Tài sản thực lên chuỗi: Mở ra một đường đua DeFi mới
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã mang lại cơ hội mới cho tài sản tài chính truyền thống. Thông qua công nghệ blockchain, tài sản thế giới thực ( RWA ) có thể được token hóa và đưa vào hệ sinh thái DeFi, cung cấp cho nhà đầu tư những lựa chọn mới, đồng thời bơm thêm tính thanh khoản cho tài sản truyền thống.
Tổng quan về RWA
RWA chỉ những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật, v.v. Những tài sản này cấu thành một phần quan trọng trong giá trị tài chính toàn cầu. Ví dụ, vào năm 2020, giá trị bất động sản toàn cầu đạt 326,5 triệu tỷ USD, giá trị thị trường vàng là 12,39 triệu tỷ USD.
Các loại RWA phổ biến bao gồm:
Tiền mặt
Kim loại quý ( vàng, bạc và các loại khác )
Bất động sản
Nợ công ty
Bảo hiểm
Lương và hóa đơn
Hàng tiêu dùng
Giấy tín dụng
Phí bản quyền
Cơ cấu tổ chức RWA đường đua
Nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA:
Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số trái phiếu blockchain ngân hàng đầu tư châu Âu trị giá 100 triệu euro.
Quỹ cổ phiếu trực tiếp 2,1 tỷ USD của Hamilton Lane hiện có thể được đầu tư chứng khoán thông qua Polygon.
Siemens đã phát hành 60 triệu euro trái phiếu kỹ thuật số trên mạng chính Polygon công cộng.
Công ty Mitsui thực hiện quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số, cung cấp đầu tư vào bất động sản và hạ tầng cho khách hàng bán lẻ.
MakerDAO hiện đang sở hữu hơn 680 triệu đô la RWA hỗ trợ cho stablecoin DAI của mình.
Aave cũng đã ra mắt tài sản thế giới thật.
RWA trong Tài chính phi tập trung
Stablecoin: Stablecoin đại diện là USDC là một trong những ứng dụng thành công nhất của RWA trong Tài chính phi tập trung.
Token tổng hợp: cho phép giao dịch trên chuỗi với các sản phẩm phái sinh gắn liền với tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa.
Hợp đồng cho vay: Mô hình cho vay DeFi cung cấp một phương thức huy động và phân phối vốn hiệu quả.
Bất động sản là loại tài sản cơ sở RWA phổ biến nhất ngoài stablecoin, tiếp theo là tín dụng carbon, trái phiếu công và cổ phiếu.
Các giao thức liên quan đến RWA
Giao thức RWA trên chuỗi chủ yếu được chia thành hai loại lớn:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance.
Lợi tức cố định: được chia thành tín dụng công cộng và tín dụng tư nhân, chẳng hạn như Centrifuge, Goldfinch và các loại khác.
Một số giao thức RWA trên chuỗi:
Backed Finance: Cung cấp cổ phiếu ETF S&P 500 được mã hóa.
Ondo Finance: mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, trái phiếu đầu tư cấp khác.
Maple Finance: kế hoạch mở rộng sang lĩnh vực tài trợ khoản phải thu.
Centrifuge: Tập trung vào chứng khoán hóa nợ và token hóa.
Goldfinch: Giao thức tín dụng phi tập trung.
Blocksquare: Tập trung vào việc token hóa tài sản bất động sản.
Các giao thức này hiện đang cung cấp tỷ lệ lợi suất hàng năm cao hơn đáng kể so với các giao thức DeFi truyền thống.
Xu hướng tương lai
Các chuỗi công khai chuyên dụng dựa trên RWA đang nổi lên, như mạng con Avalanche do Inatain Markets phát triển và chuỗi blockchain Provenance. Những chuỗi công khai chuyên dụng này nhằm đáp ứng tốt hơn các nhu cầu độc đáo của giao thức RWA.
