从 Boyco 到全面 PoL 赋能:重大变革

Boyco迁移计划公布

某区块链项目推出Boyco时,初衷很简单:让去中心化应用在主网上线首日就能获得深度、稳定的流动性。这样项目方就可以专注于产品开发,而不是在缺乏明确计划的情况下向短期投机的流动性提供者寻求支持。

该项目建立了预存款市场,用户可存入资产(如ETH、wBTC、稳定币等)以换取未来代币奖励和早期参与权。短短几周内,成果斐然:超过25亿美元总锁仓价值流入100多个市场,约15万个钱包参与其中。

如今,锁定期即将结束。每位早期存款者都将同时收到原生代币与流动性提供凭证代币,开始寻找新去处。

这就是Boyco Rollover计划的由来。

迁移后的机遇

根据您曾参与的Boyco市场,无论您持有ETH、BTC还是稳定币,以及在整个活动中获得的原生代币奖励,都存在大量后续机遇。除了资产类型,在资金迁移前权衡所有选项同样至关重要。

首先,建议先前往项目官方平台或各流动性质押平台,亲自浏览可选策略。

您想将资金存入捕获率更高的奖励金库吗?还是APR最高的金库?还是两者兼而有之?一旦确定目标,流动性证明(PoL)就是您的最佳选择。但如果您仍犹豫不决,下文将重点介绍几种可迁移资金的策略、这些金库接受的资产类型,以及它们在风险承受和奖励排放量上的差异。

让我们从一些奖励金库开始。

部分奖励金库机会

迁移界面将列出约40个目标选项,但如果您不想费力查看仪表板,这里有四个具体金库,涵盖四种不同的风险回报特征 - 从坚如磐石的BTC抵押品到全押某稳定币。每段说明都包含:(a) LP代币来源;(b) 当前APR和奖励捕获份额;(c) 该金库实际为生态系统解决的问题。

solvBTC.BBN/solvBTC

APR ~2.6% | 奖励捕获率 ~1.0% | 平台:某DEX

可以将SolvBTC视为该链的收益型、凭证包装的比特币;BBN则增加了基准BTC质押分红。通过将SolvBTC.BBN和SolvBTC存入流动性池,您可以铸造在此质押的收据代币。收益率保守:非常适合那些只想存放硬通货、获得适度PoL分红,并希望第二天仍然拥有1个BTC的BTC大户。

wBERA/HONEY

APR ~57% | 奖励捕获率 ~18.9% | 平台:某DEX

该池将包装后的原生代币与生态系统内的超额抵押稳定币进行组合,因此您实际上是在为链的核心记账单位提供深度,而非追逐短期投机。LP获得两笔收入:

(1) 来自最高交易量路径的兑换费;

(2) 得益于该池对验证者的巨额奖励,获得两位数的每日奖励发行份额。无常损失风险是不对称的(当稳定币价格接近1美元时,原生代币价格可能会波动),这对于那些希望获得丰厚PoL奖励而又不想承受高波动性的用户来说很有吸引力,尽管您仍然需要用一半的仓位来追踪原生代币的价格波动,因此请谨慎增持。

byUSD/HONEY

APR ~2.8% | 奖励捕获率 ~3.2% | 平台:项目官方平台

byUSD是生态系统内原生的、与美元挂钩、可产生收益的稳定币。将其与平台上的HONEY配对,为避险资本提供了一种无需离开稳定区域即可挖取奖励的方式,同时仍能为该网络交易量最大的代币之一增加资金池交易量。APR适中,但稳定币LP更看重低滑点与稳定回报。

wETH/WBERA

APR ~46.9% | 奖励捕获率 ~3.6% | 平台:某DEX

如果您持有已桥接的ETH并希望保持Layer-1敞口,WETH-WBERA对是一个完美的对冲工具:一边是ETH,另一边是该链的基础资产。在DEX上提供流动性,质押LP收据,即可获得近50%的综合APR,这得益于两个高度相关的主流货币的交易费以及稳定的奖励收益。对于偏好蓝筹资产但不介意些许价格波动的用户来说,这是一个可靠的中性选择。

BTC/ETH/稳定币策略

如果奖励挖矿模式对您来说过于"耕种-抛售",该链的货币市场和信贷层允许您通过单边存款赚取被动收益,并且在某些情况下仍能获得部分验证者排放。以下是一些实时策略,按底层资产分组。

此处所有选项均非奖励金库策略(无需在官方平台上质押LP凭证),但有几个标有提供奖励的选项,以便您判断在这些情况下额外的复杂性是否值得。

BTC相关策略

某借贷平台支持存入多种BTC衍生资产,如SolvBTC、uniBTC、STONEBTC、PUMPBTC等,可获得约8-18%的浮动供应APR,同时保持硬BTC敞口。此处没有额外奖励,只有纯利息收入,如果需要额外杠杆,还可以选择循环借贷抵押品。

某DEX提供了单边wBTC借贷池。当前存款利率在10-25%左右,当交易者使用杠杆购买BTC时,利率偶尔会飙升。这是一种干净、无额外奖励的收益方式。

某平台将债务头寸代币化;铸造cIBERABTC、cIBTC或cIBeraUNI,可获得约12-22%的基础收益,同时协议作为其验证者奖励计划的一部分向质押者提供少量额外回扣。这在单纯借贷和全面PoL挖矿之间达到了一个良好的平衡点。

