Sự biến đổi của thị trường Stablecoin: Tổng quan 12 hệ sinh thái chuỗi công cộng
Vào năm 2025, Stablecoin sẽ trở thành lĩnh vực trọng tâm của thị trường tiền mã hóa, tổng giá trị thị trường vượt qua 245 tỷ USD. Stablecoin không chỉ là một chỉ số đo lường lưu thông tài sản, mà còn là một chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ công nhận của thị trường chuỗi công khai. Bài viết này phân tích dữ liệu Stablecoin của 12 chuỗi công khai hàng đầu, vẽ ra bức tranh toàn cảnh về sự phát triển của Stablecoin trên chuỗi công khai.
Ethereum: Tốc độ tăng trưởng của USDC giữ vững một nửa thị trường
Thị trường vốn của stablecoin Ethereum đạt 122,5 tỷ USD, chiếm 50% tổng lượng phát hành stablecoin. USDT vẫn là stablecoin chiếm tỷ lệ cao nhất, khoảng 50%. Tuy nhiên, kể từ năm 2025, lượng phát hành USDT trên Ethereum đã giảm 5,07%, khiến Tron trở thành chuỗi công khai phát hành USDT lớn nhất.
USDC trở thành điểm tăng trưởng chính của Ethereum. Tính đến ngày 22 tháng 5, lượng phát hành USDC trên Ethereum đạt 36,9 tỷ đồng, chiếm 60,82%. Tăng trưởng 46,4% trong vòng nửa năm, trở thành lý do chính giúp Ethereum giữ vững vị thế của stablecoin.
Tron: USDT là chuỗi công khai phát hành tối đa, "cảng tập trung" nổi bật
Stablecoin của Tron chủ yếu đến từ USDT, chiếm hơn 99%, hiện là chuỗi công khai phát hành USDT lớn nhất. Tron chiếm 31.3% thị phần toàn cầu của stablecoin. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của USDT đạt 2.4 triệu giao dịch, vượt xa con số 284.000 giao dịch của Ethereum.
Mạng Tron xử lý trung bình 20 tỷ USD giao dịch USDT mỗi ngày, chiếm gần 29% tổng giao dịch stablecoin toàn cầu. Hàng ngày có hơn 1 triệu tài khoản độc lập thực hiện giao dịch USDT, chiếm 28% tất cả các ví stablecoin đang hoạt động.
Về mặt tăng trưởng, nguồn cung USDT trên Tron đã tăng từ 48,8 tỷ USD vào năm 2024 lên 77,7 tỷ USD. Chi phí thấp và tốc độ cao khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho giao dịch USDT, đặc biệt được ưa chuộng bởi nhà đầu tư nhỏ lẻ và các thị trường mới nổi.
Solana: động cơ tăng trưởng dưới TPS cao
Stablecoin Solana từ 1,8 tỷ USD đầu năm 2024, tăng lên mức cao nhất 13,1 tỷ USD vào tháng 5, với mức tăng 627%. Mặc dù tổng lượng có sự chênh lệch gấp 10 lần so với Ethereum, nhưng tốc độ tăng trưởng thì đáng kể.
USDC là stablecoin được ưa chuộng trên Solana, chiếm 73% thị phần. USDT chiếm 20%. PYUSD của PayPal có giá trị thị trường 200 triệu USD trên Solana, đứng thứ hai sau Ethereum. Solana trở thành một trong những lựa chọn ưu tiên cho stablecoin mới.
BSC: Động lực kép từ Không Gas và USD1
BSC chiếm 2,4% thị trường stablecoin toàn cầu. Tăng từ 4 tỷ USD vào năm 2024 lên 10 tỷ USD, tăng 150%. Hai lần tăng trưởng tập trung: từ tháng 11 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025 (50 triệu đến 700 triệu USD ), do hoạt động không phí GAS; từ cuối tháng 4 đến tháng 5 năm 2025 (70 triệu đến 900 triệu USD ), được thúc đẩy bởi việc phát hành USD1.
USDT chiếm 59%, USD1 chiếm 21%. Tỷ lệ của BUSD và FUSD do BSC phát hành giảm xuống còn khoảng 3%.
Gần đây, tỷ lệ giao dịch DEX stablecoin trên chuỗi BSC đã tăng từ dưới 10% lên 28%, tương đương với các sàn giao dịch tập trung. Trong tháng 5, BSC chiếm 38,1% tổng số giao dịch stablecoin trên tất cả các chuỗi, đứng đầu.
