На этой неделе рынок криптоактивов испытал множественные влияния, включая поддержку институциональных средств, рост рисков деривативов и резкое обострение геополитической обстановки. Биткойн колебался в диапазоне 102000-109000 долларов, после краткосрочного падения в выходные из-за ситуации на Ближнем Востоке он частично восстановился.
Внутренние структурные силы рынка по-прежнему являются важной поддержкой для стабильности цен, но усиливающиеся геополитические конфликты привели к тому, что краткосрочные трейдеры произвели понижение Биткойна. Последующее движение будет сильно зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке; если конфликт постепенно утихнет, Биткойн может вернуться к уровню около 105000 долларов.
Макроэкономическая ситуация и тенденции политики
На этой неделе ситуация на Ближнем Востоке резко обострилась. Израиль нанес авиаудары по целям на территории Ирана, на что Иран ответил ракетами и беспилотниками, температура боевых действий продолжает расти. Рынок вскоре перешел в оборонительное состояние, цены на нефть и золото значительно выросли.
Правительство США публично заявило, что оценивает военные варианты, что знаменует собой критическую точку перехода от закулисной координации к публичному вмешательству. Затем вооруженные силы США нанесли удар по ядерным объектам Ирана, что вызвало резкие дипломатические последствия. Организация Объединенных Наций призвала все стороны к сдержанности, Иран угрожает ответными действиями и даже не исключает блокировки Ормузского пролива.
Финансовый рынок вошел в типичную модель "инфляции на рынке нефти, хеджирования облигациями, коррекции технологий, роста драгоценных металлов". Если конфликт进一步 эскалируется до энергетических маршрутов или размещения американских войск, масштабы и скорость перепродажи глобальных активов могут значительно увеличиться.
Исторические данные показывают, что Биткойн на начальных этапах геополитических кризисов часто сначала откатывается, а затем восстанавливается слабо отрицательной корреляцией с золотом. Однако если конфликт перерастёт в двойное сжатие глобальной ликвидности и стоимости капитала, чувствительность Биткойна и Эфира значительно увеличится.
Крипторынок
Биткойн на этой неделе упал на 4,36% до 105397,62 долларов. В начале недели ожидания "контролируемости" ситуации на Ближнем Востоке привели к небольшому росту, и Биткойн однажды достиг 109000 долларов. Продолжающийся приток институциональных средств стал ключевой поддержкой.
На этой неделе Федеральная резервная система США оставила процентные ставки на прежнем уровне, но это не оказало заметного влияния на рыночные тенденции. В пятницу произошел крупный выкуп ETF на Эфириум, что вызвало цепную реакцию по снижению кредитного плеча, и такие высокорискованные активы, как Эфириум, показали значительный откат.
В выходные сообщения о воздушных ударах американских войск по ядерным объектам Ирана нарушили баланс на рынке. Как единственный класс активов, торгующийся 24/7 по всему миру, крипторынок стал первой жертвой удара. Биткойн на время упал ниже 100000 долларов, но затем отыграл часть потерь и показал относительно сильные результаты. Эфириум упал более чем на 2.96%, что демонстрирует уязвимость высокорисковых активов.
С технической точки зрения, Биткойн временно пробил первую восходящую трендовую линию, но все еще находится в диапазоне 90000-110000 долларов. Структурные силы на рынке остаются целыми, финансовая поддержка относительно стабильна, а падение на этой неделе в основном вызвано паническими настроениями, вызванными геополитической ситуацией. Если ситуация ухудшится, это может проверить ключевые уровни поддержки в 100000 и 90000 долларов.
Анализ потока средств
После резкого роста в мае потоки капитала начали диверсифицироваться. Потоки средств через стейблкоины начали ослабевать, тогда как вложения в Биткойн-спотовые ETF остаются относительно стабильными. На этой неделе чистый приток средств в Биткойн-спотовые ETF составил 10,22 миллиарда долларов, что меньше, чем на прошлой неделе, но все еще на высоком уровне.
На этой неделе из стаблкоинов было выведено 132 миллиона долларов, что соответствует наблюдениям на контрактном и кредитном рынках. Входящие потоки в ETF по эфиру составили 40,77 миллиона долларов, но в пятницу наблюдался однодневный отток более 100 миллионов долларов, что может оказать давление на высокорисковые активы.
Долгосрочные держатели Биткойна продолжают укреплять свою уверенность; на этой неделе длинные позиции увеличились на 28920 токенов, в то время как короткие позиции уменьшились на 24650 токенов. Запасы Биткойна на биржах продолжают снижаться, но из-за панических распродаж и ослабления спекулятивного энтузиазма, объем оттока на этой неделе значительно сократился до 1555.9 токенов.
Перспективы рынка
Основная логика долгосрочной ценовой динамики Биткойна осталась неизменной, если только конфликт на Ближнем Востоке не перерастет в региональную войну с непосредственным участием США. В краткосрочной перспективе, если ситуация быстро стабилизируется, Биткойн может вернуться к уровню около 105000 долларов; если же ситуация будет продолжать ухудшаться, он может упасть ниже 100000 долларов и даже протестировать уровень поддержки в 90000 долларов (вероятность этого ниже).
Согласно циклическим индикаторам, в данный момент Биткойн все еще находится в стадии роста. Однако геополитические риски станут ключевыми факторами, влияющими на направление рынка в ближайшее время, инвесторам следует быть настороже и внимательно следить за развитием ситуации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ситуация на Ближнем Востоке влияет на колебания Биткойна на короткий срок, следовать уровню сопротивления 105000 долларов.
