Tình hình phát triển hệ sinh thái Sui và phân tích nguồn cung Token
Kể từ khi ra mắt vào ngày 3 tháng 5 năm 2023, Sui là một trong những dự án đại diện cho chuỗi công cộng Move, đã thể hiện một con đường phát triển khác biệt với L2 của Ethereum. Kể từ khi dự án ra mắt hơn 40 ngày, đã có nhiều tranh cãi, đặc biệt là cách phát hành Token và mô hình giải phóng của nó đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. Có ý kiến cho rằng Sui có thể đi theo vết xe đổ của ICP, trong khi một số người so sánh nó với những chuỗi công cộng mới nổi năm 2021.
Vậy thì, tình hình phát triển hệ sinh thái của Sui ra sao? Gần đây, việc phát hành và nhu cầu Token như thế nào?
Một, phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Tổng khóa lượng ( TVL )
Tính đến ngày 13 tháng 6, TVL của Sui đạt 15,22 triệu USD, trong đó DEX Cetus chiếm hơn 60%. Trong tất cả các chuỗi công cộng và mạng lưới lớp hai, TVL của Sui đứng thứ 54. Đáng chú ý là, đỉnh TVL của nó đã đạt 36,01 triệu USD, hiện đã giảm hơn 50%.
So với đó, một dự án đại diện khác của hệ Move là Aptos hiện có TVL là 42,11 triệu USD, mức cao nhất trong lịch sử khoảng 65 triệu USD, xếp hạng thứ 34.
2. Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX của Sui đạt cao nhất vào ngày 10 tháng 5, vượt quá 19 triệu USD. Sau đó có xu hướng giảm, từ tháng 6 trở đi, khối lượng giao dịch hàng ngày chủ yếu nằm trong khoảng từ 3 triệu đến 6 triệu USD, mức độ giao dịch tương đối thấp.
3. Mức độ hoạt động mạng
Kể từ khi ra mắt, tổng số giao dịch của Sui là 16,53 triệu lần, TPS trung bình là 3, tổng số địa chỉ hoạt động là 850.000, và số nút hoạt động là 104. TPS cao nhất là 26 được ghi nhận vào ngày 12 tháng 5, ngày diễn ra IDO của Turbos.
So với Ethereum L2, TPS thực tế của Sui vẫn ở mức thấp.
Về số địa chỉ hoạt động hàng ngày, đỉnh điểm xảy ra vào ngày 20 tháng 5, đạt 130.000 địa chỉ, chủ yếu do việc mở tính năng hồ bơi không cần giấy phép của Cetus vào ngày 19 tháng 5 và airdrop toàn mạng của dự án meme. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày thường không đạt 10.000.
4. Cầu nối chuỗi chéo
Hiện tại có ba cầu nối đa chuỗi là Wormhole, kriya.finance và WELLDONE hỗ trợ chuyển tiền vào Sui, nhưng thiếu dữ liệu cụ thể về đa chuỗi.
Hai, Tổng quan dự án sinh thái
Đến ngày 14 tháng 6, danh mục chính thức của Sui đã ghi nhận 66 dự án, hầu hết vẫn ở giai đoạn thử nghiệm. Các dự án đã hoạt động và phát hành Token thường có hiệu suất không tốt.
Các dự án DEX hàng đầu đều đã giảm giá.
Nền tảng xã hội SUIA giảm gần 81.82%
Suipad thể hiện tương đối tốt, chủ yếu do giá IDO thấp, FDV chỉ 500万美元
Cần lưu ý rằng Abyss World chọn thực hiện IDO trên Polygon thay vì mạng Sui, phản ánh sự hạn chế về cơ sở người dùng và quy mô vốn của Sui.
Ba, Phát hành Token và Phân tích Nhu cầu
Tổng số lượng Sui Token là 10 tỷ, lượng lưu thông ban đầu là 528 triệu, chiếm 5,28%. Từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2023 có hai loại phát hành:
IEO phát hành Token giải phóng: mỗi tháng khoảng 34.610.000 đồng.
Phát hành khuyến khích staking nút: Trong ba tháng đầu tiên mỗi tháng 33,3 triệu Token, từ tháng 4 đến tháng 6 mỗi tháng 30 triệu Token.
Tính tổng, trong ba tháng đầu, trung bình mỗi tháng phát hành 67.94 triệu mã thông báo (chiếm 0.67% tổng lượng, khoảng 47.55 triệu USD), trong tháng thứ 4 đến tháng thứ 6, trung bình mỗi tháng phát hành 64.61 triệu mã thông báo (chiếm 0.64% tổng lượng, khoảng 45.22 triệu USD).
Tháng 11 năm 2023 sẽ chứng kiến việc mở khóa quy mô lớn, lượng mở khóa trong một ngày vượt quá 1 tỷ Token, lượng Token lưu thông sẽ gấp đôi.
