Rune dẫn đầu xu hướng mới, hệ sinh thái BTC đón nhận cơ hội mới
Vào đầu năm 2023, tiêu chuẩn BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals đã tạo ra một làn sóng xây dựng và đầu cơ tài sản trên mạng Bitcoin, thúc đẩy sự phát triển của cơ sở hạ tầng sinh thái BTC layer 2, DeFi, v.v. Tuy nhiên, sự phổ biến của BRC-20 cũng đã dẫn đến các vấn đề như tắc nghẽn mạng và dữ liệu thừa. Để giải quyết những vấn đề này, người sáng lập giao thức Ordinals, Casey Rodarmor, đã đề xuất giao thức Runes vào tháng 9 năm 2023, nhằm xây dựng một giao thức token thay thế dựa trên UTXO của BTC.
Giao thức Runes chính thức được ra mắt vào ngày 20 tháng 4 năm nay khi Bitcoin giảm một nửa. Trong giai đoạn đầu ra mắt, đợt đúc rune đầu tiên đã gây ra sự chú ý lớn, đẩy phí Gas trên mạng BTC lên mức cao trên 1000 sats. Mặc dù sự chú ý của thị trường nhanh chóng chuyển sang các lĩnh vực khác, nhưng gần đây, rune DOG đã tăng mạnh từ đáy, một lần nữa kích thích một đợt tăng giá và sự quan tâm mới đến các mục tiêu rune.
Một, phân tích giao thức rune
1. Cơ chế hoạt động của rune
Giao thức Runes sử dụng mô hình UTXO nguyên thủy của Bitcoin để phát hành và theo dõi token, có những đặc điểm nguyên thủy và phi tập trung hơn. Số dư rune được nắm giữ trực tiếp bởi UTXO, một UTXO có thể chứa bất kỳ số lượng rune nào, tránh việc tạo ra "UTXO rác", nâng cao hiệu suất và giảm không gian chiếm dụng trên chuỗi.
Cụ thể, dữ liệu của Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN, là mã thao tác của giao dịch Bitcoin, cho phép lưu trữ 80 byte dữ liệu trong đầu ra giao dịch. Giao dịch sử dụng thẻ OP_RETURN trong thông điệp giao thức, theo sau là dữ liệu đẩy R viết hoa. Giao dịch phát hành hoặc chuyển nhượng được chỉ định và phân bổ cho UTXO trong các đẩy dữ liệu tiếp theo. Thông điệp giao thức không hợp lệ sẽ dẫn đến việc tiêu hủy rune.
2. So sánh rune và BRC-20
So với BRC-20, giao thức Runes có những đặc điểm nổi bật sau:
(1) Runes được thiết kế đặc biệt cho các đồng tiền thay thế, dựa trên cấu trúc gốc của BTC, không phụ thuộc vào dữ liệu bên ngoài và chỉ cần một lần đúc, đơn giản và hiệu quả hơn. Trong khi đó, BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals phù hợp hơn để xây dựng các đồng tiền không đồng nhất, phụ thuộc vào chỉ mục bên ngoài, cần hai lần đúc, tổng thể phức tạp hơn.
(2) Dữ liệu Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN 80 bytes, trong khi BRC-20 sử dụng dữ liệu chứng kiến, tối đa có thể chiếm 4MB. So với đó, các token được xây dựng trên cơ sở Runes tương thích hơn, chiếm ít không gian hơn, giảm tình trạng phình to của blockchain.
(3) Giao thức Runes dựa trên mô hình UTXO, có thể tích hợp với kiến trúc BTC gốc và kế thừa tính an toàn của nó. Trong tương lai, nó sẽ có khả năng mở rộng mạnh mẽ hơn, hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, BTC L2 và các lộ trình phát triển hệ sinh thái BTC khác.
3. Ý nghĩa của rune
(1) đã tạo ra một phương thức phát hành tài sản BTC có thể vượt qua giới hạn. Kể từ khi BRC-20 mang đến tài sản có ký hiệu, hình thức tài sản mới này đã thu hút được nhiều sự chú ý và vốn đầu tư vào hệ sinh thái BTC. Cơn sốt meme trên chuỗi SOL và Base vào năm 2023 đã chứng minh rằng meme không thể bị bỏ qua trong việc thu hút vốn cho chuỗi mà nó thuộc về. Giao thức Runes đã tạo ra một tiêu chuẩn token chuyên dụng, có thể thay thế và phù hợp hơn với hoạt động đầu cơ cho BTC.
