Анализ рыночных перспектив после большого дампа цены Биткойна

Недавно цена Биткойн быстро упала ниже важного уровня поддержки в 56,000 долларов США, и традиционный технический анализ не может дать точную оценку. В этот момент рыночной паники нам нужно вернуться к основам, проанализировать соотношение спроса и предложения Биткойн, исследовать состояние и мотивацию покупателей и продавцов, чтобы найти лучшую точку для покупки на беспокойном рынке.

Анализ продавца

В настоящее время основное давление на продажу исходит из следующих нескольких аспектов:

1. Правительство Германии продает конфискованные Биткойны. Правительство Германии конфисковало 50,3 тысячи Биткойнов, по состоянию на 5 июля было переведено около 8,08 тысячи, оставшиеся 42,27 тысячи не проданы, что составляет 83,94% от общего количества. Существует неопределенность относительно того, будет ли эта часть Биткойнов продолжать массовую распродажу в краткосрочной перспективе.

2. Выплаты от биржи Mt. Gox. Ожидается, что будет выплачено 142000 Биткойн кредиторам, но, согласно сообщениям японского криптосообщества, около 70% долгов, вероятно, были выкуплены институциональными покупателями, фактическое давление на рынок может быть ниже ожидаемого. 5 июля Mt. Gox перевела около 50000 Биткойн, из которых 1544 были переведены на биржу, а 47228,7 были переведены на новый адрес, дальнейших действий пока нет.

3. Майнеры могут следовать за распродажей. Из-за уменьшения вознаграждения за майнинг Биткойна, рентабельность майнеров снизилась до самого низкого уровня за два года. Некоторые майнеры, которые не могут получить прибыль, могут быть вынуждены распродать свои активы, что приведет к потенциальному давлению на рынок.

Анализ покупателя

Долгосрочные покупательские силы все еще в действии, что в основном обусловлено следующими факторами:

1. США могут снизить процентные ставки, что будет способствовать росту цен на рисковые активы.

2. Перспективы кампании Трампа выглядят многообещающе, что может улучшить регулирующую среду для криптовалют.

3. Инвесторы в спотовые ETF на Биткойн являются важной покупательной силой. Стоит обратить внимание на результаты торговли после возобновления торгов ETF 5 июля, объем торговли и чистый приток средств являются ключевыми показателями.

4. Эмоции институциональных инвесторов относительно стабильны. Объем торговли фьючерсами на Биткойн на CME не колебался значительно вместе с ценой токена, что показывает, что институциональные инвесторы сохраняют выжидательную позицию.

Прогнозы по рынку

1. Покупка основана на долгосрочных позитивных факторах, продажа обусловлена краткосрочной паникой, вызванной особыми событиями. Эти неповторимые события могут предоставить возможность для покупки для инвесторов, уверенных в долгосрочной перспективе Биткойна.

2. Согласно прошлому опыту, рынок обычно не перерабатывает эмоции давления при специальных событиях более двух месяцев. Текущая волна падения началась 7 июня, и ожидается, что она может постепенно завершиться после 7 августа.

3. За последние два дня была зафиксирована максимальная однодневная падение, возможно, оно уже близко к минимальной точке этого падения.

4. Оптимизм на фондовом рынке США может привести к покупкам ETF на Биткойн. 5 июля, как первый торговый день после праздников, объем торговли ETF и чистый приток средств станут важными индикаторами для наблюдения.

В общем, несмотря на определенное давление на продажу в краткосрочной перспективе, долгосрочные позитивные основы не изменились. Инвесторы могут внимательно следить за направлениями потоков средств ETF, действиями институциональных инвесторов и другими показателями, чтобы найти подходящее время для входа.