Thị trường đầu tư hưu trí Mỹ đón nhận sự thay đổi lớn
Gần đây, chính phủ Hoa Kỳ đã công bố một thông điệp có ý nghĩa lịch sử: một sắc lệnh hành pháp mới sắp được ký kết, cho phép công dân Hoa Kỳ đưa các tài sản thay thế như tiền điện tử, bất động sản và vốn tư nhân vào tài khoản hưu trí 401(k). Động thái này đã phá vỡ những hạn chế nghiêm ngặt về đầu tư hưu trí theo Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí của Người lao động (ERISA) được ban hành năm 1974, có thể mở ra nhu cầu mới trị giá hàng nghìn tỷ đô la đối với các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Điều này có nghĩa là kế hoạch hưu trí của các nhà đầu tư bình thường trong tương lai sẽ không còn bị giới hạn trong cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, mà có thể đạt được sự đa dạng hơn trong việc gia tăng tài sản thông qua các tài sản mới nổi. Tuy nhiên, những tài sản có độ biến động cao này cũng sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn về sự khôn ngoan đầu tư của mỗi cá nhân.
Ba mươi năm thay đổi trong chính sách đầu tư hưu trí của Mỹ
Trong một thời gian dài, Hoa Kỳ đã giới hạn nghiêm ngặt phạm vi đầu tư của kế hoạch 401(k) vào các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Điều này xuất phát từ cách hiểu của Đạo luật ERISA về "quy tắc nhà đầu tư thận trọng", các cơ quan quản lý lo ngại rằng tính phức tạp và sự biến động của tài sản thay thế có thể đe dọa đến sự an toàn của tiền tiết kiệm hưu trí. Mặc dù trước đây đã có những nỗ lực để nới lỏng hạn chế này, nhưng chính sách vẫn dao động giữa việc thắt chặt và nới lỏng. Ngày nay, với sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường tiền điện tử và sự gia nhập quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, chính phủ đang xem xét việc thực hiện những cải cách mạnh mẽ hơn. Chính sách mới không chỉ cho phép kế hoạch 401(k) đầu tư vào tiền điện tử, mà còn yêu cầu nhiều bộ phận phối hợp để xây dựng các quy định cụ thể nhằm đảm bảo rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tiếp cận những tài sản mới nổi này một cách an toàn và thuận tiện.
Một loạt các thay đổi chính sách này phản ánh ý định chiến lược của Mỹ trong việc tìm kiếm vị trí thống trị trong cuộc cạnh tranh kinh tế số toàn cầu. Gần đây, chính phủ đã đưa ra nhiều chính sách thân thiện với tiền điện tử, bao gồm việc thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược, phát hành báo cáo chính sách tài sản số toàn diện, cũng như ký kết luật quản lý stablecoin đầu tiên trên thế giới. Những động thái này cùng nhau tạo thành một bộ chiến lược kinh tế số hoàn chỉnh, trong đó chính sách mở 401(k) chắc chắn là một phần có tính đột phá nhất, hứa hẹn sẽ trực tiếp thúc đẩy hàng triệu người Mỹ đầu tư quỹ hưu trí của họ vào thị trường tiền điện tử.
Ảnh hưởng tiềm tàng đến thị trường: Tiền điện tử có thể đón nhận cơ hội mới
Các tổ chức nghiên cứu trong ngành ước tính rằng quy mô tổng thể của thị trường hưu trí ở Mỹ khoảng 35 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản được quản lý bởi kế hoạch 401(k) khoảng 12,5 triệu tỷ đô la. Sau khi chính sách mới được thực hiện, ngay cả khi chỉ có 1% quỹ chảy vào tiền điện tử, điều này sẽ mang lại hơn 120 tỷ đô la tiền vốn gia tăng. Xét đến giá trị thị trường của Bitcoin hiện tại khoảng 1,2 triệu tỷ đô la, 120 tỷ đô la này tương đương với 10% nhu cầu mua, có thể đủ để thúc đẩy giá vượt qua mức cao nhất lịch sử.