(2) So với cách thức trước đây, phương thức phát hành tài sản này đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn. Phát hành theo giao thức Runes dựa trên cấu trúc UTXO nguyên bản của Bitcoin, không cần phụ thuộc vào bên thứ ba và dữ liệu ngoài chuỗi, chiếm ít không gian hơn, giảm tắc nghẽn mạng, và trong tương lai sẽ tương thích liền mạch với các nâng cấp và giải pháp sinh thái khác nhau của mạng BTC.
(3) Sự nóng bỏng của tài sản này có thể giải quyết thêm vấn đề ngân sách an ninh của Bitcoin. Giao dịch rune có thể đóng góp nhiều phí giao dịch hơn cho mạng, đặc biệt là sau khi giảm một nửa, khi thu nhập từ việc khai thác của thợ mỏ giảm, đã tạo ra một nguồn thu nhập mới, giúp duy trì tính an toàn và bền vững của mạng.
Hai, Tổng quan dữ liệu đường đua
Từ dữ liệu mạng BTC, rune hiện tại chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch và thị phần của mạng. Khi giao thức rune vừa được ra mắt, giao dịch rất sôi động, tỷ lệ cao nhất đạt 81.3%, sau đó nhanh chóng bước vào giai đoạn bình tĩnh. Hiện tại, tỷ lệ của rune trong mạng khoảng 10-40%, có thể dựa vào đó để quan sát độ nóng của thị trường rune hiện tại.
So sánh rune với BRC-20, hiện tại rune đã trở thành tài sản L1 giao dịch sôi động nhất ngoài giao dịch BTC, tỷ lệ giữa hai bên là khoảng 4:1. Tỷ lệ cao nhất của rune xuất hiện vào thời điểm giảm một nửa, khoảng 99%, thấp nhất khoảng 55%, hiện tại độ nóng giao dịch của rune đã vượt qua token BRC-20.
Từ góc độ đóng góp phí, hiện tại phí giao dịch Bitcoin bản địa chiếm tỷ lệ 70-80%, rune chiếm tỷ lệ 10-20%, Ordinals và BRC-20 tổng cộng chiếm khoảng 10%. Vào ngày giảm một nửa, tỷ lệ rune cao nhất đạt 70%. Hiện tại, việc đầu cơ rune đã mở rộng nguồn thu nhập cho thợ mỏ mạng BTC và chiếm tỷ lệ cao nhất trong tài sản mới.
Nếu coi rune và BRC20 đều là meme, thì so với thị trường meme coin của các chuỗi khác, giá trị thị trường meme trên chuỗi Bitcoin chiếm tỷ lệ thấp nhất, chưa đến 0.1% của chuỗi đó. So sánh ngang, tỷ lệ meme dẫn đầu trên chuỗi ETH và SOL đều chiếm hơn 3% giá trị thị trường của chuỗi đó. BTC với sự đồng thuận, giá trị thị trường và sự chú ý từ các nguồn vốn chủ yếu cao nhất, có động lực để tăng thêm tỷ lệ giá trị meme coin của mình. So sánh dọc, hiện tại rune đã vượt qua BRC-20 về khối lượng giao dịch và phí đóng góp, nhưng meme dẫn đầu của rune vẫn còn khoảng cách so với meme dẫn đầu của BTC-20. Nếu có thể niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu, thì có tiềm năng vượt qua ORDI.
Ba, hệ thống đánh giá rune và phân tích DOG
Đánh giá các dự án phổ biến của rune có thể được phân tích từ ba giai đoạn và chín chiều.
Chú ý đến cách phân phối, mức độ phân tán, người sáng lập và tính câu chuyện trong giai đoạn đầu;
Chú ý đến sự tiếp tục của truyền bá và sự tiếp tục của giá cả trong trung hạn;
Giai đoạn trưởng thành cần chú ý đến khối lượng giao dịch, giá trị thị trường, cấu trúc cổ phần, và tính ổn định giá.
