Thị trường tiền điện tử tuần báo: Rủi ro địa chính trị thúc đẩy Bitcoin pullback ngắn hạn
Tuần này, thị trường tài sản mã hóa đã trải qua sự ảnh hưởng đa chiều từ việc hỗ trợ vốn của các tổ chức, sự gia tăng rủi ro từ các sản phẩm phái sinh và tình hình địa chính trị trở nên căng thẳng. Bitcoin dao động trong khoảng 102000-109000 USD, vào cuối tuần đã có sự giảm nhẹ do ảnh hưởng từ tình hình Trung Đông nhưng đã phục hồi phần nào.
Cấu trúc lực lượng nội bộ của thị trường vẫn là hỗ trợ quan trọng cho sự ổn định giá cả, nhưng xung đột địa chính trị gia tăng đã dẫn đến việc các nhà giao dịch ngắn hạn điều chỉnh giá Bitcoin xuống. Xu hướng tiếp theo sẽ phụ thuộc cao vào sự phát triển của tình hình Trung Đông, nếu xung đột dần được giảm bớt, Bitcoin có khả năng trở lại gần 105000 đô la.
Tình hình vĩ mô và xu hướng chính sách
Tình hình Trung Đông trong tuần này đã leo thang theo kiểu xoắn ốc. Israel đã thực hiện các cuộc không kích nhằm vào các mục tiêu trong lãnh thổ Iran, và Iran ngay sau đó đã trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái, nhiệt độ chiến sự tiếp tục gia tăng. Thị trường ngay lập tức chuyển sang trạng thái phòng thủ, giá dầu thô và vàng đã tăng mạnh.
Chính phủ Hoa Kỳ công khai tuyên bố đang đánh giá các tùy chọn quân sự, đánh dấu điểm chuyển giao từ phối hợp bí mật sang can thiệp công khai. Sau đó, quân đội Hoa Kỳ đã tiến hành tấn công vào các cơ sở hạt nhân của Iran, gây ra chấn động ngoại giao mạnh mẽ. Liên Hợp Quốc kêu gọi các bên kiềm chế, Iran đe dọa thực hiện các hành động trả đũa, thậm chí không loại trừ việc phong tỏa eo biển Hormuz.
Thị trường tài chính bước vào mô hình "lạm phát dầu mỏ, trú ẩn trái phiếu, pullback công nghệ, tăng giá kim loại quý". Nếu xung đột leo thang hơn nữa đến các tuyến đường năng lượng hoặc căn cứ quân sự của Mỹ, mức độ và tốc độ định giá lại tài sản toàn cầu có thể gia tăng đáng kể.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin thường có sự điều chỉnh trước trong giai đoạn đầu của khủng hoảng địa chính trị, sau đó phục hồi với mối quan hệ nghịch yếu với vàng. Nhưng nếu xung đột phát triển thành áp lực kép về tính thanh khoản toàn cầu và chi phí vốn, độ nhạy của Bitcoin và Ethereum sẽ rõ ràng được khuếch đại.
Thị trường tiền điện tử biểu hiện
Bitcoin giảm 4,36% xuống 105397,62 USD trong tuần này. Đầu tuần, thị trường có kỳ vọng về tình hình Trung Đông "có thể kiểm soát" đã mang lại một chút hồi phục, Bitcoin đã có lúc chạm mốc 109000 USD. Dòng tiền từ các tổ chức tiếp tục chảy vào trở thành yếu tố hỗ trợ chính.
Vào giữa tuần, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất, nhưng không gây ảnh hưởng rõ rệt đến diễn biến của thị trường. Vào thứ Sáu, xảy ra việc rút tiền lớn từ ETF Ethereum, dẫn đến hiệu ứng giảm đòn bẩy dây chuyền, các tài sản rủi ro cao như Ethereum xuất hiện điều chỉnh đáng kể.
Tin tức về cuộc không kích của quân đội Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran đã làm phá vỡ sự cân bằng của thị trường. Là loại tài sản duy nhất giao dịch 24/7 trên toàn cầu, thị trường tiền điện tử đã bị ảnh hưởng nặng nề. Bitcoin đã có lúc giảm xuống dưới 100.000 đô la, nhưng sau đó đã phục hồi một phần, thể hiện sức mạnh tương đối. Ethereum giảm hơn 2,96%, cho thấy sự mong manh của các tài sản rủi ro cao.
Xét về mặt kỹ thuật, Bitcoin tạm thời đã phá vỡ đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Cấu trúc lực lượng trong thị trường vẫn giữ nguyên, nguồn vốn hỗ trợ tương đối ổn định, sự sụt giảm trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do địa chính trị gây ra. Nếu tình hình tiếp tục xấu đi, có thể sẽ thử thách các mức hỗ trợ quan trọng 100000 và 90000 đô la.
