Рынок пенсионных инвестиций в США переживает значительные изменения
Недавно из Белого дома пришла новость, которая может переписать финансовую историю: скоро будет выпущен новый исполнительный указ, позволяющий американцам включать альтернативные активы, такие как криптовалюта, недвижимость и частный капитал, в свои пенсионные счета 401(k). Эта мера нарушает строгие ограничения на пенсионные инвестиции, установленные Законом о защите доходов на пенсию сотрудников (ERISA) 1974 года, и может открыть миллиардные двери спроса на цифровые активы, такие как биткойн. В будущем пенсионное планирование обычных инвесторов больше не будет ограничиваться традиционными акциями и облигациями, и они смогут увеличивать свое богатство через новые активы, такие как криптовалюта. Однако высокая волатильность этих активов также станет испытанием для инвестиционной мудрости каждого.
Тридцатилетняя трансформация рынка пенсионных инвестиций в США
На протяжении долгого времени США строго ограничивали инвестиционный спектр плана 401(k) традиционными активами, такими как акции, облигации и взаимные фонды. Это интерпретация "правила разумного инвестора" в соответствии с законом ERISA, и регуляторы беспокоятся о сложности и волатильности альтернативных активов, которые могут угрожать безопасности пенсионных сбережений. Ранее были попытки ослабить ограничения, но они не были успешными. Теперь, с учетом зрелости рынка криптовалют и значительного притока институциональных инвесторов, правительство рассматривает возможность более радикальных реформ. Новая политика не только позволит планам 401(k) включать криптовалюту, но и потребует от нескольких ведомств межведомственного сотрудничества для разработки конкретных правил реализации, чтобы обеспечить безопасность и удобство доступа обычных инвесторов к этим активам.
За этим изменением политики стоит стратегическое стремление США к завоеванию глобального лидерства в цифровой экономике. В последнее время правительство США представило ряд дружественных к криптовалютам инициатив, включая создание стратегических резервов биткойнов, публикацию подробного отчета о политике цифровых активов, подписание первого в мире закона о регулировании стейблкоинов и др. Эти меры вместе образуют целостную стратегию цифровой экономики, а открытая политика 401(k) безусловно является самой революционной частью, которая может напрямую способствовать тому, что миллионы американцев вложат свои пенсионные средства в крипторынок.
Влияние возможных изменений на рынке пенсионного обеспечения
По оценкам отраслевых исследовательских организаций, общий объем пенсионного рынка в США составляет 35 триллионов долларов, из которых активы, управляемые планами 401(k), составляют около 12,5 триллиона долларов. После введения новой политики, даже если только 1% средств будет направлено в криптовалюту, дополнительные средства превысят 120 миллиардов долларов. Учитывая, что текущая рыночная капитализация биткойна составляет около 1,2 триллиона долларов, этот объем покупок в 120 миллиардов долларов может оказать значительное влияние на рынок и даже может подтолкнуть цены к новым максимумам.
Исторические данные показывают, что когда новые активы принимаются традиционными финансовыми учреждениями, их цена часто растет экспоненциально. Например, в случае с золотыми ETF, в течение пяти лет после上市 первого золотого ETF в 2004 году, цена на золото выросла на 230%. Биткойн, как "цифровое золото", обладает дефицитом и глобальной ликвидностью, его рост может повторить или даже превзойти рост золота. Более важно, что новые политики могут изменить "психологию освобождения от ответственности" институциональных инвесторов; если 3% распределение станет нормой в отрасли, управляющие фондами могут быть более склонны включать биткойн в свои портфели.
Рекомендации по стратегии для обычных инвесторов
Несмотря на заманчивые перспективы криптовалют, их высокий риск волатильности нельзя игнорировать. Крах одной цифровой валюты в 2022 году привел к потерям инвесторов более чем в 40 миллиардов долларов, а падение биткойна с 69 000 долларов до 30 000 долларов в 2024 году также заставило многих розничных инвесторов отступить. Финансовые эксперты рекомендуют обычным инвесторам при распределении криптоактивов в 401(k) следовать принципу "малые доли, долгосрочное удержание":.
