Năm 2025 được coi là một năm quan trọng trong việc đưa ngành công nghiệp tiền điện tử vào sự trưởng thành và chuẩn hóa. Một loạt các sự kiện lớn và đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có tác động sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Chính phủ mới của Trump: Bước ngoặt trong việc quản lý thị trường tiền điện tử
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang đến hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Mỹ, đặc biệt trong việc xây dựng chính sách tại Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Bối cảnh
1. Sự thúc đẩy của CFTC
Nhiều tài sản tiền điện tử khác sẽ được đưa vào phạm vi quản lý: CFTC có thể phân loại nhiều tài sản tiền điện tử chính (như Solana và Polygon) là hàng hóa, làm rõ khung quản lý của chúng.
Thúc đẩy sự mở rộng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử: CFTC có thể sẽ tăng tốc phê duyệt nhiều giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử hơn, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Hợp tác toàn cầu: Thúc đẩy tính tuân thủ và tiêu chuẩn hóa giao dịch xuyên biên giới thông qua việc tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý của các quốc gia khác.
2. Sự chuyển mình của SEC
Mở rộng ETF giao ngay: Sau khi ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, nhiều ETF tài sản chính khác (như Solana, Hedera) có thể được phê duyệt, thúc đẩy dòng tiền vào hơn nữa.
Khung quy định cho stablecoin được triển khai: Stablecoin có thể được đưa vào khung "công cụ thanh toán", thúc đẩy sự tích hợp của các hệ thống thanh toán và thanh toán chính thống.
3. Hành động chung của CFTC và SEC
Ra mắt tiêu chuẩn phân loại tài sản mã hóa thống nhất.
Thúc đẩy vốn của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử một cách suôn sẻ hơn.
ảnh hưởng
Nâng cao tính minh bạch của thị trường: Khung pháp lý rõ ràng sẽ giảm bớt sự không chắc chắn của thị trường, thu hút lượng lớn vốn từ các tổ chức vào thị trường.
Sự tái cấu trúc ngành: Các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn có thể loại bỏ một số dự án vừa và nhỏ, thị trường sẽ phát triển theo hướng tập trung và trưởng thành hơn.
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ có nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai hoàn toàn Danksharding và một nâng cấp có tên "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ tăng cường đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
Trừu tượng hóa tài khoản (EIP-7702): Đơn giản hóa thao tác của người dùng, hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung (DApp) phức tạp.
Hỗ trợ chứng minh không biết (EIP-2537): Tăng cường quyền riêng tư và khả năng mở rộng.
Giới hạn staking của nhà xác thực được nâng cao (EIP-7251): Tăng cường hiệu quả mạng lưới, tạo điều kiện thuận lợi cho các tổ chức tham gia staking.
Mẫu khả năng dữ liệu (PeerDAS): Giảm chi phí giao dịch Layer-2, thúc đẩy sự mở rộng của hệ sinh thái.
ảnh hưởng
Thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn vào hệ sinh thái Ethereum.
Thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường NFT.
Ba, Khung pháp lý cho stablecoin toàn cầu được triển khai
Năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quy định thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có ảnh hưởng lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
Tin tức về tài trợ: Năm 2024, lĩnh vực stablecoin đã huy động được 1,86 tỷ USD, trong đó Stripe đã mua lại Bridge Network với giá 1,1 tỷ USD.
Tham gia của các tổ chức truyền thống: Giá trị thị trường của PYUSD của PayPal đã vượt quá 1 tỷ USD, thúc đẩy sự kết hợp giữa thanh toán ổn định và thanh toán truyền thống.
Quy định khu vực: Quy định MiCA của Liên minh châu Âu và chương trình hộp cát stablecoin của Hồng Kông sẽ được triển khai đầy đủ vào năm 2025.
ảnh hưởng
Thanh toán quốc tế được phổ biến nhanh chóng: Stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng ở các khu vực có lạm phát cao và trong thương mại quốc tế.
