2023年第二季度加密与区块链风投报告

2023年第二季度加密领域风险投资活动仍未见底。尽管交易数量略有上升,但投资总额继续环比下降。本季度加密初创公司融资23.2亿美元,创下2020年第四季度以来新低,延续了自2022年第一季度130亿美元峰值后的下降趋势。

估值继续下滑,第二季度加密风投交易的投前估值中位数降至1793万美元,为2021年第一季度以来最低。交易规模中位数为300万美元,环比略有增长。

从交易数量看,Web3类别占主导地位,而交易类别筹集的资金最多。这延续了上一季度的趋势。美国在加密创业领域继续保持领先,美国初创公司完成的交易占比超43%,融资金额占比超45%。

风投融资环境仍然严峻。第二季度仅有10只新加密风投基金成立,总募资规模仅7.2亿美元,为2020年第三季度以来最低。

从地域分布来看,美国公司筹集了45%的加密风投资金,其次是英国(7.7%)、新加坡(5.7%)和韩国(5.4%)。交易数量方面,美国公司完成了43%的交易,新加坡和英国并列第二(7.5%),韩国第四(3.1%)。

按类别划分,交易、投资和借贷初创公司筹集资金最多,达4.73亿美元,占比20%。Web3、NFT、游戏、DAO和元宇宙初创公司紧随其后,筹资4.42亿美元,占比19%。本季度最大交易来自Layer 2/互操作性领域,LayerZero完成1.2亿美元B轮融资。

从交易阶段看,早期交易(种子前、种子轮和A轮)占投资总额的73%,后期交易占27%。成立于2021年和2022年的公司完成的风投交易最多,2022年成立的公司筹集资金最多。

总的来说,加密风投熊市仍在持续。虽然交易数量保持稳定,但分配给加密初创公司的资本总额继续下滑。这反映了更广泛的风投行业面临的阻力。然而,相较于2017-2020年熊市,当前加密风投活动仍然强劲,交易数量和投资规模约为当时的两倍。

种子期前交易活跃度依然较高,表明创业者热情不减,投资者也保持关注。精明的投资者可能会在这个充满挑战的环境中发掘宝藏。美国继续主导加密创业生态系统,政策制定者应考虑制定促进创新的政策,以保持领先地位。