Base: Những tân binh phát triển nhanh nhất
Base từ 1.77 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 đã tăng lên 40.9 tỷ USD, tăng 2210%, là chuỗi công khai có giá trị thị trường đứng trong top 5 có mức tăng cao nhất. USDC là stablecoin chính, chiếm 97.8%. Base cũng là chuỗi công khai có khối lượng giao dịch tích lũy lớn nhất của USDC ngoài Ethereum.
Hyperliquid: Kho tài sản mới cho giao dịch phái sinh
Trong vòng nửa năm, giá trị thị trường của Stablecoin đạt 3.26 tỷ USD, dẫn đầu nhiều chuỗi công nghệ lâu đời. USDC chiếm 97.8%, là đối tượng giao dịch chính. Gần đây đã thêm feUSD, USDT, USDe, mở ra các cổng mới cho ứng dụng sinh thái.
Arbitrum: Giảm sau khi khuyến khích kết thúc
Vào năm 2024, giá trị thị trường của Stablecoin tăng từ 2 tỷ USD lên 6.9 tỷ USD, và vào đầu năm 2025 giảm xuống còn 2.73 tỷ USD. Điều này có thể do các yếu tố như việc chấm dứt các khoản khuyến khích, tiêu chuẩn chuyển giao USDT mới và việc hấp thụ tài sản với lợi suất cao của Blast.
Polygon: Thí nghiệm di chuyển và thanh toán USDC
Giá trị thị trường của Stablecoin đã tăng từ 1,26 tỷ lên 2,15 tỷ USD, tăng gần 70% so với năm trước. Việc Circle triển khai USDC và Visa, Mastercard thử nghiệm thanh toán bằng tiền pháp định và Stablecoin là những động lực chính. USDT và USDC lần lượt chiếm 40,79% và 47% thị phần.
Avalanche: Chi phí giảm không mang lại sự bùng nổ tăng trưởng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng 79%, nhưng đà tăng chậm. Việc nâng cấp vào cuối năm 2024 sẽ giảm đáng kể chi phí, nhưng không thể duy trì động lực, có thể cần nâng cao tổng thể sự năng động của hệ sinh thái để thúc đẩy phát triển.
Aptos: Ngựa ô trong hệ sinh thái Move
Quý 1 năm 2025 vượt qua 1 tỷ USD, tăng 2408% so với năm trước. USDT chiếm 62,39%, USDC chiếm 32%. USDC gốc nhanh chóng tăng trưởng sau khi ra mắt vào tháng 1 năm 2025.
Sui: Tân binh tăng trưởng 230 lần
Giá trị thị trường của Stablecoin đã tăng từ 5 triệu đô la lên 1.156 triệu đô la, tăng 230 lần. USDC chiếm 75%. Đối mặt với thách thức kép trong việc thu hút vốn lớn và kiểm tra an toàn.
TON:Tăng trưởng hỗ trợ xã hội yếu ớt
Sau khi USDT ra mắt vào tháng 4 năm 2024, nó đã tăng trưởng nhanh chóng, nhưng đến năm 2025 lại giảm xuống khoảng 900 triệu đô la. Thiếu những điểm nóng mới có thể là nguyên nhân chính.
Tổng thể mà nói, cấu trúc cạnh tranh của stablecoin trên chuỗi công cộng vẫn đang thay đổi nhanh chóng. Ethereum, Tron vẫn giữ vị thế ưu thế, nhưng Solana, BSC và các thế lực mới khác đang nổi lên. Khi các dự luật về stablecoin toàn cầu được ban hành, sự cạnh tranh về stablecoin sẽ càng trở nên gay gắt, với những cơ hội và thách thức mới đồng thời xuất hiện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Layer2Arbitrageur
· 07-22 02:58
lmao vừa chạy tính toán arbitrage trên dữ liệu - eth vẫn vượt qua tất cả mọi người về độ sâu thanh khoản chuỗi cross
Xem bản gốcTrả lời0
fren_with_benefits
· 07-21 09:57
BSC lại sắp To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 07-19 03:28
Ôi, thật là lớn!