Mở rộng quy mô thị trường: Giá trị thị trường của stablecoin dự kiến sẽ vượt 4000 tỷ USD, trở thành lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Bốn, Sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn đầu đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng đào tạo AI. Đến năm 2025, sự kết hợp này sẽ sinh ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Chatbot tự trị phi tập trung (DACs): Chatbot AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Virtual là thế hệ AI và giao thức blockchain mới, thúc đẩy ứng dụng của AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự chủ và cơ sở hạ tầng cắm và chạy, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và sự hỗ trợ đầu tư. Trong khi đó, Eliza là chatbot đầu tiên trên thế giới, đã đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa con người và máy móc, cung cấp những cảm hứng và di sản lịch sử quan trọng cho logic và chức năng của các tác nhân AI hiện đại.
Các gã khổng lồ công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm AI đại lý. Mạng AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Sự kết hợp giữa AI và blockchain giúp giảm bớt rào cản kỹ thuật của Web3, tăng cường quyền riêng tư và an ninh cho người dùng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển tích hợp giữa kinh tế ảo và kinh tế thực. Dự kiến đến năm 2025, sẽ tạo ra nhiều ứng dụng và đột phá công nghệ chính thống hơn, dẫn dắt ngành tiến tới sự trưởng thành.
Năm, sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng tiền và sự công nhận chính thống cho thị trường crypto, có thể có nhiều tài sản hơn gia nhập lĩnh vực ETF vào năm 2025.
Nền
Dòng tiền: Tính đến tháng 12 năm 2024, quy mô quản lý của ETF Bitcoin đã vượt qua 1000 tỷ USD.
Mở rộng sang các tài sản khác: Nhiều tổ chức đã nộp đơn xin ETF Solana, bao gồm Bitwise, VanEck, 21Shares và Canary Capital. Những đơn này chủ yếu tập trung vào việc nộp vào tháng 11 năm 2024, và thời hạn phê duyệt cuối cùng dự kiến sẽ vào đầu tháng 8 năm 2025. Đồng thời, các tổ chức như Canary Capital và Bitwise đã nộp đơn xin ETF XRP giao ngay lên SEC.
ảnh hưởng
Tăng tốc chính thống hóa: Việc phổ biến ETF sẽ tăng cường tính thanh khoản và minh bạch của thị trường.
Nhiều tổ chức tham gia hơn: Vốn từ các tổ chức truyền thống sẽ đổ vào quy mô lớn.
Sáu, Đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể tiếp tục mở rộng vào năm 2025.
Nền
Khối lượng khóa năm 2024: Giá trị thị trường RWA đã đạt 60 tỷ đô la.
Dự án chính: Ondo Finance, Maple Finance và Centrifuge thúc đẩy tài sản lên chuỗi.
Vốn hóa thị trường stablecoin: Tính đến tháng 3 năm 2024, stablecoin là phân khúc lớn nhất của RWA, với vốn hóa thị trường vượt quá 150 tỷ USD.
Sản phẩm tài chính token hóa: Các tổ chức như BlackRock, Franklin Templeton và Ondo Finance đã ra mắt các sản phẩm tài chính token hóa của riêng họ.
Ảnh hưởng
Quy mô thị trường vượt qua: Khối lượng RWA bị khóa dự kiến vượt qua 2000 tỷ USD.
Nhiều loại tài sản hơn: Việc token hóa các loại tài sản như cổ phiếu, bất động sản và hàng hóa sẽ được tăng tốc.
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món đồ sưu tập nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu sang những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, cùng với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
Tính thực tiễn trở thành động lực cốt lõi: NFT không còn chỉ giới hạn ở giá trị sưu tầm, mà dần dần hòa nhập vào các tình huống ứng dụng thực tế, như danh tính trên chuỗi (DID), tài sản trong game, tư cách thành viên và phần thưởng cho người tiêu dùng.
Thị trường mới nổi và hợp tác đa ngành: Các dự án như Sofamon kết hợp NFT với thị trường biểu tượng cảm xúc, thực hiện phát triển giá trị kinh tế của danh tính số và thiết bị đeo được trên chuỗi.