Tuy nhiên, từ phía cầu, giao dịch trong hệ sinh thái Sui khá ảm đạm, người dùng thưa thớt, và trong ngắn hạn không có nhu cầu rõ ràng đối với Token SUI.
Bốn, so sánh với mô hình phát hành Token Aptos
Tổng số Aptos Token (không bao gồm khuyến khích staking) là 1 tỷ, lưu thông ban đầu là 130 triệu, chiếm 13%. Trong năm đầu tiên ra mắt, mỗi tháng sẽ phát hành 4.54 triệu (chiếm 0.45% tổng số, khoảng 28 triệu đô la).
Năm thứ hai trở đi, lượng phát hành hàng tháng tăng đáng kể:
Tháng 13 đến tháng 18: 20 triệu đồng mỗi tháng (chiếm 2% tổng số)
Tháng 19 đến tháng 50: 6.75 triệu Token mỗi tháng (chiếm 0.67% tổng số)
Ngoài ra, Aptos còn có phần thưởng cho việc staking node, hiện tại khoảng 86% token trong mạng lưới đang ở trạng thái staking.
So sánh cho thấy, Sui và Aptos đều thuộc mô hình Token có tính thanh khoản thấp và lạm phát cao. Tuy nhiên, lượng phát hành ban đầu của Sui thấp hơn, áp lực phát hành giai đoạn đầu lớn hơn và áp dụng chiến lược phát hành quy mô lớn một lần. Tổng thể, Sui phải đối mặt với áp lực cung cấp Token lớn hơn Aptos trong năm đầu tiên.
Năm, Kết luận
Sui hiện đang ở giai đoạn khởi động lạnh của hệ sinh thái, số lượng người dùng còn ít, độ hoạt động giao dịch thấp, cần thiết phải thu hút người dùng và dòng vốn thông qua các hoạt động và xây dựng liên tục.
Tuy nhiên, đội ngũ hiện tại dường như tập trung hơn vào việc xây dựng công nghệ, chẳng hạn như tổ chức hackathon và các sự kiện dành cho nhà phát triển, vẫn chưa triển khai các biện pháp khuyến khích người dùng quy mô lớn.
Trong khi đó, trong môi trường thị trường gấu, các nhà đầu tư có xu hướng bảo thủ, cộng với sự phát triển liên tục của mạng lưới Ethereum lớp hai, đã thu hút một lượng lớn vốn trong thị trường, làm tăng thêm khó khăn cho Sui trong việc thu hút người dùng và vốn.
Từ mô hình kinh tế token, áp lực phát hành token Sui tập trung vào năm đầu tiên. Trong trường hợp nhu cầu không đủ, việc cung cấp token quy mô lớn như vậy có thể dẫn đến áp lực bán lớn đối với token SUI.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Khó khăn trong việc khởi động lạnh hệ sinh thái Sui: TVL bán phá giá lớn, giao dịch ảm đạm và áp lực phát hành Token
Tình hình phát triển hệ sinh thái Sui và phân tích nguồn cung Token
Kể từ khi ra mắt vào ngày 3 tháng 5 năm 2023, Sui là một trong những dự án đại diện cho chuỗi công cộng Move, đã thể hiện một con đường phát triển khác biệt với L2 của Ethereum. Kể từ khi dự án ra mắt hơn 40 ngày, đã có nhiều tranh cãi, đặc biệt là cách phát hành Token và mô hình giải phóng của nó đã gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. Có ý kiến cho rằng Sui có thể đi theo vết xe đổ của ICP, trong khi một số người so sánh nó với những chuỗi công cộng mới nổi năm 2021.
Vậy thì, tình hình phát triển hệ sinh thái của Sui ra sao? Gần đây, việc phát hành và nhu cầu Token như thế nào?
Một, phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Tổng khóa lượng ( TVL )
Tính đến ngày 13 tháng 6, TVL của Sui đạt 15,22 triệu USD, trong đó DEX Cetus chiếm hơn 60%. Trong tất cả các chuỗi công cộng và mạng lưới lớp hai, TVL của Sui đứng thứ 54. Đáng chú ý là, đỉnh TVL của nó đã đạt 36,01 triệu USD, hiện đã giảm hơn 50%.
So với đó, một dự án đại diện khác của hệ Move là Aptos hiện có TVL là 42,11 triệu USD, mức cao nhất trong lịch sử khoảng 65 triệu USD, xếp hạng thứ 34.
2. Khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX của Sui đạt cao nhất vào ngày 10 tháng 5, vượt quá 19 triệu USD. Sau đó có xu hướng giảm, từ tháng 6 trở đi, khối lượng giao dịch hàng ngày chủ yếu nằm trong khoảng từ 3 triệu đến 6 triệu USD, mức độ giao dịch tương đối thấp.
