，当他创立PayPal时，最初的愿景是什么？不是做一个简单的支付工具，而是创造一种全新的货币形式。

早在比特币诞生十年前，他就在思考如何颠覆现有的货币体系。PayPal早期甚至开发了可以通过红外线传输数字现金的应用。最终由于监管压力，不得不转型为传统的支付公司。

2002年，eBay以15亿美元收购了PayPal。套现后，他的第一件事就是创立了自己的投资基金，系统性地寻找下一个货币革命的机会。他等待了12年。

2014年，当他第一次认真研究比特币时，他看到的不仅仅是一种电子现金，而是PayPal未能实现的梦想。"我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。"2015年，他如此总结。潜台词是：在数字世界里，你可以构建任何东西，包括全新的金融体系。

在他的著作《从0到1》中，他反复强调：竞争是失败者的游戏，只有垄断才能带来超额利润。PayPal的经历让他明白：在传统世界建立金融垄断几乎是不可能的。监管会扼杀你，大银行会围剿你。而加密货币的出现，改变了这个游戏规则。

如何在去中心化的世界里建立垄断？答案是：控制最底层的基础设施。当所有人都在以太坊上构建时，拥有以太坊就等于收租。当所有交易都需要稳定币时，控制稳定币协议就等于印钞。当监管最终到来时，拥有合规牌照就等于掌握了入场券。

他甚至资助了这场革命的关键人物。2014年，他的基金会给了19岁的Vitalik Buterin十万美元，促使他决定从大学退学，全职开发以太坊。从某种意义上说，他不仅投资了基础设施，还投资了构建基础设施的人才。

这解释了为什么他要同时布局传统银行和DeFi协议：无论未来走哪条路，他都能成为赢家。更深层的原因或许是：在他看来，加密货币不是PayPal 2.0，而是PayPal本该成为的样子——一个真正自由的、不受任何政府控制的全球金融系统。

加密帝国的雏形

到2025年，他已经不再满足于做被动的持币者。通过BitMine、交易所、银行等多个实体，他正在构建一个完整的加密金融帝国。

一个问题不禁浮现：当传统金融巨头还在观望时，为什么他如此激进？答案或许藏在他2015年的那句话里："我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。"

对他而言，加密货币不仅是一场金融革命，更是构建不受监管的数字世界的终极工具。现在，正是下注的最佳时机。

正如他的好友、特斯拉CEO马斯克所说："最好的冒险，是经过计算的冒险。"在加密货币这场终极冒险中，他的计算，才刚刚开始。