稳定币崛起：推动支付场景迈向万亿美元市场

区块链技术的发展为支付领域带来了新的可能性。稳定币作为加密货币市场的重要组成部分,正在全球支付、跨境结算等方面发挥越来越重要的作用。目前,中心化稳定币仍占据90%以上的市场份额,其中USDT独占鳌头。虽然稳定币总市值已超过1500亿美元,但与美联储2024年报告的20万亿美元M1相比,仅占0.75%。稳定币在支付领域的应用前景广阔,Taproot Assets协议的推出为稳定币在高频小额支付场景中的广泛应用提供了可能。

1. 稳定币:未来的万亿美元赛道

稳定币市场蓬勃发展,有望成为未来金融领域的万亿美元市场。目前稳定币市值已超1600亿美元,日交易量高达1000亿美元以上。各国纷纷出台相关政策法规,多方机构预测稳定币将引领新的万亿市场,主要增量来自全球化支付应用。

稳定币可分为中心化和去中心化两大类。目前中心化稳定币占据主导地位,USDT和USDC分别发行了1144.6亿和341.5亿美元的稳定币。Tether公司125人规模一年就有45亿美元毛利,吸引了众多大机构布局:

• 贝莱德在以太坊上发行代币化基金BUIDL,市值达3.84亿美元
• 京东币链科技计划在香港发行与港元1:1锚定的稳定币

中心化稳定币已在加密生态中广泛应用,去中心化稳定币则主要用于借贷。长远来看,稳定币最具潜力的应用场景是支付领域,特别是跨境支付。随着监管趋向合规化,稳定币在全球支付中的地位将愈发重要。未来还可能与DeFi融合催生PayFi,形成传统金融无法实现的新金融范式。

2. Taproot Assets协议+闪电网络:全球支付网络的基础设施

目前稳定币主要流通于ETH和TRON网络,但手续费较高、确认时间较长。相比之下,闪电网络具有更快速、低成本和高扩展性的优势。

2.1 闪电网络简介

闪电网络是比特币的第二层扩展方案,由Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等多个团队独立开发。其核心是建立双向流通的状态通道,实现链下快速交易,只在最终结算时在链上执行。

2.2 闪电网络成为稳定币全球化支付的理想基础设施

闪电网络运行9年,建立在比特币网络之上,具有高度安全性。目前已有5000多个比特币容量,18000多个节点,50000多个通道。通过建立双向支付通道实现即时低成本交易,正被全球支付商和商家广泛采用,成为去中心化全球支付的共识方案。

2.3 Taproot Assets协议完善闪电网络生态

此前闪电网络仅支持比特币支付,应用场景有限。Taproot Assets协议的推出解决了这一问题,允许在比特币网络上发行各类资产,包括法币对应的稳定币。这些资产可与闪电网络完全兼容,实现在闪电网络上使用稳定币支付,赋能闪电网络在全球支付领域的布局。

3. Taproot Assets协议详解

Taproot Assets协议基于比特币的UTXO模型和Taproot升级,这两个核心要素驱动协议的有效运行。

3.1 UTXO模型vs Account模型

UTXO模型类似于存放可兑换支票的钱包,天然排除了双花问题,提供更高的安全保障。Taproot Assets协议继承了比特币网络的安全特性,避免错误转账或漏转风险。

3.2 Taproot升级实现复杂功能

2021年的Taproot升级为比特币网络带来简单的智能合约功能,如多重签名,增强了安全性和隐私保护,为机构和B2B交易提供了基础。

3.3 Taproot Assets技术原理

Taproot Assets协议采用稀疏默克尔求和树管理资产状态,仅将默克尔树根哈希写入链上,避免了对比特币链的污染。

3.4 与闪电网络的关系

Taproot Assets协议资产可无缝进入闪电网络,通过TA通道实现。这使得稳定币等资产能在闪电网络上流通,扩展了闪电网络的功能。

3.5 用户使用成本和中心化问题

尽管Taproot Assets协议提高了效率,但用户仍需保存链下资产数据。目前闪电网络钱包服务多为托管解决方案,未来需要更去中心化的方式来管理大额资产。

4. 自托管解决方案

市场上已出现针对Taproot Assets资产在闪电网络上流通的去中心化解决方案:

• LnFi提出云托管方案,降低用户参与门槛
• BitTap开发去中心化浏览器插件钱包,提供自托管权利

BitTap的创新钱包协议Bittapd允许用户完全掌控私钥,提供类似Metamask的去中心化体验和安全保障。

5. 总结

稳定币正从加密货币交易扩展到全球支付领域。闪电网络结合Taproot Assets协议为全球支付提供了理想基础设施。去中心化钱包解决方案如BitTap进一步完善了这一生态系统。

相比传统支付系统,Taproot Assets+闪电网络组成的支付基础设施不仅具有即时性,还实现了支付的去可信化。自托管解决方案保障了用户对资产的自主权,支持无限制条件的自由转账,将支付自由度提升到新的高度。