Ограничьте долю криптовалюты в пенсионном портфеле до 5%, чтобы избежать воздействия колебаний одной активы на общие сбережения.
Предпочитайте соответствующие нормативным требованиям криптофондовые продукты, такие как биткойн-траст или ETF, а не прямую покупку спотовых активов. Эти продукты обычно имеют механизмы управления рисками, такие как регулярные аудиты и хранение активов, что может снизить операционные риски.
Внимательно следите за реализацией политики. Ожидается, что соответствующие органы опубликуют детали в течение 6 месяцев, до этого момента криптоинвестиции по плану 401(k) не начнутся официально.
Глубокий смысл новой политики
Значение этой новой политики может быть гораздо больше, чем просто открытие инвестиционных каналов. На фоне поддержки обеими партиями дефицитных расходов и постоянного ухудшения кредитоспособности доллара, все больше людей признают биткойн как "антиинфляционный актив". Аналитики указывают на то, что когда правительство постоянно печатает деньги, люди естественно начинают искать способы хранения ценности, не находящиеся под контролем центрального банка. Открытие криптоинвестиций, по сути, предоставляет обычным людям инструмент для хеджирования девальвации фиатной валюты.
Заключение: Новый парадигма пенсионного планирования
Эта новая политика не только признает криптовалюту, но и перестраивает традиционную пенсионную систему. Молодые инвесторы могут использовать высокий потенциал роста активов, таких как биткойн, для борьбы с инфляцией, в то время как люди, приближающиеся к выходу на пенсию, должны искать баланс между риском и доходом и могут рассмотреть возможность инвестирования небольшой суммы в активы с "высоким риском и высокой доходностью".
С началом принятия технологий блокчейн в пенсионные счета, наше представление о богатстве должно соответствовать времени. Как сказал один известный инвестор, те, кто не понимает криптовалюты, могут оказаться позади времени, как это было с теми, кто не понимал интернет много лет назад. Готовы ли мы к этой финансовой революции?
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SellLowExpert
· 08-12 02:46
неудачники, ваши пенсионные фонды тоже надо все в.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSauceMaster
· 08-12 02:01
btcНа луну直接安排躺平退休
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 08-10 13:03
Все идут на пенсию, умираю от смеха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticLayer
· 08-10 13:03
Ты слишком много смотришь, как старики могут выдержать разыгрывайте людей как лохов?
США или открытие 401(k) пенсионного счета для инвестирования в криптоактивы. Биткойн ожидает увеличение объемов финансирования на сотни миллиардов.
Рынок пенсионных инвестиций в США переживает значительные изменения
Недавно из Белого дома пришла новость, которая может переписать финансовую историю: скоро будет выпущен новый исполнительный указ, позволяющий американцам включать альтернативные активы, такие как криптовалюта, недвижимость и частный капитал, в свои пенсионные счета 401(k). Эта мера нарушает строгие ограничения на пенсионные инвестиции, установленные Законом о защите доходов на пенсию сотрудников (ERISA) 1974 года, и может открыть миллиардные двери спроса на цифровые активы, такие как биткойн. В будущем пенсионное планирование обычных инвесторов больше не будет ограничиваться традиционными акциями и облигациями, и они смогут увеличивать свое богатство через новые активы, такие как криптовалюта. Однако высокая волатильность этих активов также станет испытанием для инвестиционной мудрости каждого.
Тридцатилетняя трансформация рынка пенсионных инвестиций в США
На протяжении долгого времени США строго ограничивали инвестиционный спектр плана 401(k) традиционными активами, такими как акции, облигации и взаимные фонды. Это интерпретация "правила разумного инвестора" в соответствии с законом ERISA, и регуляторы беспокоятся о сложности и волатильности альтернативных активов, которые могут угрожать безопасности пенсионных сбережений. Ранее были попытки ослабить ограничения, но они не были успешными. Теперь, с учетом зрелости рынка криптовалют и значительного притока институциональных инвесторов, правительство рассматривает возможность более радикальных реформ. Новая политика не только позволит планам 401(k) включать криптовалюту, но и потребует от нескольких ведомств межведомственного сотрудничества для разработки конкретных правил реализации, чтобы обеспечить безопасность и удобство доступа обычных инвесторов к этим активам.
