Merkezi Olmayan Finans alanındaki yeni trendler: Dinamik Likidite Yönetimi oyunun kurallarını değiştiriyor
Son zamanlarda Singapur'da büyük bir blockchain konferansına katıldıktan sonra dikkat çeken bir trend var: Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında önemli bir teknik yükseliş yaşanıyor, özellikle likidite yönetimi konusunda. Birçok ekosistem projesi bu alanda büyük bir çaba harcıyor, dinamik likidite yönetimi (DLMM) özellikle ilgi çekiyor.
Son altı ayda, bir kamu blok zincirindeki Merkezi Olmayan Finans aktiviteleri belirgin bir şekilde arttı, zincir üzerindeki popüler tokenler ardı ardına ortaya çıkıyor, toplam kilitli değer (TVL) da sürekli olarak yükseliyor. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da ortaya çıkıyor: proje sayısındaki artış, likiditenin dağılmasına neden oluyor, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kalıyor, kayma oranı çok yüksek, bu da kullanıcı deneyimini etkiliyor ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daraltıyor.
Bu durum DLMM gibi yeni teknolojilere gelişim fırsatları sundu. DLMM, merkezi likidite temelinde daha ileri giderek dinamik otomatik ayarlamalar gerçekleştirdi. Pazar koşullarına göre akıllı bir şekilde fon dağıtımı yapabilir, LP'lerin zaman ve emek tasarrufu yapmasına yardımcı olur. Başlıca avantajları şunlardır:
Piyasa dalgalanmalarına otomatik olarak yanıt verir, aşırı piyasa riskini azaltır.
Fon kullanım verimliliğini artırmak, her kuruşun getirisini maksimize etmek
İşlem kaymalarını etkili bir şekilde azaltmak, kullanıcı işlem deneyimini optimize etmek
Toplantı alanında, DLMM popüler bir konu haline geldi, sektördeki bazı kişiler yarı şaka yollu olarak gelecekte DLMM desteği olmayan Merkezi Olmayan Finans projelerinin ayakta kalmasının zor olabileceğini ifade etti.
Mevcut bir kamu zinciri ekosisteminin karşılaştığı ana zorluk şudur: TVL'de bir artış olmasına rağmen, proje sayısındaki patlayıcı büyüme likiditenin ciddi şekilde dağılmasına yol açıyor. Yeni projeler piyasaya sürüldükten sonra genellikle yüksek kayma ve yetersiz derinlik nedeniyle eleştiriliyor. Olgun Merkezi Olmayan Finans projeleri için, düşük fon verimliliği yeni kullanıcıların çekiciliğini de etkiliyor.
Bu bağlamda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite piyasasına "akıllı sürüş" sistemi gibi bir donanım sağlamaktadır. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasına olanak tanır ve her zaman piyasa aktif bölgelerine odaklanır, böylece fon israfını ve atıl durumu önler, bu da tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sağlıklı gelişimine katkıda bulunur.
Örnek olarak, tanınmış bir Merkezi Olmayan Finans projesi, yakın zamanda uyguladığı DLMM mekanizması ile önemli başarılar elde etti:
İşlem kayması belirgin şekilde düştü, özellikle bazı popüler token ticaret çiftlerinde
LP gelirleri arttı, bunun sebebi sermaye kullanım oranındaki büyük artıştır.
Likidite yoğunluğu arttı, böylece yeni projeler piyasaya çıktıktan sonra hızla derinlik kazanabiliyor.
Proje ekibi ayrıca DLMM modelini daha fazla projeye açmayı, "Likidite Hizmeti" (LaaS) sunmayı planlıyor; bu, ekosistem içindeki likidite dağınıklığı sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM bu yükseltmenin temel itici gücüdür.
