Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 32 tỷ đô la, báo hiệu sự tham gia ngày càng tăng của thị trường
Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, với lãi suất mở đạt mức 32 tỷ đô la, phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của thị trường. Sự gia tăng ngoạn mục này báo hiệu tâm lý bullish mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tổ chức ngày càng tận dụng hợp đồng tương lai contracts. Sàn giao dịch Chicago Mercantile Exchange (CME) dẫn đầu với 16,9 tỷ đô la trong hợp đồng tương lai BTC, thể hiện sự tự tin của các tổ chức vào tiền điện tử như một loại tài sản hợp pháp.
Dữ liệu thị trường tiết lộ những mô hình thú vị trên các sàn giao dịch lớn:
| Sàn giao dịch | Lãi suất mở ( Tỷ | Thị phần )% |
|----------|--------------------------|------------------|
| CME | $16.9 | 52.8% |
| Khác | $15.1 | 47.2% |
| Tổng | $32.0 | 100.0% |
Sự tăng vọt này trùng khớp với những thành tựu về giá của Bitcoin, gần đây đã tăng lên $124,002.49 trong phiên giao dịch đầu tiên ở châu Á. Sự quan tâm kỷ lục một phần xuất phát từ sự chắc chắn ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, việc mua vào liên tục từ các tổ chức, và những phát triển quy định thuận lợi ở Hoa Kỳ, bao gồm một sắc lệnh hành pháp tạo điều kiện cho việc đầu tư tiền điện tử trong các tài khoản hưu trí.
Việc mở rộng lãi suất mở của hợp đồng tương lai lên mức kỷ lục tạo ra những tác động đáng kể đến hành động giá. Khi các nhà đầu tư tinh vi cam kết vốn lớn vào các vị thế hợp đồng tương lai, điều này thường báo hiệu sự tin tưởng mạnh mẽ của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy những đợt tăng lãi suất mở như vậy thường diễn ra trước các chuyển động giá bền vững, càng khẳng định sự trưởng thành của Bitcoin như một công cụ tài chính chính thống.
Lãi suất tài trợ chuyển sang âm ở mức -0.01%, cho thấy tâm lý giảm giá ngắn hạn
Dữ liệu gần đây cho thấy lãi suất tài trợ của Bitcoin đã chuyển sang âm ở mức -0.01%, báo hiệu tâm lý giảm giá trong ngắn hạn giữa các nhà giao dịch phái sinh. Lãi suất tài trợ âm xảy ra khi các vị thế ngắn chiếm ưu thế trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, buộc các nhà giao dịch này phải trả phí cho những người nắm giữ vị thế dài. Hành vi thị trường này thường cho thấy sự bi quan về hướng giá ngay lập tức.
Lịch sử cho thấy, các tỷ lệ funding tiêu cực đã dẫn trước những đợt tăng giá đáng kể. Chẳng hạn, khi tỷ lệ funding vĩnh viễn của Bitcoin lần cuối giảm xuống âm vào tháng Sáu, giá BTC sau đó đã tăng từ dưới 100,000$ lên khoảng 108,000$.
| Thời gian | Tỷ lệ cấp vốn ban đầu | Giá trước | Giá sau | % Thay đổi |
|-------------|---------------------|--------------|-------------|----------|
| Tháng 6 năm 2024 | Tiêu cực | <$100,000 | $108,000 | +8% |
| Hiện tại | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Các nhà phân tích thị trường từ QCP Group đã lưu ý rằng sự chuyển đổi này xảy ra đột ngột sau khi tỷ lệ cấp vốn đã giữ trên 20% trong suốt một tuần trong khi giá giao ngay trôi dạt sang hai bên. Tiền lệ lịch sử thuyết phục nhất cho thấy chỉ báo ngược này có thể kích thích một chuyển động đi lên khác, với một số nhà phân tích chỉ ra những trường hợp trước đây khi ( đã tăng lên tới 80% sau những lần đảo ngược tỷ lệ cấp vốn tương tự.
Động lực thị trường này tạo ra một cơ hội thú vị cho các nhà giao dịch hiểu mối quan hệ giữa lãi suất tài trợ và hành động giá trong tương lai, cho phép họ có khả năng tận dụng sự bi quan tạm thời của thị trường.