За этим изменением политики стоит стратегическое стремление США к завоеванию глобального лидерства в цифровой экономике. В последнее время правительство США представило ряд дружественных к криптовалютам инициатив, включая создание стратегических резервов биткойнов, публикацию подробного отчета о политике цифровых активов, подписание первого в мире закона о регулировании стейблкоинов и др. Эти меры вместе образуют целостную стратегию цифровой экономики, а открытая политика 401(k) безусловно является самой революционной частью, которая может напрямую способствовать тому, что миллионы американцев вложат свои пенсионные средства в крипторынок.
Влияние возможных изменений на рынке пенсионного обеспечения
По оценкам отраслевых исследовательских организаций, общий объем пенсионного рынка в США составляет 35 триллионов долларов, из которых активы, управляемые планами 401(k), составляют около 12,5 триллиона долларов. После введения новой политики, даже если только 1% средств будет направлено в криптовалюту, дополнительные средства превысят 120 миллиардов долларов. Учитывая, что текущая рыночная капитализация биткойна составляет около 1,2 триллиона долларов, этот объем покупок в 120 миллиардов долларов может оказать значительное влияние на рынок и даже может подтолкнуть цены к новым максимумам.
Исторические данные показывают, что когда новые активы принимаются традиционными финансовыми учреждениями, их цена часто растет экспоненциально. Например, в случае с золотыми ETF, в течение пяти лет после上市 первого золотого ETF в 2004 году, цена на золото выросла на 230%. Биткойн, как "цифровое золото", обладает дефицитом и глобальной ликвидностью, его рост может повторить или даже превзойти рост золота. Более важно, что новые политики могут изменить "психологию освобождения от ответственности" институциональных инвесторов; если 3% распределение станет нормой в отрасли, управляющие фондами могут быть более склонны включать биткойн в свои портфели.
Рекомендации по стратегии для обычных инвесторов
Несмотря на заманчивые перспективы криптовалют, их высокий риск волатильности нельзя игнорировать. Крах одной цифровой валюты в 2022 году привел к потерям инвесторов более чем в 40 миллиардов долларов, а падение биткойна с 69 000 долларов до 30 000 долларов в 2024 году также заставило многих розничных инвесторов отступить. Финансовые эксперты рекомендуют обычным инвесторам при распределении криптоактивов в 401(k) следовать принципу "малые доли, долгосрочное удержание":.
Глубокий смысл новой политики
Значение этой новой политики может быть гораздо больше, чем просто открытие инвестиционных каналов. На фоне поддержки обеими партиями дефицитных расходов и постоянного ухудшения кредитоспособности доллара, все больше людей признают биткойн как "антиинфляционный актив". Аналитики указывают на то, что когда правительство постоянно печатает деньги, люди естественно начинают искать способы хранения ценности, не находящиеся под контролем центрального банка. Открытие криптоинвестиций, по сути, предоставляет обычным людям инструмент для хеджирования девальвации фиатной валюты.
Заключение: Новый парадигма пенсионного планирования
Эта новая политика не только признает криптовалюту, но и перестраивает традиционную пенсионную систему. Молодые инвесторы могут использовать высокий потенциал роста активов, таких как биткойн, для борьбы с инфляцией, в то время как люди, приближающиеся к выходу на пенсию, должны искать баланс между риском и доходом и могут рассмотреть возможность инвестирования небольшой суммы в активы с "высоким риском и высокой доходностью".
С началом принятия технологий блокчейн в пенсионные счета, наше представление о богатстве должно соответствовать времени. Как сказал один известный инвестор, те, кто не понимает криптовалюты, могут оказаться позади времени, как это было с теми, кто не понимал интернет много лет назад. Готовы ли мы к этой финансовой революции?