Phân tích dòng tiền
Sau đợt tăng mạnh vào tháng 5, dòng vốn đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn qua kênh stablecoin bắt đầu giảm, trong khi dòng vốn vào Bitcoin ETF giao ngay tương đối ổn định. Trong tuần này, dòng vốn ròng vào Bitcoin ETF giao ngay đạt 1,022 triệu USD, giảm so với tuần trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao.
Stablecoin trong tuần này đã rút ròng 132 triệu USD, nhất quán với kết quả quan sát từ thị trường hợp đồng và thị trường cho vay. ETF giao ngay Ethereum đã có dòng tiền ròng vào 40,77 triệu USD, nhưng vào thứ Sáu đã xảy ra rút ròng trong một ngày hơn 100 triệu USD, có thể gây áp lực lên tài sản rủi ro cao.
Niềm tin của những người nắm giữ dài hạn vào Bitcoin tiếp tục tăng cường, trong tuần này số lượng vị thế dài tăng 28920 đồng, trong khi số lượng vị thế ngắn giảm 24650 đồng. Số lượng Bitcoin trên sàn giao dịch tiếp tục giảm, nhưng do sự hoảng loạn bán tháo và sự nhiệt tình đầu cơ giảm sút, quy mô dòng chảy trong tuần này đã giảm mạnh xuống còn 1555.9 đồng.
Triển vọng thị trường
Động lực cơ bản của xu hướng giá Bitcoin trong trung và dài hạn vẫn không thay đổi, trừ khi xung đột ở Trung Đông leo thang thành một cuộc chiến tranh khu vực với sự tham gia trực tiếp của Mỹ. Trong ngắn hạn, nếu tình hình nhanh chóng được cải thiện, Bitcoin có khả năng trở lại mức khoảng 105000 USD; nếu tiếp tục xấu đi, có thể rớt xuống dưới 100000 USD, thậm chí kiểm tra mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất khá thấp).
Theo các chỉ số chu kỳ, hiện tại Bitcoin vẫn đang trong thời kỳ tăng trưởng. Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị sẽ là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong một thời gian tới, nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và theo dõi chặt chẽ sự phát triển của tình hình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tình hình Trung Đông ảnh hưởng đến Bitcoin thời gian ngắn dao động pullback theo dõi mức kháng cự 105000 đô la.
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Rủi ro địa chính trị thúc đẩy Bitcoin pullback ngắn hạn
Tuần này, thị trường tài sản mã hóa đã trải qua sự ảnh hưởng đa chiều từ việc hỗ trợ vốn của các tổ chức, sự gia tăng rủi ro từ các sản phẩm phái sinh và tình hình địa chính trị trở nên căng thẳng. Bitcoin dao động trong khoảng 102000-109000 USD, vào cuối tuần đã có sự giảm nhẹ do ảnh hưởng từ tình hình Trung Đông nhưng đã phục hồi phần nào.
Cấu trúc lực lượng nội bộ của thị trường vẫn là hỗ trợ quan trọng cho sự ổn định giá cả, nhưng xung đột địa chính trị gia tăng đã dẫn đến việc các nhà giao dịch ngắn hạn điều chỉnh giá Bitcoin xuống. Xu hướng tiếp theo sẽ phụ thuộc cao vào sự phát triển của tình hình Trung Đông, nếu xung đột dần được giảm bớt, Bitcoin có khả năng trở lại gần 105000 đô la.
Tình hình vĩ mô và xu hướng chính sách
Tình hình Trung Đông trong tuần này đã leo thang theo kiểu xoắn ốc. Israel đã thực hiện các cuộc không kích nhằm vào các mục tiêu trong lãnh thổ Iran, và Iran ngay sau đó đã trả đũa bằng tên lửa và máy bay không người lái, nhiệt độ chiến sự tiếp tục gia tăng. Thị trường ngay lập tức chuyển sang trạng thái phòng thủ, giá dầu thô và vàng đã tăng mạnh.
Chính phủ Hoa Kỳ công khai tuyên bố đang đánh giá các tùy chọn quân sự, đánh dấu điểm chuyển giao từ phối hợp bí mật sang can thiệp công khai. Sau đó, quân đội Hoa Kỳ đã tiến hành tấn công vào các cơ sở hạt nhân của Iran, gây ra chấn động ngoại giao mạnh mẽ. Liên Hợp Quốc kêu gọi các bên kiềm chế, Iran đe dọa thực hiện các hành động trả đũa, thậm chí không loại trừ việc phong tỏa eo biển Hormuz.