3. Mức độ hoạt động mạng
Kể từ khi ra mắt, tổng số giao dịch của Sui là 16,53 triệu lần, TPS trung bình là 3, tổng số địa chỉ hoạt động là 850.000, và số nút hoạt động là 104. TPS cao nhất là 26 được ghi nhận vào ngày 12 tháng 5, ngày diễn ra IDO của Turbos.
So với Ethereum L2, TPS thực tế của Sui vẫn ở mức thấp.
Về số địa chỉ hoạt động hàng ngày, đỉnh điểm xảy ra vào ngày 20 tháng 5, đạt 130.000 địa chỉ, chủ yếu do việc mở tính năng hồ bơi không cần giấy phép của Cetus vào ngày 19 tháng 5 và airdrop toàn mạng của dự án meme. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày thường không đạt 10.000.
4. Cầu nối chuỗi chéo
Hiện tại có ba cầu nối đa chuỗi là Wormhole, kriya.finance và WELLDONE hỗ trợ chuyển tiền vào Sui, nhưng thiếu dữ liệu cụ thể về đa chuỗi.
Hai, Tổng quan dự án sinh thái
Đến ngày 14 tháng 6, danh mục chính thức của Sui đã ghi nhận 66 dự án, hầu hết vẫn ở giai đoạn thử nghiệm. Các dự án đã hoạt động và phát hành Token thường có hiệu suất không tốt.
Cần lưu ý rằng Abyss World chọn thực hiện IDO trên Polygon thay vì mạng Sui, phản ánh sự hạn chế về cơ sở người dùng và quy mô vốn của Sui.
Ba, Phát hành Token và Phân tích Nhu cầu
Tổng số lượng Sui Token là 10 tỷ, lượng lưu thông ban đầu là 528 triệu, chiếm 5,28%. Từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2023 có hai loại phát hành:
Tính tổng, trong ba tháng đầu, trung bình mỗi tháng phát hành 67.94 triệu mã thông báo (chiếm 0.67% tổng lượng, khoảng 47.55 triệu USD), trong tháng thứ 4 đến tháng thứ 6, trung bình mỗi tháng phát hành 64.61 triệu mã thông báo (chiếm 0.64% tổng lượng, khoảng 45.22 triệu USD).
Tháng 11 năm 2023 sẽ chứng kiến việc mở khóa quy mô lớn, lượng mở khóa trong một ngày vượt quá 1 tỷ Token, lượng Token lưu thông sẽ gấp đôi.
Tuy nhiên, từ phía cầu, giao dịch trong hệ sinh thái Sui khá ảm đạm, người dùng thưa thớt, và trong ngắn hạn không có nhu cầu rõ ràng đối với Token SUI.
Bốn, so sánh với mô hình phát hành Token Aptos
Tổng số Aptos Token (không bao gồm khuyến khích staking) là 1 tỷ, lưu thông ban đầu là 130 triệu, chiếm 13%. Trong năm đầu tiên ra mắt, mỗi tháng sẽ phát hành 4.54 triệu (chiếm 0.45% tổng số, khoảng 28 triệu đô la).
Năm thứ hai trở đi, lượng phát hành hàng tháng tăng đáng kể:
Ngoài ra, Aptos còn có phần thưởng cho việc staking node, hiện tại khoảng 86% token trong mạng lưới đang ở trạng thái staking.
So sánh cho thấy, Sui và Aptos đều thuộc mô hình Token có tính thanh khoản thấp và lạm phát cao. Tuy nhiên, lượng phát hành ban đầu của Sui thấp hơn, áp lực phát hành giai đoạn đầu lớn hơn và áp dụng chiến lược phát hành quy mô lớn một lần. Tổng thể, Sui phải đối mặt với áp lực cung cấp Token lớn hơn Aptos trong năm đầu tiên.
Năm, Kết luận
Sui hiện đang ở giai đoạn khởi động lạnh của hệ sinh thái, số lượng người dùng còn ít, độ hoạt động giao dịch thấp, cần thiết phải thu hút người dùng và dòng vốn thông qua các hoạt động và xây dựng liên tục.
Tuy nhiên, đội ngũ hiện tại dường như tập trung hơn vào việc xây dựng công nghệ, chẳng hạn như tổ chức hackathon và các sự kiện dành cho nhà phát triển, vẫn chưa triển khai các biện pháp khuyến khích người dùng quy mô lớn.
Trong khi đó, trong môi trường thị trường gấu, các nhà đầu tư có xu hướng bảo thủ, cộng với sự phát triển liên tục của mạng lưới Ethereum lớp hai, đã thu hút một lượng lớn vốn trong thị trường, làm tăng thêm khó khăn cho Sui trong việc thu hút người dùng và vốn.
Từ mô hình kinh tế token, áp lực phát hành token Sui tập trung vào năm đầu tiên. Trong trường hợp nhu cầu không đủ, việc cung cấp token quy mô lớn như vậy có thể dẫn đến áp lực bán lớn đối với token SUI.