Một số lãnh đạo ngành cho rằng, tiền điện tử đang ở trong một thời điểm cách mạng tương tự như "Blockbuster với Netflix". Họ khuyên các doanh nghiệp nên sớm chấp nhận công nghệ blockchain để tránh bị tụt lại trong cuộc cạnh tranh trong tương lai.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tài sản mới nổi được các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận, giá của chúng thường sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân. Ví dụ, trong vòng năm năm sau khi ETF vàng đầu tiên ra mắt vào năm 2004, giá vàng đã tăng 230%. Với việc được coi là "vàng kỹ thuật số", sự khan hiếm và tính thanh khoản toàn cầu của Bitcoin có thể giúp nó sao chép thậm chí vượt qua mức tăng giá của vàng. Quan trọng hơn, các chính sách mới có thể thay đổi "tâm lý miễn trừ" của các nhà đầu tư tổ chức, khiến việc đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư trở thành một điều bình thường.
Chiến lược khuyến nghị cho nhà đầu tư bình thường
Mặc dù triển vọng của tiền điện tử rất thú vị, nhưng không thể bỏ qua rủi ro cao về biến động. Sự sụp đổ của một dự án tiền điện tử nổi tiếng vào năm 2022 đã khiến các nhà đầu tư mất hơn 40 tỷ USD, sự biến động mạnh mẽ của Bitcoin từ 69.000 USD xuống 30.000 USD vào năm 2024 cũng khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân e ngại. Do đó, các chuyên gia tài chính khuyên các nhà đầu tư bình thường khi phân bổ tài sản tiền điện tử trong 401(k) nên tuân theo nguyên tắc "tỷ lệ nhỏ, giữ lâu dài":
Giữ tỷ lệ tiền điện tử trong danh mục hưu trí dưới 5% để tránh ảnh hưởng quá mức của sự biến động của một tài sản đến tổng tiết kiệm.
Ưu tiên lựa chọn các sản phẩm quỹ tiền điện tử tuân thủ quy định, như một số quỹ tín thác Bitcoin hoặc ETF, thay vì mua trực tiếp tài sản. Những sản phẩm này thường có cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn thiện hơn.
Chú ý theo dõi tình hình thực hiện chính sách. Do các cơ quan liên quan dự kiến sẽ công bố quy định trong vòng 6 tháng tới, trước thời điểm đó, việc đầu tư vào tiền điện tử của kế hoạch 401(k) có thể sẽ không chính thức bắt đầu.
Cần lưu ý rằng ý nghĩa sâu xa của chính sách mới này có thể vượt xa việc đơn giản mở ra các kênh đầu tư. Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, thuộc tính của Bitcoin như một "tài sản chống lạm phát" đang ngày càng được nhiều người công nhận. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng việc mở đầu tư tiền điện tử cho 401(k) thực sự cung cấp cho người dân một công cụ để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ pháp định.
Kết luận: Thế giới mới của kế hoạch hưu trí
Chính sách mới 401(k) này không chỉ công nhận vị thế của tiền điện tử mà còn định hình lại hệ thống hưu trí truyền thống. Đối với các nhà đầu tư trẻ, họ có thể tận dụng tiềm năng tăng trưởng cao của các tài sản như Bitcoin để chống lại lạm phát lâu dài; trong khi những người gần đến tuổi nghỉ hưu sẽ cần tìm kiếm sự cân bằng thích hợp giữa rủi ro và lợi nhuận.
Khi các tài khoản hưu trí bắt đầu chấp nhận công nghệ blockchain, quan niệm về tài sản của mỗi chúng ta cần phải theo kịp thời đại. Như một nhà đầu tư nổi tiếng đã nói, những người không hiểu về tiền điện tử có thể sẽ lạc hậu như những người không hiểu về internet hiện nay. Trong cuộc cách mạng tài chính này, chúng ta có sẵn sàng chưa?
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OneBlockAtATime
· 08-18 05:40
Bitcoin sắp bay lên rồi đây
Xem bản gốcTrả lời0
MonkeySeeMonkeyDo
· 08-17 23:38
đồ ngốc养起来了
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArchaeologist
· 08-17 09:22
Chuyển tiền kiếm coin, lên bờ đáng tin cậy
Xem bản gốcTrả lời0
OnChain_Detective
· 08-15 07:31
phân tích mô hình cho thấy rủi ro biến động cao... tiến hành với sự cẩn trọng cực kỳ, thành thật mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecorder
· 08-15 07:29
bán lẻ đồ ngốc要爆炒咯
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 08-15 07:27
thế giới tiền điện tử thị trường tăng预警！马上就来咯
Xem bản gốcTrả lời0
MevHunter
· 08-15 07:25
thị trường tăng dự đoán thành hiện thực, chuẩn bị Bổ sung ký quỹ cho việc nhìn xuống吧
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArtisanHQ
· 08-15 07:11
cuộc chuyển mình thú vị... giao điểm giữa quỹ hưu trí và crypto khiến tôi nhớ đến những tác phẩm sẵn có của Duchamp thật lòng mà nói
Tài khoản hưu trí 401( của Mỹ sẽ cho phép đầu tư Bitcoin, dự kiến giải phóng nhu cầu hàng nghìn tỷ.