Thị trường tài chính bước vào mô hình "lạm phát dầu mỏ, trú ẩn trái phiếu, pullback công nghệ, tăng giá kim loại quý". Nếu xung đột leo thang hơn nữa đến các tuyến đường năng lượng hoặc căn cứ quân sự của Mỹ, mức độ và tốc độ định giá lại tài sản toàn cầu có thể gia tăng đáng kể.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin thường có sự điều chỉnh trước trong giai đoạn đầu của khủng hoảng địa chính trị, sau đó phục hồi với mối quan hệ nghịch yếu với vàng. Nhưng nếu xung đột phát triển thành áp lực kép về tính thanh khoản toàn cầu và chi phí vốn, độ nhạy của Bitcoin và Ethereum sẽ rõ ràng được khuếch đại.
Thị trường tiền điện tử biểu hiện
Bitcoin giảm 4,36% xuống 105397,62 USD trong tuần này. Đầu tuần, thị trường có kỳ vọng về tình hình Trung Đông "có thể kiểm soát" đã mang lại một chút hồi phục, Bitcoin đã có lúc chạm mốc 109000 USD. Dòng tiền từ các tổ chức tiếp tục chảy vào trở thành yếu tố hỗ trợ chính.
Vào giữa tuần, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất, nhưng không gây ảnh hưởng rõ rệt đến diễn biến của thị trường. Vào thứ Sáu, xảy ra việc rút tiền lớn từ ETF Ethereum, dẫn đến hiệu ứng giảm đòn bẩy dây chuyền, các tài sản rủi ro cao như Ethereum xuất hiện điều chỉnh đáng kể.
Tin tức về cuộc không kích của quân đội Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran đã làm phá vỡ sự cân bằng của thị trường. Là loại tài sản duy nhất giao dịch 24/7 trên toàn cầu, thị trường tiền điện tử đã bị ảnh hưởng nặng nề. Bitcoin đã có lúc giảm xuống dưới 100.000 đô la, nhưng sau đó đã phục hồi một phần, thể hiện sức mạnh tương đối. Ethereum giảm hơn 2,96%, cho thấy sự mong manh của các tài sản rủi ro cao.
Xét về mặt kỹ thuật, Bitcoin tạm thời đã phá vỡ đường xu hướng tăng đầu tiên, nhưng vẫn hoạt động trong khoảng 90000-110000 đô la. Cấu trúc lực lượng trong thị trường vẫn giữ nguyên, nguồn vốn hỗ trợ tương đối ổn định, sự sụt giảm trong tuần này chủ yếu xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do địa chính trị gây ra. Nếu tình hình tiếp tục xấu đi, có thể sẽ thử thách các mức hỗ trợ quan trọng 100000 và 90000 đô la.
Phân tích dòng tiền
Sau đợt tăng mạnh vào tháng 5, dòng vốn đã xuất hiện sự phân hóa. Dòng vốn qua kênh stablecoin bắt đầu giảm, trong khi dòng vốn vào Bitcoin ETF giao ngay tương đối ổn định. Trong tuần này, dòng vốn ròng vào Bitcoin ETF giao ngay đạt 1,022 triệu USD, giảm so với tuần trước nhưng vẫn duy trì ở mức cao.
Stablecoin trong tuần này đã rút ròng 132 triệu USD, nhất quán với kết quả quan sát từ thị trường hợp đồng và thị trường cho vay. ETF giao ngay Ethereum đã có dòng tiền ròng vào 40,77 triệu USD, nhưng vào thứ Sáu đã xảy ra rút ròng trong một ngày hơn 100 triệu USD, có thể gây áp lực lên tài sản rủi ro cao.
Niềm tin của những người nắm giữ dài hạn vào Bitcoin tiếp tục tăng cường, trong tuần này số lượng vị thế dài tăng 28920 đồng, trong khi số lượng vị thế ngắn giảm 24650 đồng. Số lượng Bitcoin trên sàn giao dịch tiếp tục giảm, nhưng do sự hoảng loạn bán tháo và sự nhiệt tình đầu cơ giảm sút, quy mô dòng chảy trong tuần này đã giảm mạnh xuống còn 1555.9 đồng.
Triển vọng thị trường
Động lực cơ bản của xu hướng giá Bitcoin trong trung và dài hạn vẫn không thay đổi, trừ khi xung đột ở Trung Đông leo thang thành một cuộc chiến tranh khu vực với sự tham gia trực tiếp của Mỹ. Trong ngắn hạn, nếu tình hình nhanh chóng được cải thiện, Bitcoin có khả năng trở lại mức khoảng 105000 USD; nếu tiếp tục xấu đi, có thể rớt xuống dưới 100000 USD, thậm chí kiểm tra mức hỗ trợ 90000 USD (xác suất khá thấp).
Theo các chỉ số chu kỳ, hiện tại Bitcoin vẫn đang trong thời kỳ tăng trưởng. Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị sẽ là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong một thời gian tới, nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và theo dõi chặt chẽ sự phát triển của tình hình.