Tóm tắt
Với sự thay đổi của câu chuyện DeFi và cơ hội trong thị trường tài sản thực, RWA đang trở thành cây cầu quan trọng kết nối tài chính truyền thống với tài chính phi tập trung. RWA có khả năng mang lại động lực tăng trưởng mới cho DeFi, giúp nhiều tài sản truyền thống tận hưởng sự cải thiện hiệu suất mà công nghệ blockchain mang lại. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc đa dạng hóa tài sản, có thể thúc đẩy sự phát triển của RWA trong DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài sản thực mã hóa: Phân tích sâu về lĩnh vực RWA mới trong Tài chính phi tập trung
Tài sản thực lên chuỗi: Mở ra một đường đua DeFi mới
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã mang lại cơ hội mới cho tài sản tài chính truyền thống. Thông qua công nghệ blockchain, tài sản thế giới thực ( RWA ) có thể được token hóa và đưa vào hệ sinh thái DeFi, cung cấp cho nhà đầu tư những lựa chọn mới, đồng thời bơm thêm tính thanh khoản cho tài sản truyền thống.
Tổng quan về RWA
RWA chỉ những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật, v.v. Những tài sản này cấu thành một phần quan trọng trong giá trị tài chính toàn cầu. Ví dụ, vào năm 2020, giá trị bất động sản toàn cầu đạt 326,5 triệu tỷ USD, giá trị thị trường vàng là 12,39 triệu tỷ USD.
Các loại RWA phổ biến bao gồm:
Cơ cấu tổ chức RWA đường đua
Nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực RWA:
Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số trái phiếu blockchain ngân hàng đầu tư châu Âu trị giá 100 triệu euro.
Quỹ cổ phiếu trực tiếp 2,1 tỷ USD của Hamilton Lane hiện có thể được đầu tư chứng khoán thông qua Polygon.
Siemens đã phát hành 60 triệu euro trái phiếu kỹ thuật số trên mạng chính Polygon công cộng.
Công ty Mitsui thực hiện quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số, cung cấp đầu tư vào bất động sản và hạ tầng cho khách hàng bán lẻ.
MakerDAO hiện đang sở hữu hơn 680 triệu đô la RWA hỗ trợ cho stablecoin DAI của mình.
Aave cũng đã ra mắt tài sản thế giới thật.
RWA trong Tài chính phi tập trung
Stablecoin: Stablecoin đại diện là USDC là một trong những ứng dụng thành công nhất của RWA trong Tài chính phi tập trung.
Token tổng hợp: cho phép giao dịch trên chuỗi với các sản phẩm phái sinh gắn liền với tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa.
Hợp đồng cho vay: Mô hình cho vay DeFi cung cấp một phương thức huy động và phân phối vốn hiệu quả.
Bất động sản là loại tài sản cơ sở RWA phổ biến nhất ngoài stablecoin, tiếp theo là tín dụng carbon, trái phiếu công và cổ phiếu.
Các giao thức liên quan đến RWA
Giao thức RWA trên chuỗi chủ yếu được chia thành hai loại lớn:
Thị trường cổ phiếu và tài sản vật chất: như Backed Finance.
Lợi tức cố định: được chia thành tín dụng công cộng và tín dụng tư nhân, chẳng hạn như Centrifuge, Goldfinch và các loại khác.
Một số giao thức RWA trên chuỗi:
Backed Finance: Cung cấp cổ phiếu ETF S&P 500 được mã hóa.
Ondo Finance: mã hóa trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, trái phiếu đầu tư cấp khác.
Maple Finance: kế hoạch mở rộng sang lĩnh vực tài trợ khoản phải thu.
Centrifuge: Tập trung vào chứng khoán hóa nợ và token hóa.
Goldfinch: Giao thức tín dụng phi tập trung.
Blocksquare: Tập trung vào việc token hóa tài sản bất động sản.
Các giao thức này hiện đang cung cấp tỷ lệ lợi suất hàng năm cao hơn đáng kể so với các giao thức DeFi truyền thống.
Xu hướng tương lai
Các chuỗi công khai chuyên dụng dựa trên RWA đang nổi lên, như mạng con Avalanche do Inatain Markets phát triển và chuỗi blockchain Provenance. Những chuỗi công khai chuyên dụng này nhằm đáp ứng tốt hơn các nhu cầu độc đáo của giao thức RWA.
Tóm tắt
Với sự thay đổi của câu chuyện DeFi và cơ hội trong thị trường tài sản thực, RWA đang trở thành cây cầu quan trọng kết nối tài chính truyền thống với tài chính phi tập trung. RWA có khả năng mang lại động lực tăng trưởng mới cho DeFi, giúp nhiều tài sản truyền thống tận hưởng sự cải thiện hiệu suất mà công nghệ blockchain mang lại. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây cũng đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc đa dạng hóa tài sản, có thể thúc đẩy sự phát triển của RWA trong DeFi.