Thị trường đầu tư hưu trí Mỹ đón nhận sự thay đổi lớn
Gần đây, chính phủ Hoa Kỳ đã công bố một thông điệp có ý nghĩa lịch sử: một sắc lệnh hành pháp mới sắp được ký kết, cho phép công dân Hoa Kỳ đưa các tài sản thay thế như tiền điện tử, bất động sản và vốn tư nhân vào tài khoản hưu trí 401(k). Động thái này đã phá vỡ những hạn chế nghiêm ngặt về đầu tư hưu trí theo Đạo luật Bảo vệ Thu nhập Hưu trí của Người lao động (ERISA) được ban hành năm 1974, có thể mở ra nhu cầu mới trị giá hàng nghìn tỷ đô la đối với các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin. Điều này có nghĩa là kế hoạch hưu trí của các nhà đầu tư bình thường trong tương lai sẽ không còn bị giới hạn trong cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, mà có thể đạt được sự đa dạng hơn trong việc gia tăng tài sản thông qua các tài sản mới nổi. Tuy nhiên, những tài sản có độ biến động cao này cũng sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn về sự khôn ngoan đầu tư của mỗi cá nhân.
Ba mươi năm thay đổi trong chính sách đầu tư hưu trí của Mỹ
Trong một thời gian dài, Hoa Kỳ đã giới hạn nghiêm ngặt phạm vi đầu tư của kế hoạch 401(k) vào các loại tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Điều này xuất phát từ cách hiểu của Đạo luật ERISA về "quy tắc nhà đầu tư thận trọng", các cơ quan quản lý lo ngại rằng tính phức tạp và sự biến động của tài sản thay thế có thể đe dọa đến sự an toàn của tiền tiết kiệm hưu trí. Mặc dù trước đây đã có những nỗ lực để nới lỏng hạn chế này, nhưng chính sách vẫn dao động giữa việc thắt chặt và nới lỏng. Ngày nay, với sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường tiền điện tử và sự gia nhập quy mô lớn của các nhà đầu tư tổ chức, chính phủ đang xem xét việc thực hiện những cải cách mạnh mẽ hơn. Chính sách mới không chỉ cho phép kế hoạch 401(k) đầu tư vào tiền điện tử, mà còn yêu cầu nhiều bộ phận phối hợp để xây dựng các quy định cụ thể nhằm đảm bảo rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tiếp cận những tài sản mới nổi này một cách an toàn và thuận tiện.
Một loạt các thay đổi chính sách này phản ánh ý định chiến lược của Mỹ trong việc tìm kiếm vị trí thống trị trong cuộc cạnh tranh kinh tế số toàn cầu. Gần đây, chính phủ đã đưa ra nhiều chính sách thân thiện với tiền điện tử, bao gồm việc thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược, phát hành báo cáo chính sách tài sản số toàn diện, cũng như ký kết luật quản lý stablecoin đầu tiên trên thế giới. Những động thái này cùng nhau tạo thành một bộ chiến lược kinh tế số hoàn chỉnh, trong đó chính sách mở 401(k) chắc chắn là một phần có tính đột phá nhất, hứa hẹn sẽ trực tiếp thúc đẩy hàng triệu người Mỹ đầu tư quỹ hưu trí của họ vào thị trường tiền điện tử.
Ảnh hưởng tiềm tàng đến thị trường: Tiền điện tử có thể đón nhận cơ hội mới
Các tổ chức nghiên cứu trong ngành ước tính rằng quy mô tổng thể của thị trường hưu trí ở Mỹ khoảng 35 triệu tỷ đô la, trong đó tài sản được quản lý bởi kế hoạch 401(k) khoảng 12,5 triệu tỷ đô la. Sau khi chính sách mới được thực hiện, ngay cả khi chỉ có 1% quỹ chảy vào tiền điện tử, điều này sẽ mang lại hơn 120 tỷ đô la tiền vốn gia tăng. Xét đến giá trị thị trường của Bitcoin hiện tại khoảng 1,2 triệu tỷ đô la, 120 tỷ đô la này tương đương với 10% nhu cầu mua, có thể đủ để thúc đẩy giá vượt qua mức cao nhất lịch sử.