Theo logic này, đầu tàu của đường đua rune hiện tại là DOG:
Phương thức phân phối: Thiết kế phân phối tiến dần từng lớp và chịu toàn bộ chi phí trên chuỗi, quy mô rất lớn.
Mức độ phân tán: Những người có lợi ích chung từ sớm chất lượng cao và số lượng lớn, đã thực hiện việc khởi động lạnh nhanh chóng và lan tỏa lớn trong số người dùng cốt lõi.
Người sáng lập và tính kể chuyện: Người sáng lập Leonidas là OG của cộng đồng BTC, đồng thời là đồng sáng lập của trình duyệt Ordinals tiên phong Ord.io, có mối quan hệ chặt chẽ với người sáng lập Oidinals là Casey và tương tác thường xuyên.
Tính bền vững trong việc lan truyền: Người sáng lập Leo là một OG trong cộng đồng BTC, có khả năng lan truyền và nguồn lực mạnh mẽ, đặc biệt là trong cộng đồng châu Âu và Mỹ, thường xuyên quảng bá và tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường.
Tính liên tục của giá: Đá rune và việc tiếp tục đầu cơ rune.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch vượt trội so với các rune khác, tính thanh khoản tốt nhất.
Vốn hóa: Xét tổng thể, đứng thứ nhất.
Cấu trúc chip: Số lượng người nắm giữ lớn, nhưng chip không đủ tập trung.
Ổn định giá: Giá ổn định tăng lên.
Bốn, Tóm tắt
Rune là một giao thức được thiết kế đặc biệt cho các token thay thế, về mặt kỹ thuật, nó có đặc điểm đơn giản, hiệu quả và tương thích hơn so với BRC-20. Về tỷ lệ giao dịch và đóng góp phí giao dịch, nó đã vượt qua token BRC-20, trở thành một hình thức tài sản mới cần được chú trọng.
Rune hiện tại chủ yếu được sử dụng như một đồng meme để tăng cường sự chú ý và thu hút vốn cho mạng lưới Bitcoin, có ý nghĩa phát triển bền vững, nhưng từ dữ liệu nhìn nhận thì vẫn chưa có sự bùng nổ toàn diện, có tiềm năng phát hiện giá hơn nữa.
Hiện tại DOG so với các đối tượng khác, đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực, nhưng cấu trúc cổ phiếu hiện tại khá phân tán, việc niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu có thể cần một khoảng thời gian tích lũy nhất định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cơ hội mới trong hệ sinh thái BTC: Phân tích lợi thế của giao thức rune và đánh giá toàn diện về DOG
Rune dẫn đầu xu hướng mới, hệ sinh thái BTC đón nhận cơ hội mới
Vào đầu năm 2023, tiêu chuẩn BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals đã tạo ra một làn sóng xây dựng và đầu cơ tài sản trên mạng Bitcoin, thúc đẩy sự phát triển của cơ sở hạ tầng sinh thái BTC layer 2, DeFi, v.v. Tuy nhiên, sự phổ biến của BRC-20 cũng đã dẫn đến các vấn đề như tắc nghẽn mạng và dữ liệu thừa. Để giải quyết những vấn đề này, người sáng lập giao thức Ordinals, Casey Rodarmor, đã đề xuất giao thức Runes vào tháng 9 năm 2023, nhằm xây dựng một giao thức token thay thế dựa trên UTXO của BTC.
Giao thức Runes chính thức được ra mắt vào ngày 20 tháng 4 năm nay khi Bitcoin giảm một nửa. Trong giai đoạn đầu ra mắt, đợt đúc rune đầu tiên đã gây ra sự chú ý lớn, đẩy phí Gas trên mạng BTC lên mức cao trên 1000 sats. Mặc dù sự chú ý của thị trường nhanh chóng chuyển sang các lĩnh vực khác, nhưng gần đây, rune DOG đã tăng mạnh từ đáy, một lần nữa kích thích một đợt tăng giá và sự quan tâm mới đến các mục tiêu rune.
Một, phân tích giao thức rune
1. Cơ chế hoạt động của rune
Giao thức Runes sử dụng mô hình UTXO nguyên thủy của Bitcoin để phát hành và theo dõi token, có những đặc điểm nguyên thủy và phi tập trung hơn. Số dư rune được nắm giữ trực tiếp bởi UTXO, một UTXO có thể chứa bất kỳ số lượng rune nào, tránh việc tạo ra "UTXO rác", nâng cao hiệu suất và giảm không gian chiếm dụng trên chuỗi.