Hỗ trợ kỹ thuật và ngành: NFT thể hiện tính linh hoạt kỹ thuật cao hơn vào năm 2024, được sử dụng để đánh dấu, chuyển nhượng và đánh giá tài sản kỹ thuật số và tài sản thực.
ảnh hưởng
Thúc đẩy sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3: Việc ứng dụng NFT đã thổi làn gió mới vào hệ sinh thái Web3. Thông qua việc tích hợp quản lý danh tính, quyền lợi thành viên và các ứng dụng đổi mới giữa các ngành.
Tái cấu trúc mối quan hệ giữa thương hiệu và người tiêu dùng: Sự tham gia của các thương hiệu truyền thống (như IWC) cho thấy, NFT đã trở thành công cụ quan trọng để các thương hiệu định nghĩa lại trải nghiệm người dùng và sự trung thành với thương hiệu.
Thúc đẩy việc bảo vệ và hiện thực hóa quyền sở hữu trí tuệ: Các dự án như Story Protocol cho thấy, NFT có thể trở thành một công cụ quan trọng trong việc bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, đặc biệt trong việc chống lại hàng giả và trao quyền cho các nhà sáng tạo.
Tăng tốc sự hòa nhập của kinh tế trên chuỗi và ngoài chuỗi: thông qua khả năng token hóa và đánh giá của NFT, sự kết nối giữa tài sản mã hóa và kinh tế thực sẽ trở nên chặt chẽ hơn, cung cấp sự minh bạch và thanh khoản cao hơn cho thị trường vốn.
Sự sôi động và chuẩn hóa của thị trường đầu tư: Thị trường NFT vào năm 2025 sẽ được chuẩn hóa hơn, NFT không còn chỉ là công cụ đầu cơ đơn thuần, mà trở thành loại tài sản có giá trị lâu dài.
Tám, DeFi 2.0: Nâng cao hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc tăng cường hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
Các giao thức DeFi đã thúc đẩy sự tăng cường hiệu quả vốn đáng kể vào năm 2024, thông qua việc tối ưu hóa mô hình sử dụng vốn bằng các cơ chế đổi mới. Các giao thức DeFi truyền thống (như Aave, Compound) phụ thuộc vào cơ chế tỷ lệ ký quỹ cao, dẫn đến hiệu quả vốn thấp, trong khi các giao thức mới nổi áp dụng mô hình thanh khoản thuộc về giao thức (Protocol-Owned Liquidity, POL), thông qua việc nắm giữ tài sản trong quỹ thanh khoản hoặc giới thiệu cơ chế khóa để giảm sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài, chẳng hạn như phần thưởng "khóa thanh khoản" của Balancer và Curve đã nâng cao đáng kể sự ổn định của thanh khoản.
Việc đưa ra tín dụng trên chuỗi là hướng quan trọng trong sự phát triển DeFi năm 2024, thông qua việc đánh giá tín dụng dựa trên hành vi của người dùng trên chuỗi (như giao dịch và ghi chép hoàn trả), từ đó giảm yêu cầu thế chấp và giải phóng nhiều tính thanh khoản hơn. Ví dụ, các giao thức đánh giá tín dụng như Arcx và Spectral đã bắt đầu được áp dụng trên nhiều nền tảng cho vay, trong khi các giao thức chính như Aave và Maple Finance đang thử nghiệm các mô hình cho vay với thế chấp thấp hoặc không cần thế chấp, mang đến những con đường giải phóng vốn mới cho lĩnh vực DeFi.
Sự tích hợp tài sản thế giới thực (RWA) là một điểm nổi bật khác trong sự phát triển DeFi năm 2024, thông qua việc mã hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản và khoản phải thu để nâng cao hiệu quả vốn. Ví dụ, MakerDAO đã thêm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và trái phiếu doanh nghiệp làm tài sản thế chấp, giúp nguồn cung stablecoin Dai của họ tăng hơn 20%. Hơn nữa, Ondo Finance tập trung vào việc mã hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, với khối lượng khóa vượt qua 600 triệu đô la.