Một số lãnh đạo ngành cho rằng, tiền điện tử đang ở trong một thời điểm cách mạng tương tự như "Blockbuster với Netflix". Họ khuyên các doanh nghiệp nên sớm chấp nhận công nghệ blockchain để tránh bị tụt lại trong cuộc cạnh tranh trong tương lai.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tài sản mới nổi được các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận, giá của chúng thường sẽ tăng trưởng theo cấp số nhân. Ví dụ, trong vòng năm năm sau khi ETF vàng đầu tiên ra mắt vào năm 2004, giá vàng đã tăng 230%. Với việc được coi là "vàng kỹ thuật số", sự khan hiếm và tính thanh khoản toàn cầu của Bitcoin có thể giúp nó sao chép thậm chí vượt qua mức tăng giá của vàng. Quan trọng hơn, các chính sách mới có thể thay đổi "tâm lý miễn trừ" của các nhà đầu tư tổ chức, khiến việc đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư trở thành một điều bình thường.
Chiến lược khuyến nghị cho nhà đầu tư bình thường
Mặc dù triển vọng của tiền điện tử rất thú vị, nhưng không thể bỏ qua rủi ro cao về biến động. Sự sụp đổ của một dự án tiền điện tử nổi tiếng vào năm 2022 đã khiến các nhà đầu tư mất hơn 40 tỷ USD, sự biến động mạnh mẽ của Bitcoin từ 69.000 USD xuống 30.000 USD vào năm 2024 cũng khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân e ngại. Do đó, các chuyên gia tài chính khuyên các nhà đầu tư bình thường khi phân bổ tài sản tiền điện tử trong 401(k) nên tuân theo nguyên tắc "tỷ lệ nhỏ, giữ lâu dài":
Giữ tỷ lệ tiền điện tử trong danh mục hưu trí dưới 5% để tránh ảnh hưởng quá mức của sự biến động của một tài sản đến tổng tiết kiệm.
Ưu tiên lựa chọn các sản phẩm quỹ tiền điện tử tuân thủ quy định, như một số quỹ tín thác Bitcoin hoặc ETF, thay vì mua trực tiếp tài sản. Những sản phẩm này thường có cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn thiện hơn.
Chú ý theo dõi tình hình thực hiện chính sách. Do các cơ quan liên quan dự kiến sẽ công bố quy định trong vòng 6 tháng tới, trước thời điểm đó, việc đầu tư vào tiền điện tử của kế hoạch 401(k) có thể sẽ không chính thức bắt đầu.
Cần lưu ý rằng ý nghĩa sâu xa của chính sách mới này có thể vượt xa việc đơn giản mở ra các kênh đầu tư. Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, thuộc tính của Bitcoin như một "tài sản chống lạm phát" đang ngày càng được nhiều người công nhận. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng việc mở đầu tư tiền điện tử cho 401(k) thực sự cung cấp cho người dân một công cụ để phòng ngừa sự mất giá của tiền tệ pháp định.
Kết luận: Thế giới mới của kế hoạch hưu trí
Chính sách mới 401(k) này không chỉ công nhận vị thế của tiền điện tử mà còn định hình lại hệ thống hưu trí truyền thống. Đối với các nhà đầu tư trẻ, họ có thể tận dụng tiềm năng tăng trưởng cao của các tài sản như Bitcoin để chống lại lạm phát lâu dài; trong khi những người gần đến tuổi nghỉ hưu sẽ cần tìm kiếm sự cân bằng thích hợp giữa rủi ro và lợi nhuận.
Khi các tài khoản hưu trí bắt đầu chấp nhận công nghệ blockchain, quan niệm về tài sản của mỗi chúng ta cần phải theo kịp thời đại. Như một nhà đầu tư nổi tiếng đã nói, những người không hiểu về tiền điện tử có thể sẽ lạc hậu như những người không hiểu về internet hiện nay. Trong cuộc cách mạng tài chính này, chúng ta có sẵn sàng chưa?