Cân bằng mới sau biến động của thị trường tài chính toàn cầu
Sau một tuần tranh chấp thuế quan, thị trường cuối cùng cũng đã có chút thời gian nghỉ ngơi vào cuối tuần. Tuy nhiên, không chắc rằng sự bình yên này sẽ kéo dài bao lâu. Vấn đề thuế quan như một sự kiện bất ngờ đã gây ra sự chuyển vốn và Biến động tâm lý, dẫn đến sự Biến động gia tăng trên thị trường.
Một khi thị trường đã thích ứng với những thay đổi về cơ bản và tác động tâm lý do thuế quan mang lại, thị trường tài chính sẽ tìm ra một điểm cân bằng mới. Điều này cũng giải thích tại sao thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, đã đóng cửa tăng vào thứ Sáu tuần trước, kết thúc một tuần biến động. Từ sự thay đổi về độ biến động của chỉ số S&P 500 có thể thấy được xu hướng này.
Chỉ số biến động đã đạt mức cao kỷ lục trong tuần trước, chỉ có những biến động cực đoan do việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào năm ngoái, và sự bất ổn tài chính do đại dịch vào năm 2020 tương đương. Điều này cũng giải thích tại sao thị trường lại có những biến động lớn như vậy trong tuần qua, vì tình huống này không thường xảy ra trong lịch sử.
Khi sự Biến động lớn tạm thời lắng xuống, tâm điểm ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử lại trở về với những chủ đề quen thuộc như lạm phát và cắt giảm lãi suất. Chỉ có cắt giảm lãi suất mới có thể mang lại dòng vốn lớn vào thị trường, và cũng chỉ có thể tạo cơ hội tăng trưởng cho các tài sản rủi ro dẫn đầu là Bitcoin.
Thông qua việc so sánh sự biến động của tổng cung tiền toàn cầu (M2) trong 10 năm qua với xu hướng của Bitcoin, chúng ta có thể thấy rõ sự tương quan này. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin trong 10 năm qua chính là dựa trên sự gia tăng lớn của M2 toàn cầu, và sự tương quan này rõ ràng hơn so với các chỉ số tài chính khác.
Điều này cũng giải thích tại sao mỗi khi Mỹ công bố dữ liệu liên quan đến lạm phát hoặc cắt giảm lãi suất, Bitcoin luôn xuất hiện Biến động, vì những dữ liệu này cuối cùng ảnh hưởng đến khả năng có tiền mới vào lĩnh vực tiền điện tử.
Tuy nhiên, hầu hết các tham gia viên trên thị trường tiền điện tử hiện tại dường như chỉ tập trung vào lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, trong khi bỏ qua một chỉ số đáng chú ý khác - quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. Chỉ số này phản ánh tình hình thanh khoản của đồng tiền Trung Quốc và có mối liên hệ chặt chẽ với biên độ tăng giảm của Bitcoin.
Dựa trên dữ liệu lịch sử, sự thay đổi quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc thường dẫn trước sự biến động lớn của thị trường Bitcoin và tiền điện tử. Chẳng hạn, trong đợt tăng giá Bitcoin năm 2017, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất 3 lần trong suốt cả năm và thực hiện thắt chặt định lượng, nhưng do quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục, việc đầu tư vào tài sản rủi ro dẫn đầu là Bitcoin vẫn rất lạc quan.
Cần lưu ý rằng, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng số tiền gửi của Trung Quốc là 42,3 triệu tỷ USD, trong khi tổng số tiền gửi của Hoa Kỳ khoảng 17,93 triệu tỷ USD. Xét về quy mô tiền gửi, Trung Quốc có nhiều khả năng tài chính hơn. Nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể sẽ mang lại một số thay đổi.
Tất nhiên, cũng cần xem xét liệu sự cải thiện tính thanh khoản của vốn có thể dẫn đến dòng tiền vào thị trường tiền điện tử hay không, vì vẫn còn một số hạn chế. Tuy nhiên, Hồng Kông đã đưa ra một số tín hiệu tích cực, môi trường chính sách và tính tiện lợi đã được cải thiện.
Tổng thể mà nói, ngoài việc chú ý đến chính sách tiền tệ của Mỹ, chúng ta cũng nên theo dõi chặt chẽ sự biến động của dữ liệu tài chính trong nước. Gần đây đã có thông tin cho rằng "các công cụ chính sách tiền tệ như giảm tỷ lệ dự trữ, giảm lãi suất đã có đủ không gian điều chỉnh và có thể được ban hành bất cứ lúc nào", chúng ta cần tiếp tục theo dõi những biến động này. Trong thị trường tài chính, nắm bắt cơ hội và phát triển theo xu hướng thường hiệu quả hơn là đi ngược dòng. Những gì chúng ta cần làm không chỉ là chờ đợi, mà còn phải dám nắm bắt khi cơ hội đến, đón nhận những thử thách mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityNinja
· 07-20 01:16
Có quá nhiều biến số ảnh hưởng đến giá coin, thật phiền.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVictim
· 07-19 09:58
Có cơ hội thì thiếu tiền rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinMarathoner
· 07-17 03:46
chỉ là một cột mốc nữa trong chu kỳ vĩ mô... tiếp tục tích lũy và chơi lâu dài
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropFatigue
· 07-17 03:40
Đi theo ngân hàng trung ương là đúng.