Xem bản gốcTrả lời0
SerumSquirrel
· 07-19 03:26
TRON倒还行
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentTherapist
· 07-19 03:23
TRON vô địch rồi thuộc về nó
Xem bản gốcTrả lời0
DogeBachelor
· 07-19 03:19
Cái kiểu chen chân vào đó thì không có gì hữu ích.
Xem bản gốcTrả lời0
CryingOldWallet
· 07-19 03:16
Còn phải xem thằng TRON này có đáng tin cậy không.
12 hệ sinh thái stablecoin của 12 blockchain lớn: Ethereum và TRON dẫn đầu, lực lượng mới nhanh chóng nổi lên
Sự biến đổi của thị trường Stablecoin: Tổng quan 12 hệ sinh thái chuỗi công cộng
Vào năm 2025, Stablecoin sẽ trở thành lĩnh vực trọng tâm của thị trường tiền mã hóa, tổng giá trị thị trường vượt qua 245 tỷ USD. Stablecoin không chỉ là một chỉ số đo lường lưu thông tài sản, mà còn là một chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ công nhận của thị trường chuỗi công khai. Bài viết này phân tích dữ liệu Stablecoin của 12 chuỗi công khai hàng đầu, vẽ ra bức tranh toàn cảnh về sự phát triển của Stablecoin trên chuỗi công khai.
Ethereum: Tốc độ tăng trưởng của USDC giữ vững một nửa thị trường
Thị trường vốn của stablecoin Ethereum đạt 122,5 tỷ USD, chiếm 50% tổng lượng phát hành stablecoin. USDT vẫn là stablecoin chiếm tỷ lệ cao nhất, khoảng 50%. Tuy nhiên, kể từ năm 2025, lượng phát hành USDT trên Ethereum đã giảm 5,07%, khiến Tron trở thành chuỗi công khai phát hành USDT lớn nhất.
USDC trở thành điểm tăng trưởng chính của Ethereum. Tính đến ngày 22 tháng 5, lượng phát hành USDC trên Ethereum đạt 36,9 tỷ đồng, chiếm 60,82%. Tăng trưởng 46,4% trong vòng nửa năm, trở thành lý do chính giúp Ethereum giữ vững vị thế của stablecoin.
Tron: USDT là chuỗi công khai phát hành tối đa, "cảng tập trung" nổi bật
Stablecoin của Tron chủ yếu đến từ USDT, chiếm hơn 99%, hiện là chuỗi công khai phát hành USDT lớn nhất. Tron chiếm 31.3% thị phần toàn cầu của stablecoin. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của USDT đạt 2.4 triệu giao dịch, vượt xa con số 284.000 giao dịch của Ethereum.
Mạng Tron xử lý trung bình 20 tỷ USD giao dịch USDT mỗi ngày, chiếm gần 29% tổng giao dịch stablecoin toàn cầu. Hàng ngày có hơn 1 triệu tài khoản độc lập thực hiện giao dịch USDT, chiếm 28% tất cả các ví stablecoin đang hoạt động.
Về mặt tăng trưởng, nguồn cung USDT trên Tron đã tăng từ 48,8 tỷ USD vào năm 2024 lên 77,7 tỷ USD. Chi phí thấp và tốc độ cao khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho giao dịch USDT, đặc biệt được ưa chuộng bởi nhà đầu tư nhỏ lẻ và các thị trường mới nổi.
Solana: động cơ tăng trưởng dưới TPS cao
Stablecoin Solana từ 1,8 tỷ USD đầu năm 2024, tăng lên mức cao nhất 13,1 tỷ USD vào tháng 5, với mức tăng 627%. Mặc dù tổng lượng có sự chênh lệch gấp 10 lần so với Ethereum, nhưng tốc độ tăng trưởng thì đáng kể.
USDC là stablecoin được ưa chuộng trên Solana, chiếm 73% thị phần. USDT chiếm 20%. PYUSD của PayPal có giá trị thị trường 200 triệu USD trên Solana, đứng thứ hai sau Ethereum. Solana trở thành một trong những lựa chọn ưu tiên cho stablecoin mới.
BSC: Động lực kép từ Không Gas và USD1
BSC chiếm 2,4% thị trường stablecoin toàn cầu. Tăng từ 4 tỷ USD vào năm 2024 lên 10 tỷ USD, tăng 150%. Hai lần tăng trưởng tập trung: từ tháng 11 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025 (50 triệu đến 700 triệu USD ), do hoạt động không phí GAS; từ cuối tháng 4 đến tháng 5 năm 2025 (70 triệu đến 900 triệu USD ), được thúc đẩy bởi việc phát hành USD1.