Kapsamlı toplantı trendleri, zincir üzerindeki veriler ve gerçek kullanıcı geri bildirimleri göz önüne alındığında, şunu öngörebiliriz:
Dinamik Likidite Yönetimi
Likidite Hizmeti (LaaS)
Fon verimliliği artışı
Bu faktörler, DeFi pazarındaki bir sonraki büyüme döngüsünün temel itici güçleri haline gelmeye sessizce devam ediyor. Gelecekte, DLMM, erken dönem otomatik piyasa yapıcı mekanizması gibi, DeFi projelerinin standart bir yapılandırması haline gelebilir. Bu yeni aracı etkili bir şekilde ilk kullanan projeler, yaklaşan piyasa canlanma döngüsünde muhtemelen avantaj elde edecekler.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans yeni trendi: Dinamik Likidite Yönetimi sektör devrimini yönlendiriyor
Merkezi Olmayan Finans alanındaki yeni trendler: Dinamik Likidite Yönetimi oyunun kurallarını değiştiriyor
Son zamanlarda Singapur'da büyük bir blockchain konferansına katıldıktan sonra dikkat çeken bir trend var: Merkezi Olmayan Finans (DeFi) alanında önemli bir teknik yükseliş yaşanıyor, özellikle likidite yönetimi konusunda. Birçok ekosistem projesi bu alanda büyük bir çaba harcıyor, dinamik likidite yönetimi (DLMM) özellikle ilgi çekiyor.
Son altı ayda, bir kamu blok zincirindeki Merkezi Olmayan Finans aktiviteleri belirgin bir şekilde arttı, zincir üzerindeki popüler tokenler ardı ardına ortaya çıkıyor, toplam kilitli değer (TVL) da sürekli olarak yükseliyor. Ancak, bununla birlikte yeni zorluklar da ortaya çıkıyor: proje sayısındaki artış, likiditenin dağılmasına neden oluyor, birçok işlem çiftinin derinliği yetersiz kalıyor, kayma oranı çok yüksek, bu da kullanıcı deneyimini etkiliyor ve aynı zamanda likidite sağlayıcılarının (LP) kazanç alanını daraltıyor.
Bu durum DLMM gibi yeni teknolojilere gelişim fırsatları sundu. DLMM, merkezi likidite temelinde daha ileri giderek dinamik otomatik ayarlamalar gerçekleştirdi. Pazar koşullarına göre akıllı bir şekilde fon dağıtımı yapabilir, LP'lerin zaman ve emek tasarrufu yapmasına yardımcı olur. Başlıca avantajları şunlardır:
Toplantı alanında, DLMM popüler bir konu haline geldi, sektördeki bazı kişiler yarı şaka yollu olarak gelecekte DLMM desteği olmayan Merkezi Olmayan Finans projelerinin ayakta kalmasının zor olabileceğini ifade etti.
Mevcut bir kamu zinciri ekosisteminin karşılaştığı ana zorluk şudur: TVL'de bir artış olmasına rağmen, proje sayısındaki patlayıcı büyüme likiditenin ciddi şekilde dağılmasına yol açıyor. Yeni projeler piyasaya sürüldükten sonra genellikle yüksek kayma ve yetersiz derinlik nedeniyle eleştiriliyor. Olgun Merkezi Olmayan Finans projeleri için, düşük fon verimliliği yeni kullanıcıların çekiciliğini de etkiliyor.
Bu bağlamda, DLMM'nin dinamik ayarlama mekanizması, likidite piyasasına "akıllı sürüş" sistemi gibi bir donanım sağlamaktadır. Bu, fonların otomatik olarak konumunu ayarlamasına olanak tanır ve her zaman piyasa aktif bölgelerine odaklanır, böylece fon israfını ve atıl durumu önler, bu da tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sağlıklı gelişimine katkıda bulunur.
Örnek olarak, tanınmış bir Merkezi Olmayan Finans projesi, yakın zamanda uyguladığı DLMM mekanizması ile önemli başarılar elde etti:
Proje ekibi ayrıca DLMM modelini daha fazla projeye açmayı, "Likidite Hizmeti" (LaaS) sunmayı planlıyor; bu, ekosistem içindeki likidite dağınıklığı sorununu çözmeyi amaçlıyor. Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, bu aslında bir DeFi altyapısının yükseltme planıdır ve DLMM bu yükseltmenin temel itici gücüdür.
Kapsamlı toplantı trendleri, zincir üzerindeki veriler ve gerçek kullanıcı geri bildirimleri göz önüne alındığında, şunu öngörebiliriz:
Bu faktörler, DeFi pazarındaki bir sonraki büyüme döngüsünün temel itici güçleri haline gelmeye sessizce devam ediyor. Gelecekte, DLMM, erken dönem otomatik piyasa yapıcı mekanizması gibi, DeFi projelerinin standart bir yapılandırması haline gelebilir. Bu yeni aracı etkili bir şekilde ilk kullanan projeler, yaklaşan piyasa canlanma döngüsünde muhtemelen avantaj elde edecekler.