Cụ thể, dữ liệu của Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN, là mã thao tác của giao dịch Bitcoin, cho phép lưu trữ 80 byte dữ liệu trong đầu ra giao dịch. Giao dịch sử dụng thẻ OP_RETURN trong thông điệp giao thức, theo sau là dữ liệu đẩy R viết hoa. Giao dịch phát hành hoặc chuyển nhượng được chỉ định và phân bổ cho UTXO trong các đẩy dữ liệu tiếp theo. Thông điệp giao thức không hợp lệ sẽ dẫn đến việc tiêu hủy rune.
2. So sánh rune và BRC-20
So với BRC-20, giao thức Runes có những đặc điểm nổi bật sau:
(1) Runes được thiết kế đặc biệt cho các đồng tiền thay thế, dựa trên cấu trúc gốc của BTC, không phụ thuộc vào dữ liệu bên ngoài và chỉ cần một lần đúc, đơn giản và hiệu quả hơn. Trong khi đó, BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals phù hợp hơn để xây dựng các đồng tiền không đồng nhất, phụ thuộc vào chỉ mục bên ngoài, cần hai lần đúc, tổng thể phức tạp hơn.
(2) Dữ liệu Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN 80 bytes, trong khi BRC-20 sử dụng dữ liệu chứng kiến, tối đa có thể chiếm 4MB. So với đó, các token được xây dựng trên cơ sở Runes tương thích hơn, chiếm ít không gian hơn, giảm tình trạng phình to của blockchain.
(3) Giao thức Runes dựa trên mô hình UTXO, có thể tích hợp với kiến trúc BTC gốc và kế thừa tính an toàn của nó. Trong tương lai, nó sẽ có khả năng mở rộng mạnh mẽ hơn, hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, BTC L2 và các lộ trình phát triển hệ sinh thái BTC khác.
3. Ý nghĩa của rune
(1) đã tạo ra một phương thức phát hành tài sản BTC có thể vượt qua giới hạn. Kể từ khi BRC-20 mang đến tài sản có ký hiệu, hình thức tài sản mới này đã thu hút được nhiều sự chú ý và vốn đầu tư vào hệ sinh thái BTC. Cơn sốt meme trên chuỗi SOL và Base vào năm 2023 đã chứng minh rằng meme không thể bị bỏ qua trong việc thu hút vốn cho chuỗi mà nó thuộc về. Giao thức Runes đã tạo ra một tiêu chuẩn token chuyên dụng, có thể thay thế và phù hợp hơn với hoạt động đầu cơ cho BTC.
(2) So với cách thức trước đây, phương thức phát hành tài sản này đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn. Phát hành theo giao thức Runes dựa trên cấu trúc UTXO nguyên bản của Bitcoin, không cần phụ thuộc vào bên thứ ba và dữ liệu ngoài chuỗi, chiếm ít không gian hơn, giảm tắc nghẽn mạng, và trong tương lai sẽ tương thích liền mạch với các nâng cấp và giải pháp sinh thái khác nhau của mạng BTC.
(3) Sự nóng bỏng của tài sản này có thể giải quyết thêm vấn đề ngân sách an ninh của Bitcoin. Giao dịch rune có thể đóng góp nhiều phí giao dịch hơn cho mạng, đặc biệt là sau khi giảm một nửa, khi thu nhập từ việc khai thác của thợ mỏ giảm, đã tạo ra một nguồn thu nhập mới, giúp duy trì tính an toàn và bền vững của mạng.
Hai, Tổng quan dữ liệu đường đua
Từ dữ liệu mạng BTC, rune hiện tại chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch và thị phần của mạng. Khi giao thức rune vừa được ra mắt, giao dịch rất sôi động, tỷ lệ cao nhất đạt 81.3%, sau đó nhanh chóng bước vào giai đoạn bình tĩnh. Hiện tại, tỷ lệ của rune trong mạng khoảng 10-40%, có thể dựa vào đó để quan sát độ nóng của thị trường rune hiện tại.