USDT chiếm 59%, USD1 chiếm 21%. Tỷ lệ của BUSD và FUSD do BSC phát hành giảm xuống còn khoảng 3%.
Gần đây, tỷ lệ giao dịch DEX stablecoin trên chuỗi BSC đã tăng từ dưới 10% lên 28%, tương đương với các sàn giao dịch tập trung. Trong tháng 5, BSC chiếm 38,1% tổng số giao dịch stablecoin trên tất cả các chuỗi, đứng đầu.
Base: Những tân binh phát triển nhanh nhất
Base từ 1.77 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 năm 2024 đã tăng lên 40.9 tỷ USD, tăng 2210%, là chuỗi công khai có giá trị thị trường đứng trong top 5 có mức tăng cao nhất. USDC là stablecoin chính, chiếm 97.8%. Base cũng là chuỗi công khai có khối lượng giao dịch tích lũy lớn nhất của USDC ngoài Ethereum.
Hyperliquid: Kho tài sản mới cho giao dịch phái sinh
Trong vòng nửa năm, giá trị thị trường của Stablecoin đạt 3.26 tỷ USD, dẫn đầu nhiều chuỗi công nghệ lâu đời. USDC chiếm 97.8%, là đối tượng giao dịch chính. Gần đây đã thêm feUSD, USDT, USDe, mở ra các cổng mới cho ứng dụng sinh thái.
Arbitrum: Giảm sau khi khuyến khích kết thúc
Vào năm 2024, giá trị thị trường của Stablecoin tăng từ 2 tỷ USD lên 6.9 tỷ USD, và vào đầu năm 2025 giảm xuống còn 2.73 tỷ USD. Điều này có thể do các yếu tố như việc chấm dứt các khoản khuyến khích, tiêu chuẩn chuyển giao USDT mới và việc hấp thụ tài sản với lợi suất cao của Blast.
Polygon: Thí nghiệm di chuyển và thanh toán USDC
Giá trị thị trường của Stablecoin đã tăng từ 1,26 tỷ lên 2,15 tỷ USD, tăng gần 70% so với năm trước. Việc Circle triển khai USDC và Visa, Mastercard thử nghiệm thanh toán bằng tiền pháp định và Stablecoin là những động lực chính. USDT và USDC lần lượt chiếm 40,79% và 47% thị phần.
Avalanche: Chi phí giảm không mang lại sự bùng nổ tăng trưởng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng 79%, nhưng đà tăng chậm. Việc nâng cấp vào cuối năm 2024 sẽ giảm đáng kể chi phí, nhưng không thể duy trì động lực, có thể cần nâng cao tổng thể sự năng động của hệ sinh thái để thúc đẩy phát triển.
Aptos: Ngựa ô trong hệ sinh thái Move
Quý 1 năm 2025 vượt qua 1 tỷ USD, tăng 2408% so với năm trước. USDT chiếm 62,39%, USDC chiếm 32%. USDC gốc nhanh chóng tăng trưởng sau khi ra mắt vào tháng 1 năm 2025.
Sui: Tân binh tăng trưởng 230 lần
Giá trị thị trường của Stablecoin đã tăng từ 5 triệu đô la lên 1.156 triệu đô la, tăng 230 lần. USDC chiếm 75%. Đối mặt với thách thức kép trong việc thu hút vốn lớn và kiểm tra an toàn.
TON:Tăng trưởng hỗ trợ xã hội yếu ớt
Sau khi USDT ra mắt vào tháng 4 năm 2024, nó đã tăng trưởng nhanh chóng, nhưng đến năm 2025 lại giảm xuống khoảng 900 triệu đô la. Thiếu những điểm nóng mới có thể là nguyên nhân chính.
Tổng thể mà nói, cấu trúc cạnh tranh của stablecoin trên chuỗi công cộng vẫn đang thay đổi nhanh chóng. Ethereum, Tron vẫn giữ vị thế ưu thế, nhưng Solana, BSC và các thế lực mới khác đang nổi lên. Khi các dự luật về stablecoin toàn cầu được ban hành, sự cạnh tranh về stablecoin sẽ càng trở nên gay gắt, với những cơ hội và thách thức mới đồng thời xuất hiện.