AI时代网络需求激增：原理、创新与投资机遇解析

摘要 大模型时代网络需求显著增长，成为AI发展的关键一环。本文从原理出发探讨网络在AI时代的重要性,并分析未来网络侧的创新方向与投资机会。

网络需求来源 随着模型规模和单卡性能差距扩大,多服务器集群成为解决方案,网络需求由此产生。相较于传统数据传输,现代网络更多用于同步显卡间的模型参数,对网络密度和容量提出更高要求。

网络重要性体现

1. 计算效率决定训练时间,网络连接数量和并行效率直接影响算力。
2. 多卡同步过程复杂,对网络传输和交换要求提高。
3. 训练中断成本高昂,网络稳定性至关重要。

网络创新方向

1. 传输介质:光模块追求更高速率,同时探索LPO、硅光等降本路线。铜缆在机柜内保持竞争力。
2. 网络协议:片间通信协议与显卡绑定,如NV-LINK。节点间通信以IB和以太网为主。
3. 网络架构:当前主流叶脊架构面临挑战,Dragonfly和rail-only等新架构有望应用于超大集群。

投资建议 通信系统核心环节:中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份等。 通信系统创新环节:长飞光纤、中天科技、亨通光电、盛科通信等。

风险提示 AI需求不及预期、Scaling law失效、行业竞争加剧。