Xem bản gốcTrả lời0
BoredApeResistance
· 07-17 03:37
Nhìn xuống long là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoMom
· 07-17 03:35
Cuộc cạnh tranh giữa phe mua và phe bán này thật sự hồi hộp.
Thay đổi dòng tiền toàn cầu: Chính sách của Ngân hàng trung ương Trung Quốc và Mỹ có thể ảnh hưởng đến xu hướng Bitcoin
Cân bằng mới sau biến động của thị trường tài chính toàn cầu
Sau một tuần tranh chấp thuế quan, thị trường cuối cùng cũng đã có chút thời gian nghỉ ngơi vào cuối tuần. Tuy nhiên, không chắc rằng sự bình yên này sẽ kéo dài bao lâu. Vấn đề thuế quan như một sự kiện bất ngờ đã gây ra sự chuyển vốn và Biến động tâm lý, dẫn đến sự Biến động gia tăng trên thị trường.
Một khi thị trường đã thích ứng với những thay đổi về cơ bản và tác động tâm lý do thuế quan mang lại, thị trường tài chính sẽ tìm ra một điểm cân bằng mới. Điều này cũng giải thích tại sao thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, đã đóng cửa tăng vào thứ Sáu tuần trước, kết thúc một tuần biến động. Từ sự thay đổi về độ biến động của chỉ số S&P 500 có thể thấy được xu hướng này.
Chỉ số biến động đã đạt mức cao kỷ lục trong tuần trước, chỉ có những biến động cực đoan do việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào năm ngoái, và sự bất ổn tài chính do đại dịch vào năm 2020 tương đương. Điều này cũng giải thích tại sao thị trường lại có những biến động lớn như vậy trong tuần qua, vì tình huống này không thường xảy ra trong lịch sử.
Khi sự Biến động lớn tạm thời lắng xuống, tâm điểm ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử lại trở về với những chủ đề quen thuộc như lạm phát và cắt giảm lãi suất. Chỉ có cắt giảm lãi suất mới có thể mang lại dòng vốn lớn vào thị trường, và cũng chỉ có thể tạo cơ hội tăng trưởng cho các tài sản rủi ro dẫn đầu là Bitcoin.
Thông qua việc so sánh sự biến động của tổng cung tiền toàn cầu (M2) trong 10 năm qua với xu hướng của Bitcoin, chúng ta có thể thấy rõ sự tương quan này. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin trong 10 năm qua chính là dựa trên sự gia tăng lớn của M2 toàn cầu, và sự tương quan này rõ ràng hơn so với các chỉ số tài chính khác.
Điều này cũng giải thích tại sao mỗi khi Mỹ công bố dữ liệu liên quan đến lạm phát hoặc cắt giảm lãi suất, Bitcoin luôn xuất hiện Biến động, vì những dữ liệu này cuối cùng ảnh hưởng đến khả năng có tiền mới vào lĩnh vực tiền điện tử.
Tuy nhiên, hầu hết các tham gia viên trên thị trường tiền điện tử hiện tại dường như chỉ tập trung vào lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, trong khi bỏ qua một chỉ số đáng chú ý khác - quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. Chỉ số này phản ánh tình hình thanh khoản của đồng tiền Trung Quốc và có mối liên hệ chặt chẽ với biên độ tăng giảm của Bitcoin.
Dựa trên dữ liệu lịch sử, sự thay đổi quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc thường dẫn trước sự biến động lớn của thị trường Bitcoin và tiền điện tử. Chẳng hạn, trong đợt tăng giá Bitcoin năm 2017, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất 3 lần trong suốt cả năm và thực hiện thắt chặt định lượng, nhưng do quy mô tài sản của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục, việc đầu tư vào tài sản rủi ro dẫn đầu là Bitcoin vẫn rất lạc quan.
Cần lưu ý rằng, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng số tiền gửi của Trung Quốc là 42,3 triệu tỷ USD, trong khi tổng số tiền gửi của Hoa Kỳ khoảng 17,93 triệu tỷ USD. Xét về quy mô tiền gửi, Trung Quốc có nhiều khả năng tài chính hơn. Nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể sẽ mang lại một số thay đổi.
Tất nhiên, cũng cần xem xét liệu sự cải thiện tính thanh khoản của vốn có thể dẫn đến dòng tiền vào thị trường tiền điện tử hay không, vì vẫn còn một số hạn chế. Tuy nhiên, Hồng Kông đã đưa ra một số tín hiệu tích cực, môi trường chính sách và tính tiện lợi đã được cải thiện.
Tổng thể mà nói, ngoài việc chú ý đến chính sách tiền tệ của Mỹ, chúng ta cũng nên theo dõi chặt chẽ sự biến động của dữ liệu tài chính trong nước. Gần đây đã có thông tin cho rằng "các công cụ chính sách tiền tệ như giảm tỷ lệ dự trữ, giảm lãi suất đã có đủ không gian điều chỉnh và có thể được ban hành bất cứ lúc nào", chúng ta cần tiếp tục theo dõi những biến động này. Trong thị trường tài chính, nắm bắt cơ hội và phát triển theo xu hướng thường hiệu quả hơn là đi ngược dòng. Những gì chúng ta cần làm không chỉ là chờ đợi, mà còn phải dám nắm bắt khi cơ hội đến, đón nhận những thử thách mới.