Thị trường quyền chọn cho thấy tỷ lệ put/call là 65%, gợi ý việc phòng ngừa trước khả năng giảm giá
Thị trường tùy chọn Bitcoin hiện tại cho thấy một tâm lý giảm giá đáng kể trong số các nhà giao dịch, với tỷ lệ put/call đạt 65%. Tỷ lệ cao này cho thấy rằng các thành viên thị trường đang tích cực phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm ẩn thay vì định vị cho các chuyển động giá tăng. Dữ liệu về các sản phẩm phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đặc biệt lo ngại về khả năng Bitcoin giảm xuống dưới các mức tâm lý chính.
Sự biến động của thị trường đã mở rộng đáng kể trên các loại tiền điện tử chính, như được thể hiện qua các chỉ số biến động ngụ ý sau đây:
| Tài sản | Biến động ngụ ý | Tỷ lệ Put/Call |
|-------|-------------------|----------------|
| Bitcoin )BTC[Bitcoin] | 35% | ~3.0 |
| Ethereum (ETH) | 65% | ~1.5 |
Sự gia tăng khoảng cách biến động giữa BTC và ETH càng hỗ trợ cho câu chuyện về sự không chắc chắn gia tăng trên thị trường. Lãi suất mở của Bitcoin đã tăng lên gần gấp năm lần so với các hợp đồng quyền chọn mua, phản ánh vị thế phòng thủ đáng kể. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà tạo lập thị trường đã điều chỉnh các vị thế bảo hiểm delta của họ cho hơn 173.000 hợp đồng quyền chọn BTC, tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn 27% trong các sự kiện hết hạn gần đây.
Trong khi vị thế phòng thủ này cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn, nó không nhất thiết chỉ ra một sự sụp đổ giá sắp xảy ra. Thay vào đó, nó phản ánh những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn và quản lý rủi ro thận trọng của các bên tham gia tổ chức, những người đang bảo vệ vị thế của họ trước các rủi ro vĩ mô tiềm năng trong khi duy trì sự tiếp xúc cốt lõi với tài sản kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Làm thế nào các tín hiệu thị trường phái sinh dự đoán biến động giá Bitcoin vào năm 2025?
Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 32 tỷ đô la, báo hiệu sự tham gia ngày càng tăng của thị trường
Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, với lãi suất mở đạt mức 32 tỷ đô la, phản ánh sự tham gia mạnh mẽ của thị trường. Sự gia tăng ngoạn mục này báo hiệu tâm lý bullish mạnh mẽ khi các nhà đầu tư tổ chức ngày càng tận dụng hợp đồng tương lai contracts. Sàn giao dịch Chicago Mercantile Exchange (CME) dẫn đầu với 16,9 tỷ đô la trong hợp đồng tương lai BTC, thể hiện sự tự tin của các tổ chức vào tiền điện tử như một loại tài sản hợp pháp.
Dữ liệu thị trường tiết lộ những mô hình thú vị trên các sàn giao dịch lớn:
| Sàn giao dịch | Lãi suất mở ( Tỷ | Thị phần )% | |----------|--------------------------|------------------| | CME | $16.9 | 52.8% | | Khác | $15.1 | 47.2% | | Tổng | $32.0 | 100.0% |
Sự tăng vọt này trùng khớp với những thành tựu về giá của Bitcoin, gần đây đã tăng lên $124,002.49 trong phiên giao dịch đầu tiên ở châu Á. Sự quan tâm kỷ lục một phần xuất phát từ sự chắc chắn ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, việc mua vào liên tục từ các tổ chức, và những phát triển quy định thuận lợi ở Hoa Kỳ, bao gồm một sắc lệnh hành pháp tạo điều kiện cho việc đầu tư tiền điện tử trong các tài khoản hưu trí.
Việc mở rộng lãi suất mở của hợp đồng tương lai lên mức kỷ lục tạo ra những tác động đáng kể đến hành động giá. Khi các nhà đầu tư tinh vi cam kết vốn lớn vào các vị thế hợp đồng tương lai, điều này thường báo hiệu sự tin tưởng mạnh mẽ của thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy những đợt tăng lãi suất mở như vậy thường diễn ra trước các chuyển động giá bền vững, càng khẳng định sự trưởng thành của Bitcoin như một công cụ tài chính chính thống.
