稳定币挖矿策略：多种途径获取高达70%的年化收益

随着市场回暖和波动性增加，稳定币需求日益增长。DeFi领域中，通过流动性挖矿获得收益的机会也随之增多。本文整理了几个通过稳定币挖矿获得收益的机会，最高可达70%的年化收益率。以下数据更新至11月23日。

Maverick

GHO-USDC交易对提供70.4%的年化收益率（APR）。Maverick是一个去中心化交易所，得到了多家知名机构的支持。GHO由Aave中的头寸超额抵押发行，但由于缺乏应用场景，其价格长期低于1美元。为此，Aave采取了一系列措施来提升GHO的流动性，以期将价格恢复到1美元。

以太坊上Maverick的GHO-USDC池采用静态模式，拥有260万美元的流动性。每天为该池发放5000 GHO的激励，挖矿APR为67.11%，交易手续费产生的APR为3.29%，总计70.4%。

此外，Maverick还提供采用双向模式的GHO-USDC池，流动性会随GHO价格变动。该池流动性为104万美元，总APR达66.54%。

Velodrome

USDV/USDC交易对提供32.35%的APR。Velodrome是Optimism上的主要DEX。USDV是一种独特的稳定币，其底层资产是STBT，由Matrixdock通过特殊目的载体结构发行，基于美国国库券。

USDV采用颜色追踪算法，为每个稳定币标记独特"颜色"，通过追踪铸造量和总供应量，为铸币者分配收益。USDV与多个DeFi协议达成合作，包括Curve、Maverick、Trader Joe等。

在Velodrome上，USDV/USDC交易对拥有166万美元的流动性，APR为32.35%。

Canto

cNOTE/USDC交易对提供22.43%的APR。Canto正转向为实物资产定制的区块链解决方案。NOTE是Canto的记账单位，用USDC和USDT超额抵押铸造。用户可向Canto借贷市场提供NOTE存款，获得cNOTE。

目前Canto上cNOTE/USDC交易对的流动性为441万美元，APR为22.42%。用户可直接购买NOTE存款获得cNOTE，或抵押USDC、USDT铸造NOTE。

Cetus

USDT/USDC交易对提供20.49%的APR。Cetus是Sui公链上的主要DEX。这里的USDT和USDC是通过Wormhole从以太坊跨链而来。该交易对在Cetus上有3923万美元的流动性。

需注意Cetus允许集中流动性，为获得更高收益，流动性提供者通常将流动性集中在较窄范围内。如USDC/USDT价格波动，可能需要调整策略。

Thala

MOD/USDC交易对提供20.53%的APR。Thala是Aptos上的主要DEX，开发了DEX、稳定币、流动性质押等产品。MOD是Thala中超额抵押铸造的稳定币，也可通过锚定稳定模块用USDC直接兑换和赎回。

Thala的MOD/USDC池中有297万美元的流动性，APR为20.5%。但需注意获得的MOD需要一个月时间才能解锁。

Elixir

USCT/USDC交易对提供27.72%的APR。Elixir Finance是一个去中心化和算法驱动的做市协议，其无信任算法模型允许广泛参与者为去中心化和中心化平台提供流动性。

Elixir上的USDT/USDC现货交易对目前APR为27.72%，流动性为9万美元。APR中15%是ARB奖励，其余为锁定的VRTX。该项目曾以1亿美元估值融资，目前未发币，提前使用可能获得空投机会。

Convex

BUSD/3Crv交易对提供45.31%的APR。Convex和Curve是知名DeFi项目，BUSD、DAI、USDT、USDC是常见稳定币。

用户可在Curve中提供BUSD、DAI、USDT、USDC中的一种或多种流动性，再将流动性代币质押到Convex中获得奖励。该交易对流动性为23.6万美元，奖励主要是CRV，少量CVX和交易手续费。注意Binance和Paxos支持BUSD的截止时间为2024年2月。