Kuantum Arbitraj Stratejileri: Kripto Varlıklar Pazarında İstikrarlı Getiri Yolu

Dalgalı Kripto Varlıklar pazarında, niceliksel arbitraj stratejileri, istikrarı ve risk kontrol yetenekleri nedeniyle yatırımcıların tercih ettiği seçenek haline gelmektedir. Son zamanlarda, bir çevrimiçi seminerde iki deneyimli niceliksel ticaret uzmanı, bu stratejinin temel mantığını ve pazar potansiyelini tartıştı.

Konuk Arka Planı

İki konuk, geleneksel finans geçmişine sahip olup, 2018 yılında kripto varlıklar pazarına geçiş yaptılar. Geleneksel piyasanın niceliksel modellerini kripto ticaretine entegre ettiler ve birçok piyasa krizinde başarılı bir şekilde riskten korundular; zengin dijital varlık niceliksel ticaret deneyimi biriktirdiler.

Kuantitatif Arbitraj Stratejileri Özeti

Kuantum arbitrajın temeli, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkını kullanarak kâr elde etmektir. Spesifik işlem, spot alım yaparken sürekli sözleşmede kısa pozisyon almaktır. Sürekli sözleşme sahiplerinin ödemesi gereken finansman oranı, arbitrajcıların ana gelir kaynağı haline gelir. Bu strateji, spot ve sözleşmelerin hedge edilmesiyle piyasa nötrlüğünü sağlar ve fiyat dalgalanmalarından etkilenmez.

Strateji Avantajları

1. Stabilite: Spot ve sözleşme ile hedge yaparak piyasa tarafsızlığı sağlamak ve fiyat dalgalanma riskinden kaçınmak.
2. Gelir Kaynağı: Ana olarak finansman oranlarından gelmektedir, boğa piyasasında yıllık getiri %20-%30'a kadar çıkabilir, ayı piyasasında ise %8-%10 oranında devam edebilir.
3. Risk kontrolü: Birleşik teminat hesabı kullanarak, fon yönetimini entegre ederek, hesaplar arası işlem riskini azaltmak.
4. Dinamik Ayarlama: Günlük olarak ana kripto para birimlerinin fon maliyet oranlarını izlemek ve portföy dağılımını optimize etmek.

Risk Yönetimi

1. Fiyat farkı dalgalanması: Gerçek zamanlı geri çekilme verilerini izleyerek, zamanında pozisyon azaltma veya yeniden yapılandırma.
2. Negatif fonlama oranı: Katı bir zarar durdurma mekanizması belirleyin, ardışık 5 gün negatif değer olması durumunda stratejiyi ayarlayın.
3. Dağıtılmış Yatırım: Tek bir coin türü için tahsis oranı %5'i geçmemelidir, böylece bireysel coin riskini azaltır.
4. Teknik Destek: Aşırı piyasa olaylarına karşı alarm ve hızlı yanıt sistemi kurun.

Pazar Ortamına Uyum

1. Boğa Piyasası: Yüksek fonlama oranları daha yüksek getiri sağlar, yıllık %30'a kadar çıkabilir.
2. Ayı Piyasası: Coin yapılandırmasını optimize ederek, hala %8-%10 arasında stabil bir getiri sağlanabilir.
3. Aşırı durumlar: 12 Mart 2020 olayında, zamanında pozisyon azaltma ve hızlı pozisyon artırma ile fırsatları yakalayarak aşırı getiri sağlanmıştır.

Yatırım Tavsiyesi

1. Riskten kaçınan yatırımcılar için uygundur: Düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan bir seçenek sunar.
2. Kombinasyon Stratejisi: Hisse senetlerini ve niceliksel arbitrajı birleştirerek getiri artırımı ve riskten kaçınma önerilir.
3. Geleneksel nakit yönetim araçlarının yerini alma: Tahvillere veya para piyasa fonlarına kıyasla daha yüksek getiri sağlar ve risk kontrol edilebilirdir.

Kuantum arbitraj stratejileri, şifreleme varlıkları pazarına sağlam bir yatırım yöntemi sunmaktadır. İnce yönetim ve çoklu coin dağılımı ile yatırımcılar, farklı piyasa koşullarında nispeten istikrarlı getiriler elde edebilirken, aynı zamanda riskleri etkili bir şekilde kontrol edebilirler. Şifreleme varlıkları pazarının sürekli gelişimi ile bu stratejinin, istikrarlı getiriler arayan daha fazla yatırımcıyı çekmesi beklenmektedir.