Lãi suất tài trợ chuyển sang âm ở mức -0.01%, cho thấy tâm lý giảm giá ngắn hạn
Dữ liệu gần đây cho thấy lãi suất tài trợ của Bitcoin đã chuyển sang âm ở mức -0.01%, báo hiệu tâm lý giảm giá trong ngắn hạn giữa các nhà giao dịch phái sinh. Lãi suất tài trợ âm xảy ra khi các vị thế ngắn chiếm ưu thế trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, buộc các nhà giao dịch này phải trả phí cho những người nắm giữ vị thế dài. Hành vi thị trường này thường cho thấy sự bi quan về hướng giá ngay lập tức.
Lịch sử cho thấy, các tỷ lệ funding tiêu cực đã dẫn trước những đợt tăng giá đáng kể. Chẳng hạn, khi tỷ lệ funding vĩnh viễn của Bitcoin lần cuối giảm xuống âm vào tháng Sáu, giá BTC sau đó đã tăng từ dưới 100,000$ lên khoảng 108,000$.
| Thời gian | Tỷ lệ cấp vốn ban đầu | Giá trước | Giá sau | % Thay đổi | |-------------|---------------------|--------------|-------------|----------| | Tháng 6 năm 2024 | Tiêu cực | <$100,000 | $108,000 | +8% | | Hiện tại | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Các nhà phân tích thị trường từ QCP Group đã lưu ý rằng sự chuyển đổi này xảy ra đột ngột sau khi tỷ lệ cấp vốn đã giữ trên 20% trong suốt một tuần trong khi giá giao ngay trôi dạt sang hai bên. Tiền lệ lịch sử thuyết phục nhất cho thấy chỉ báo ngược này có thể kích thích một chuyển động đi lên khác, với một số nhà phân tích chỉ ra những trường hợp trước đây khi ( đã tăng lên tới 80% sau những lần đảo ngược tỷ lệ cấp vốn tương tự.
Động lực thị trường này tạo ra một cơ hội thú vị cho các nhà giao dịch hiểu mối quan hệ giữa lãi suất tài trợ và hành động giá trong tương lai, cho phép họ có khả năng tận dụng sự bi quan tạm thời của thị trường.
Thị trường quyền chọn cho thấy tỷ lệ put/call là 65%, gợi ý việc phòng ngừa trước khả năng giảm giá
Thị trường tùy chọn Bitcoin hiện tại cho thấy một tâm lý giảm giá đáng kể trong số các nhà giao dịch, với tỷ lệ put/call đạt 65%. Tỷ lệ cao này cho thấy rằng các thành viên thị trường đang tích cực phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm ẩn thay vì định vị cho các chuyển động giá tăng. Dữ liệu về các sản phẩm phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đặc biệt lo ngại về khả năng Bitcoin giảm xuống dưới các mức tâm lý chính.
Sự biến động của thị trường đã mở rộng đáng kể trên các loại tiền điện tử chính, như được thể hiện qua các chỉ số biến động ngụ ý sau đây:
| Tài sản | Biến động ngụ ý | Tỷ lệ Put/Call | |-------|-------------------|----------------| | Bitcoin )BTC[Bitcoin] | 35% | ~3.0 | | Ethereum (ETH) | 65% | ~1.5 |
Sự gia tăng khoảng cách biến động giữa BTC và ETH càng hỗ trợ cho câu chuyện về sự không chắc chắn gia tăng trên thị trường. Lãi suất mở của Bitcoin đã tăng lên gần gấp năm lần so với các hợp đồng quyền chọn mua, phản ánh vị thế phòng thủ đáng kể. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà tạo lập thị trường đã điều chỉnh các vị thế bảo hiểm delta của họ cho hơn 173.000 hợp đồng quyền chọn BTC, tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn 27% trong các sự kiện hết hạn gần đây.
Trong khi vị thế phòng thủ này cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn, nó không nhất thiết chỉ ra một sự sụp đổ giá sắp xảy ra. Thay vào đó, nó phản ánh những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn và quản lý rủi ro thận trọng của các bên tham gia tổ chức, những người đang bảo vệ vị thế của họ trước các rủi ro vĩ mô tiềm năng trong khi duy trì sự tiếp xúc cốt lõi với tài sản kỹ thuật số.