Tiêu chuẩn token sáng tạo Hyperliquid HIP-1 và HIP-2 tăng cường tính hữu dụng và tính thanh khoản của token, HIP-1 cho phép người dùng tạo ra các token thay thế được gắn trực tiếp với sổ đặt hàng giao ngay trên chuỗi, nâng cao token thành công cụ tài chính chuyên dụng. So với tiêu chuẩn ERC-20, nó đảm bảo khả năng giao dịch ngay lập tức và hiệu suất cao, được thiết kế đặc biệt cho tài sản tài chính.
ảnh hưởng
Nâng cao hiệu quả vốn: POL và lãi suất vay động sẽ thu hút nhiều vốn hơn, thúc đẩy tổng giá trị DeFi bị khóa vượt 300 tỷ USD vào năm 2025.
Tái cấu trúc tín dụng trên chuỗi: Sự phổ biến của tín dụng trên chuỗi làm giảm ngưỡng thế chấp, thúc đẩy quy mô cho vay thế chấp thấp tăng gấp bội, thu hút nhiều người dùng và vốn tham gia hơn.
Token hóa RWA mở rộng loại tài sản.
Tăng tốc hợp quy và sự tham gia của các tổ chức: Khung pháp lý được ban hành thu hút vốn từ các tổ chức, thúc đẩy sự phát triển đa dạng của DeFi, củng cố sự hòa nhập sâu sắc của nó với tài chính truyền thống.
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là năm ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và đa dạng hóa. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và sự chính thống, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc độ tích hợp sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mở khóa kỷ nguyên mã hóa mới: Dự đoán sự kiện lớn trong ngành vào năm 2025
Tác giả: Lôi, Tài chính Vàng
Năm 2025 được coi là một năm quan trọng trong việc đưa ngành công nghiệp tiền điện tử vào sự trưởng thành và chuẩn hóa. Một loạt các sự kiện lớn và đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn mới, đồng thời có tác động sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Chính phủ mới của Trump: Bước ngoặt trong việc quản lý thị trường tiền điện tử
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang đến hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Mỹ, đặc biệt trong việc xây dựng chính sách tại Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể áp dụng thái độ quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Bối cảnh
1. Sự thúc đẩy của CFTC
2. Sự chuyển mình của SEC
3. Hành động chung của CFTC và SEC
ảnh hưởng
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ có nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai hoàn toàn Danksharding và một nâng cấp có tên "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ tăng cường đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
ảnh hưởng
Ba, Khung pháp lý cho stablecoin toàn cầu được triển khai
Năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quy định thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có ảnh hưởng lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
ảnh hưởng
Bốn, Sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn đầu đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng đào tạo AI. Đến năm 2025, sự kết hợp này sẽ sinh ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Chatbot tự trị phi tập trung (DACs): Chatbot AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Sự kết hợp giữa công nghệ AI và blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư trong các tương tác.
AI Agent: Virtual là thế hệ AI và giao thức blockchain mới, thúc đẩy ứng dụng của AI trong metaverse và Web3 thông qua việc triển khai nhanh chóng, các tác nhân tự chủ và cơ sở hạ tầng cắm và chạy, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và sự hỗ trợ đầu tư. Trong khi đó, Eliza là chatbot đầu tiên trên thế giới, đã đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa con người và máy móc, cung cấp những cảm hứng và di sản lịch sử quan trọng cho logic và chức năng của các tác nhân AI hiện đại.
Các gã khổng lồ công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm AI đại lý. Mạng AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Năm, sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng tiền và sự công nhận chính thống cho thị trường crypto, có thể có nhiều tài sản hơn gia nhập lĩnh vực ETF vào năm 2025.
Nền
ảnh hưởng
Sáu, Đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể tiếp tục mở rộng vào năm 2025.
Nền
Ảnh hưởng
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (Token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món đồ sưu tập nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu sang những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, cùng với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
ảnh hưởng
Tám, DeFi 2.0: Nâng cao hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc tăng cường hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
ảnh hưởng
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là năm ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và đa dạng hóa. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và sự chính thống, đồng thời thu hút nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc độ tích hợp sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.