So sánh rune với BRC-20, hiện tại rune đã trở thành tài sản L1 giao dịch sôi động nhất ngoài giao dịch BTC, tỷ lệ giữa hai bên là khoảng 4:1. Tỷ lệ cao nhất của rune xuất hiện vào thời điểm giảm một nửa, khoảng 99%, thấp nhất khoảng 55%, hiện tại độ nóng giao dịch của rune đã vượt qua token BRC-20.
Từ góc độ đóng góp phí, hiện tại phí giao dịch Bitcoin bản địa chiếm tỷ lệ 70-80%, rune chiếm tỷ lệ 10-20%, Ordinals và BRC-20 tổng cộng chiếm khoảng 10%. Vào ngày giảm một nửa, tỷ lệ rune cao nhất đạt 70%. Hiện tại, việc đầu cơ rune đã mở rộng nguồn thu nhập cho thợ mỏ mạng BTC và chiếm tỷ lệ cao nhất trong tài sản mới.
Nếu coi rune và BRC20 đều là meme, thì so với thị trường meme coin của các chuỗi khác, giá trị thị trường meme trên chuỗi Bitcoin chiếm tỷ lệ thấp nhất, chưa đến 0.1% của chuỗi đó. So sánh ngang, tỷ lệ meme dẫn đầu trên chuỗi ETH và SOL đều chiếm hơn 3% giá trị thị trường của chuỗi đó. BTC với sự đồng thuận, giá trị thị trường và sự chú ý từ các nguồn vốn chủ yếu cao nhất, có động lực để tăng thêm tỷ lệ giá trị meme coin của mình. So sánh dọc, hiện tại rune đã vượt qua BRC-20 về khối lượng giao dịch và phí đóng góp, nhưng meme dẫn đầu của rune vẫn còn khoảng cách so với meme dẫn đầu của BTC-20. Nếu có thể niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu, thì có tiềm năng vượt qua ORDI.
Ba, hệ thống đánh giá rune và phân tích DOG
Đánh giá các dự án phổ biến của rune có thể được phân tích từ ba giai đoạn và chín chiều. Chú ý đến cách phân phối, mức độ phân tán, người sáng lập và tính câu chuyện trong giai đoạn đầu; Chú ý đến sự tiếp tục của truyền bá và sự tiếp tục của giá cả trong trung hạn; Giai đoạn trưởng thành cần chú ý đến khối lượng giao dịch, giá trị thị trường, cấu trúc cổ phần, và tính ổn định giá.
Theo logic này, đầu tàu của đường đua rune hiện tại là DOG:
Người sáng lập và tính kể chuyện: Người sáng lập Leonidas là OG của cộng đồng BTC, đồng thời là đồng sáng lập của trình duyệt Ordinals tiên phong Ord.io, có mối quan hệ chặt chẽ với người sáng lập Oidinals là Casey và tương tác thường xuyên.
Tính bền vững trong việc lan truyền: Người sáng lập Leo là một OG trong cộng đồng BTC, có khả năng lan truyền và nguồn lực mạnh mẽ, đặc biệt là trong cộng đồng châu Âu và Mỹ, thường xuyên quảng bá và tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường.
Tính liên tục của giá: Đá rune và việc tiếp tục đầu cơ rune.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch vượt trội so với các rune khác, tính thanh khoản tốt nhất.
Bốn, Tóm tắt
Rune là một giao thức được thiết kế đặc biệt cho các token thay thế, về mặt kỹ thuật, nó có đặc điểm đơn giản, hiệu quả và tương thích hơn so với BRC-20. Về tỷ lệ giao dịch và đóng góp phí giao dịch, nó đã vượt qua token BRC-20, trở thành một hình thức tài sản mới cần được chú trọng.
Rune hiện tại chủ yếu được sử dụng như một đồng meme để tăng cường sự chú ý và thu hút vốn cho mạng lưới Bitcoin, có ý nghĩa phát triển bền vững, nhưng từ dữ liệu nhìn nhận thì vẫn chưa có sự bùng nổ toàn diện, có tiềm năng phát hiện giá hơn nữa.
Hiện tại DOG so với các đối tượng khác, đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực, nhưng cấu trúc cổ phiếu hiện tại khá phân tán, việc niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu có thể cần một khoảng thời gian tích lũy nhất định.