Крипторынок еженедельный отчет: геополитические риски стимулируют краткосрочный откат Биткойна
На этой неделе рынок криптоактивов испытал множественные влияния, включая поддержку институциональных средств, рост рисков деривативов и резкое обострение геополитической обстановки. Биткойн колебался в диапазоне 102000-109000 долларов, после краткосрочного падения в выходные из-за ситуации на Ближнем Востоке он частично восстановился.
Внутренние структурные силы рынка по-прежнему являются важной поддержкой для стабильности цен, но усиливающиеся геополитические конфликты привели к тому, что краткосрочные трейдеры произвели понижение Биткойна. Последующее движение будет сильно зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке; если конфликт постепенно утихнет, Биткойн может вернуться к уровню около 105000 долларов.
Макроэкономическая ситуация и тенденции политики
На этой неделе ситуация на Ближнем Востоке резко обострилась. Израиль нанес авиаудары по целям на территории Ирана, на что Иран ответил ракетами и беспилотниками, температура боевых действий продолжает расти. Рынок вскоре перешел в оборонительное состояние, цены на нефть и золото значительно выросли.
Правительство США публично заявило, что оценивает военные варианты, что знаменует собой критическую точку перехода от закулисной координации к публичному вмешательству. Затем вооруженные силы США нанесли удар по ядерным объектам Ирана, что вызвало резкие дипломатические последствия. Организация Объединенных Наций призвала все стороны к сдержанности, Иран угрожает ответными действиями и даже не исключает блокировки Ормузского пролива.
Финансовый рынок вошел в типичную модель "инфляции на рынке нефти, хеджирования облигациями, коррекции технологий, роста драгоценных металлов". Если конфликт进一步 эскалируется до энергетических маршрутов или размещения американских войск, масштабы и скорость перепродажи глобальных активов могут значительно увеличиться.
Исторические данные показывают, что Биткойн на начальных этапах геополитических кризисов часто сначала откатывается, а затем восстанавливается слабо отрицательной корреляцией с золотом. Однако если конфликт перерастёт в двойное сжатие глобальной ликвидности и стоимости капитала, чувствительность Биткойна и Эфира значительно увеличится.
Крипторынок
Биткойн на этой неделе упал на 4,36% до 105397,62 долларов. В начале недели ожидания "контролируемости" ситуации на Ближнем Востоке привели к небольшому росту, и Биткойн однажды достиг 109000 долларов. Продолжающийся приток институциональных средств стал ключевой поддержкой.
На этой неделе Федеральная резервная система США оставила процентные ставки на прежнем уровне, но это не оказало заметного влияния на рыночные тенденции. В пятницу произошел крупный выкуп ETF на Эфириум, что вызвало цепную реакцию по снижению кредитного плеча, и такие высокорискованные активы, как Эфириум, показали значительный откат.
В выходные сообщения о воздушных ударах американских войск по ядерным объектам Ирана нарушили баланс на рынке. Как единственный класс активов, торгующийся 24/7 по всему миру, крипторынок стал первой жертвой удара. Биткойн на время упал ниже 100000 долларов, но затем отыграл часть потерь и показал относительно сильные результаты. Эфириум упал более чем на 2.96%, что демонстрирует уязвимость высокорисковых активов.
С технической точки зрения, Биткойн временно пробил первую восходящую трендовую линию, но все еще находится в диапазоне 90000-110000 долларов. Структурные силы на рынке остаются целыми, финансовая поддержка относительно стабильна, а падение на этой неделе в основном вызвано паническими настроениями, вызванными геополитической ситуацией. Если ситуация ухудшится, это может проверить ключевые уровни поддержки в 100000 и 90000 долларов.
Анализ потока средств
После резкого роста в мае потоки капитала начали диверсифицироваться. Потоки средств через стейблкоины начали ослабевать, тогда как вложения в Биткойн-спотовые ETF остаются относительно стабильными. На этой неделе чистый приток средств в Биткойн-спотовые ETF составил 10,22 миллиарда долларов, что меньше, чем на прошлой неделе, но все еще на высоком уровне.
На этой неделе из стаблкоинов было выведено 132 миллиона долларов, что соответствует наблюдениям на контрактном и кредитном рынках. Входящие потоки в ETF по эфиру составили 40,77 миллиона долларов, но в пятницу наблюдался однодневный отток более 100 миллионов долларов, что может оказать давление на высокорисковые активы.
Долгосрочные держатели Биткойна продолжают укреплять свою уверенность; на этой неделе длинные позиции увеличились на 28920 токенов, в то время как короткие позиции уменьшились на 24650 токенов. Запасы Биткойна на биржах продолжают снижаться, но из-за панических распродаж и ослабления спекулятивного энтузиазма, объем оттока на этой неделе значительно сократился до 1555.9 токенов.
Перспективы рынка
Основная логика долгосрочной ценовой динамики Биткойна осталась неизменной, если только конфликт на Ближнем Востоке не перерастет в региональную войну с непосредственным участием США. В краткосрочной перспективе, если ситуация быстро стабилизируется, Биткойн может вернуться к уровню около 105000 долларов; если же ситуация будет продолжать ухудшаться, он может упасть ниже 100000 долларов и даже протестировать уровень поддержки в 90000 долларов (вероятность этого ниже).
Согласно циклическим индикаторам, в данный момент Биткойн все еще находится в стадии роста. Однако геополитические риски станут ключевыми факторами, влияющими на направление рынка в ближайшее время, инвесторам следует быть настороже и внимательно следить за развитием ситуации.