ETH相关策略

某保证金交易平台为普通ETH流动性质押代币支付5-20%的浮动APR。存入BeraETH或桥接的weETH,直接获取利息,或通过平台UI解释的ETH->BeraETH循环进行delta中性策略。没有额外奖励,但借贷需求稳定,因此利率保持诱人。

某借贷平台上的简单存款标签对相同的ETH类型产生约6-15%的收益。抵押品保持流动性(您稍后可以以其借入稳定币),同样没有额外奖励。

稳定币相关策略

某收益聚合平台封装dHONEY(一种delta中性、捕获资金利率的伪稳定币)并自动复合永续资金和做市返利。净年化收益率约为12-25% APY,且不依赖额外奖励。对于信任该平台策略审计和使命的用户来说,这是一个不错的"一劳永逸"方案。

某保证金交易平台支持sUSDe合成稳定币存款,可赚取约8-15%的收益率,由Maker的DSR和内部借贷需求提供支持。这是目前该链上最高的无附加条件稳定币利率,但请注意没有额外激励。

某借贷平台的隔离池允许您以20-40%的利率借出原始HONEY,并且团队通过奖励验证者来增加收益 - 从而产生额外的约2-4%的奖励收益,这些收益会自动累积到供应者身上。

某DEX上的两个稳定币加HONEY交易对的交易手续费回报率约为15-30%,并且有资格获得验证者激励。直接在官方平台上质押LP代币,即可享受稳定的奖励收益以及矿池收益。

原生代币的三种快捷路径

Boyco挖矿让每位早期存款者在点击"全部领取"的那一刻,钱包里就塞满了原生代币。如果所有成熟的奖励金库或单边策略都无法满足您的需求,该链仍然提供了三种极其简单的途径来保持基础资产的生产力。对于那些不想费心处理LP收据、验证者提升或循环仪表板,而只想管理原生代币的人来说,这可以说是该链的默认设置。

质押到金库

对于只想获得稳定收益而不想承受无常损失的用户,官方平台推出了以原生代币计价的金库,例如gBERA-iBERA或wBERA-iBERA。由于交易对的双方追踪相同的标的代币,因此价格差异可以忽略不计;所有收益都来自交易手续费和大量的验证者奖励,目前年利率已高达约150-165%。对于希望100%持有原生代币并同时在网络上获得最高风险调整后收益的持有者来说,这是理想的选择。

将原生代币存入借贷协议

如果您根本不想碰LP,可以简单地在某保证金交易平台或某借贷平台上借出原生代币。供应利率根据借贷需求在20%至100% APR之间波动 - 通常在投机者杠杆进入新代币发行时最高。没有额外奖励,无需验证者机制 - 只有纯利息收入,如果您稍后想尝试一下,可以选择用您的存款借入稳定币。非常适合那些仍然希望本金具有流动性和可再抵押性的被动收入者。

原生代币流动性质押代币(LST)

避险配置者可以将原生代币打包成流动性质押代币(iBERA或gBERA),获得稳定5-8%的基础收益率,同时保持资产流动性,以备将来的DeFi投资之用。由于LST会持续自动为您计算验证者奖励,因此您无需手动领取,并且仍然可以将代币存入任何奖励金库或货币市场。

Rollover运作机制

Boyco Rollover本质上是一个引导退出通道,只需三次点击,就可以将那些尘封的预存款头寸转变为高效的流动性证明(PoL)抵押品:

领取并展示选项:金库解锁的那一刻,Boyco会显示一个"全部领取"面板,其中汇总了所有持仓、您应得的原生代币以及迁移或提现的一键按钮。无需多签等待,无需复制粘贴合约地址,直截了当,让您顺利进入主网。

智能推荐优先:领取后,轻量化推荐器会根据实时APR、奖励捕获率以及每单位奖励的美元价值,会突出显示一些白名单奖励金库(如wBERA-iBERA、某保证金交易平台杠杆循环、基础设施原生LST策略)。您可以接受其中一个预设,或点击"探索全部"选项卡查看金库选项的完整列表。

一键兑换和存入:如果目标金库需要其他资产,流程将自动路由交易 - 例如将原始原生代币兑换成gBERA,再转入流动性证明(LP),然后存入,所有操作只需一次确认。用户界面(UI)会传输收据代币,并立即提示您将其质押到官方平台的流动性证明(Proof of Liquidity)中,以便奖励开始流入。您只需验证路径上的滑点。

质押LP、挖矿、再循环:一旦质押,您就开始获取奖励(以及金库提供的任何外部激励)。领取的奖励可以换回原生代币,再进行复利,或增强将奖励排放到您金库的验证者。

当新铸造的原生代币到达您的钱包时,迁移弹窗会提供三个快速通道让其重新投入工作:(a) 投入原生代币计价的LST配对,如gBERA-iBERA或wBERA-iBERA,以追逐高达约150%的APR且没有无常损失风险;(b) 路由到货币市场,如某保证金交易平台或某借